קבוצת הביטוח הפניקס ודלק נדל"ן, המשתייכות לקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה, הודיעו היום על עסקה במסגרתה זרוע הפיננסים של הקבוצה תעמיד לחברת הנדל"ן הלוואה בגובה 75 מיליון שקל, לעשר שנים. מדובר בניצול מסגרת אשראי שסוכמה בין הצדדים בספטמבר 2005, עוד קודם שתשובה רכש השליטה בהפניקס והן היו תחת אותו בעל שליטה. ההלוואה צמודה ונושאת ריבית בהתאם לפרסומי חברת "שערי ריבית".
שוק ההון המקומי נמצא בימים אלו בעיצומה של סערה כשחברות מתקשות לגייס בשוק ההון, וברז ההנפקות למעשה יבש. חברת "שערי ריבית" מפרסמת את הריבית חסרת הסיכון ופרמיות הסיכון לצורך שיערוך נכסים לא סחירים. החברה לוקחת ממוצע של אג"ח סחירות באותו דירוג ומוסיפה עליו פרמיות סיכון. במסגרת זו, לצורך קביעת גובה הפרמיה, שערי ריבית מצרפת גם פרמיה למרווח ביטחון בגין אי סחירות, כשלאחרונה הוסיפה החברה, הפועלת לפי הנחיות אגף שוק ההון באוצר, פרמיה מיוחדת לגבי חוב של חברות מסקטור הנדל"ן.
לדלק נדל"ן, לה יש דירוג חוב של A עם אופק שלילי, יש אג"חים שנסחרות ברמה הדומה לזו של אגרות עם דירוג A ואף A-. כך, למעשה, העסקה עם הפניקס מעניקה לדלק נדל"ן אשראי בריבית נמוכה יותר מזאת שהייתה נדרשת לשלם בשוק ההון. שם דורשים המוסדיים, ובהם הפניקס, ריביות גבוהות מאלו שנוקבת בהן שערי ריבית.
בהפניקס מציינים כי ברשותם "ביטחונות טובים להלוואה". סביר מאוד להניח שהפניקס נותנת הלוואות דומות לחברות אחרות, גם בימים אלו, אך הן אינן מתפרסמות מכיוון שבניגוד לעסקה הנוכחית, הן אינן עסקאות בעלי עניין.
לדלק נדל"ן ולהפניקס יש היסטוריה בתחום, כשב-2004 העמידה הפניקס הלוואה בסך של כ-132.3 מיליון שקל לחברת הנדל"ן, לפירעון עד 2014. ההלוואה הנוכחית ממומנת מכספי המבוטחים והנוסטרו של החברה, וזוהי הפעם השנייה בתוך חודש וחצי ששתי החברות מעורבות בעסקת בעלי עניין. *
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
