הדרך לרווחים עוברת במאורציוס

למשקיעים מישראל המתכננים לרכוש נדל"ן בהודו ולמכור אותו אחר כך בריווח, כדאי לבצע את ההשקעה באמצעות חברה הרשומה במאוריציוס - מדינת אי בדרום מערב האוקיינוס ההודי.

השקעות של ישראלים בהודו

בהודו שיעורי הצמיחה הגבוהים במדינה מחלחלים למעמד הביניים אשר כולל יותר מ-300 מליון תושבים המחפשים לרכוש דירות. החזר ההשקעה הממוצע בנדל"ן בהודו עשוי להגיע ל-30% בשנה.

יותר מ-100 חברות ישראליות זיהו את הפוטנציאל בהודו. כך לדוגמא, אלביט הדמיה מתכננת לבנות בתת היבשת 4.2 מיליון מ"ר בתחומים שונים, חברת הבת (68.4%), פלאזה סנטרס , תתמקד בבניית מרכזים מסחריים.

הגדילה לעשות קבוצת יזום הנדל"ן הישראלית לוינשטין אשר פתחה נציגות בבנגלור שבהודו. לוינשטיין הודיעה לאחרונה שהיא רוכשת ב-30 מיליון דולר חברה בשם לב-אינדיה, הרשומה באי מאוריציוס, שבאוקיאנוס ההודי.

רק לאחרונה, חמש חברות נדל"ן ישראליות מוכרות, שרובן כבר פועלות בהודו, הוזמנו להשתתף בהקמת עיר המדע החדשה אודיסי סיינס סיטי במדינת אנדרה פראדש שבדרום מזרח הודו.

העיר החדשה, המוקמת על-ידי חברות אוסטרליות וסינגפוריות, תתחרה בעיר הגדולה בנגלור, הנחשבת לעמק הסיליקון של הודו. לאחרונה הוצגו בפני החברות הישראליות פרטי התוכנית, שלפיהן ההשקעות הזרות הכוללות בפרויקט העצום צפויות להגיע ל-80-100 מיליארד דולר בתוך עשר שנים.

להשקיע בהודו דרך מאוריציוס

למשקיעים מישראל המתכננים לרכוש נדל"ן בהודו, מומלץ לבצע את ההשקעה באמצעות חברת אחזקות הרשומה במאוריציוס, הנחשבת ל"מקלט מס". מאוריציוס ביססה את מעמדה כמקלט מס המועדף על משקיעים זרים כתוצאה מכמה יתרונות משמעותיים בתחומים שונים ובהם:

1. שלטון חוק המבוסס על המסורת האנגלו-סקסית, בתוך מסגרת שלטונית ברורה, ויציבות פוליטית.
2. העדפה של השקעות זרות.
3. מאוריציוס אינה ברשימה השחורה של ה-OECD או ה-FATF
4. היא נמצאת באיזור זמן אסטרטגי, המאפשר עבודה עם אסיה ועם אירופה בשעות הפעילות.
5. האנגלית היא שפה רשמית שם.
6. מאוריציוס חתומה על מספר הסכמי קידום והגנה על השקעות (IPPA) להגנה על הנכסים וההשקעות של משקיעים זרים.
7. אין בה רגולציה על שוק המט"ח.
8. תמריצי מס לחברות וישויות זרות אחרות.
9. כוח עבודה מוכשר, דובר אנגלית וצרפתית.
10. 33 אמנות מס חתומות עם מדינות באפריקה אסיה ואירופה, כאשר אמנות נוספות ממתינות לאישור או תחת מו"מ.

הקמת חברה במאוריציוס

על פי החוק במאוריציוס, ניתן ליצור ישויות שונות, לפי צורכי ההשקעה, ולמיזמי השקעה מקימים בדרך כלל חברה מסוג GBL (Global Business License). חברת GBL היא המנגנון המועדף כשהישות משקיעה במדינות כהודו, סין, לוקסמבורג ומדינות אחרות.

אמנת המס בין מאוריציוס להודו מספקת לחברת GBL יתרונות מיוחדים. בשל העובדה כי בהודו יש מס רווחי הון ואילו במאוריציוס אין מס על רווחי הון, ניתן לבצע השקעות נדל"ן בהודו באמצעות חברה במאוריציוס, וכך להימנע מתשלום מס רווחי הון בהודו.

מבנה המס להשקעה בהודו צריך להתבסס על חברה במאוריציוס אשר תחזיק במניות חברה בהודו.

החברה בהודו תבצע את פרויקט הנדל"ן, ובסיומו תמכור החברה במאוריציוס את מניות החברה ההודית, ולא את הפרויקט. על מכירת המניות של חברה במאוריציוס לא יוטל מס. בנוסף לכך, במאוריציוס אין ניכוי מס במקור על דיבידנדים המשולם לתושבי ישראל.

אבי נוב הוא דוקטור במיסוי בינלאומי, ומרצה בבית הספר למשפטים של המכללה למנהל