מחר צפויה חברת סלקום לפרסם את דו"חותיה לסיום הרבעון הרביעי של שנת 2008, מנהל מחלקת מחקר Sell Side בהראל פיננסים, אמיר אדר צופי כי תוצאות החברה יהיו טובות. מותיר את המלצתו על "משקל יתר" עם מחיר יעד של 134 שקל למניה.
מציין כי בניגוד לפרטנר, החברה אינה נוהגת לתת תחזיות. יחד עם זאת, לאור הנחיות מתחרתה מהשבוע שעבר יש לדעתו מקום כי החברה תחרוג ממנהג זה ותספק אינדיקציה כזו או אחרת. תוצאות פרטנר מביאות אותנו לצפות לתוצאות גבוהות משהעריכו בהראל פיננסים בתום הרבעון הקודם ועל כן הם מעלים במקצת את הצפי שלהם לרבעון הקרוב.
בהראל מצפים כי סלקום תדווח על תוספת של כ-15 אלף מנויים ו-ARPU של כ-145 שקל. בהתייחסם לרווחיות מניחים בהראל כי ה-EBITDA יעמוד על כ-35.2%.
בהראל צופים כי ההכנסות ברבעון הרביעי של 2008 ירד ב-1.89% ביחס לרבעון המקביל ב-2007 ויסתכמו ב-1.554 מיליארד שקל. עם זאת הרווח הנקי צפוי לעלות ב-13.66% ל-208 מיליון שקל, כאשר אחוז הרווח הנקי מסך ההכנסות צפוי לעלות ל-13.4% לעומת 11.6% ב-2007.
בהתייחסות לשנת 2008 כולה מעריכים בהראל כי ההכנסות יעלו ב-10.56% ל-6.399 מיליארד שקל בשנה האחרונה לעומת זו הקודמת, וכי הרווח הנקי לשנת 2008 יעלה ב-8.8% ויסתכם ב-950 מיליון שקל אשר מהווים 14.9% מסך ההכנסות לעומת שיעור שח 14.4% בשנת 2007.
גם האנליסטית טליה לויברג ממחלקת מחקר Sell Side בפסגות אומרת כי "בנטרול ההשפעות העונתיות הרגילות, מצפים לרבעון טוב שיסיים שנת שיא". לויברג מציינת כי גם בסלקום (בדומה לפרטנר), בפסגות בהחלט צופים כי את הדגש יתפסו לא התוצאות, אלא תחזיות החברה באשר לאתגרי 2009.
ההבדל העיקרי בין שתי החברות במהלך הרבעון הרביעי נעוץ בהשקת שרותי התקשורת הביתית של פרטנר בעוד שסלקום בחרה לנצל את השתייכותה לקבוצת IDB ולהציע מענה בצורת שת"פ עם נטוויז'ן, אשר אינו צפוי להשפיע על תוצאות הרבעון.
בפסגות מצפים כי סלקום תציג ירידה של כ-1% בהכנסות שיסתכמו להערכתה ב-1.422 מיליארד שקלשתנבע מירידה במכירות ציוד הקצה, EBITDA של 556 מיליון שקל ורווח נקי של 229 מיליון שקל המצביע על עלייה של 21.8% ביחס לרבעון המקביל ב-2007 ואשר מוביל לדיבידנד של 217 מיליון שקל, המשקף תשואה רבעונית של 2.6%.
לויברג מדגישה את חשיבות הציפיות ואומרת כי בדומה למגמות שאפיינו את דוחות פרטנר, גם תוצאותיה של סלקום יעידו על מגמות דומות: האטה בגיוס הנמויים ומכירת ציוד קצה, עונתיות חדה יותר בהכנסות על רקע החגים. "ישנה הבנה כי תחום הסלולר אינו חסין למיתון, אך בהחלט יפגע ממנו פחות ממרבית (אם לא כל) התחומים האחרים במשק".
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
