עונת הדו"חות בוול סטריט תצבור השבוע תאוצה: לצד הבנקים הגדולים ידווחו גם חברות ענק, כמו מיקרוסופט ויאהו

המניות האמריקניות, שלפני חודשיים בלבד נחבטו ודיממו, חוזרות להיאבק, ומכתיבות את הקצב, יותר ויותר, לשווקים אחרים, שמחפשים אחר סימנים שהמשבר נגע בתחתית. הידוק היחסים בין מניות לבין נכסי השקעה אחרים, משמעו שהעליות והירידות בשוקי המניות בשבוע הקרוב, עשויים להדהד במסחר בנפט ובמטבעות, ובמידה פחותה - באג"ח.

בשבוע זה, תצבור עונת הדו"חות תאוצה, כשלצד בנקים גדולים, כמו מורגן סטנלי, ידווחו גם חברות ענק, כמו מיקרוסופט ויאהו. המשקיעים רוצים לדעת האם תוצאותיהן של החברות יתמכו בציפיות, לפיהן הכלכלה נגעה בתחתית מוקדם יותר השנה ומגזר הפיננסים אינו יושב על מוקשים נוספים. תקוות אלו הביאו לעלייה של כ-30% במדד ה-S&P 500 מאז השפל של ה-6 במארס, ועזרו לו להשיג

ראלי של 6 שבועות - זהו רצף העליות הארוך ביותר של המדד מזה כשנתיים.

השבוע הקרוב יהיה דל בנתוני מאקרו, ולכן "בהינתן עובדה זו, דו"חותיהן של החברות יהיו בקדמת הבמה", אמר פיל אורלנדו, אסטרטג שווקים בכיר ב-Federated Investors.

וושינגטון נערכת

כרגיל, במהלך המשבר הנוכחי, מאמציהם של הקונגרס והבית הלבן לנקות את המערכת הבנקאית, עשויים להסיח גם כן את דעתם של המשקיעים. שר אוצר האמריקני, טים גייתנר, יעיד בפני פאנל בקונגרס בנוגע לדרכי הטיפול שלו תכנית ה-TARP השנויה במחלוקת. גייתנר אינו צופה גל נוסף של קריסת בנקים גדולים בארה"ב. לדבריו, הממשל האמריקני מוכן לתמוך בגיוסי הון של מוסדות פיננסיים במקרה הצורך, כך אמר בריאיון שהעניק לעיתון היפני "אסהי שינבון". גייתנר הוסיף כי הממשל מוודא שהמערכת הפיננסית יציבה ושהבנקים עומדים בהתחייבויות שלהם. בידיעה נפרדת,דונלד קוהן, סגן יו"ר ה'פד', אמר אמש כי למהלכיו של הפדרל ריזרב לשפר את התנאים בשוק האשראי ולתמוך במערכת הפיננסית לא תהיה השפעה מזיקה וארוכת טווח על הכלכלה האמריקנית.

בנאום שנשא במהלך כנס באוניברסיטת וונדרבליט, קוהן אמר כי במהלך 20 החודשים האחרונים, הצעדים בהם נקט ה'פד' היו "הכרחיים, בטוחים ואפקטיבים. הם לא יובילו להשפעות לוואי בלתי רצויות".

אובמה אמר אתמול כי בכוונתו לבקש מראשי המחלקות והסוכניות השונות להגיש לו תוכניות מפורטות לקיצוץ בתקציב שניתן להן. אובמה, שנמצא כעת בפסגה של מדינות אמריקה בטרינידד, אמר כי בכוונתו להגיש את בקשותיו לקיצוץ בתקציבים כבר בישיבה הקרובה של הקבינט, שתערך מחר. נשיא ארה"ב מחפש דרכים שונות לצמצם את הוצאות הממשלה ההולכות וגדלות ככל שהמשבר הפיננסי מעמיק. "בשבועות הקרובים, בכוונתי להכריז על ביטולן של עשרות תוכניות ממשלתיות שהתגלו כבזבזניות או בלתי יעילות", אמר הנשיא האמריקני.

ההיבט הסביבתי

ממשל ארה"ב הכריז ביום ו' כי דו-תחמוצת הפחמן וחמישה גזי חממה נוספים מסכנים את בריאות הציבור ואת רווחתו. זאת, מאחר שגזי החממה אחראים לשינוי האקלים, שמביא עמו תופעות כגון עליית פני הים, שטפונות, גלי חום ובצורות. משמעות ההכרזה היא שמכוניות, תחנות כוח ומפעלים ייאלצו בקרוב להתמודד עם מגבלות פליטה קפדניות בהרבה.

אם כן, בשבוע הקרוב, קובעי המדיניות האמריקניים יחלו בשימועים בנושא הצעת חוק הנוגעת להתחממות הגלובלית, שעשויה להוות מהפכה של ממש בדרך בה ארה"ב מייצרת אנרגיה ומשתמשת בה. בנוסף, היא יכולה - לראשונה - להביא להפחתה בזיהום אוויר, שגורם לשינוי באקלים.

אם הקונגרס יהסס, ממשל אובמה רמז על נכונות לעשות שימוש בחוקי האוויר הנקי הקיימים, בכדי לכפות מגבלות פליטה קשוחות יותר. "ה-EPA הגיעה למסקנה שהבריאות וכוכב הלכת שלנו נתונים בסכנה. כעת תורו של הקונגרס ליצור תרופה לכך", אמר הרפובליקן, אד מרקי, אחד מנותני החסות להצעת חוק סביבתית.

כמו כן, קרן המטבע הבינלאומית (IMF) צפויה לפרסם ביום ד' תחזית כלכלית גלובלית, שעלולה לדווח שמאז הדו"ח האחרון, הוכפלו ההפסדים, הקשורים לאשראי גרוע ברחבי העולם.

כאמור, שוק המניות, המשקף את האופטימיות שהזמנים הקשים יסתיימו בקרוב, משפיע על המסחר בשווקים אחרים. למשל, נפט, סחורה שרגישה במיוחד למחזור הכלכלי, הוסיף 48% לערכו מאז שנגע בשפל בחודש פברואר האחרון.

המסחר ביום ו' נעל באווירה חיובית: הדאו ג'ונס עלה ב-0.07% ל-8,131.33 נק' ה-S&P 500 עלה ב-0.5% ל-869.6 נק' הנאסד"ק עלה ב-0.16% ל-1,673.07 נק'. בסיכום שבועי, עלה מדד הדאו ג'ונס ב-0.5%, ה-S&P 500 התחזק ב-1.5% והנאסד"ק ב-1.2%.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

מחר יפורסם המדד המשולב, המקבץ את האינדיקטורים המובילים בארה"ב, לחודש מארס, כאשר הצפי הוא לירידה של 0.2%, בהמשך לקיטון של 0.4% בפברואר. נתון זה מהווה את האינדיקציה לכיוון הכלכלה ל-3-6 החודשים הבאים.

ביום ה' - הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות עלייה ל-630 אלף תביעות, מ-610 אלף בשבוע הקודם.

באותו יום יפורסמו נתונים בדבר מכירת בתים קיימים בחודש מארס. כלכלנים צופים ירידה ל-4.65 מיליון יחידות, לעומת 4.72 מיליון בחודש פברואר.

ביום ו' יפורסם דו"ח בנוגע להזמנות סחורות בנות-קיימא בחודש מארס. להערכת כלכלנים, בחודש זה נרשמה ירידה של 1.5%%, לאחר עלייה מפתיעה של 5.1% בפברואר

הנתון האחרון לשבוע זה - מכירת בתים חדשים לחודש מארס. כלכלנים צופים כי המספר יעלה ל-340 אלף יחידות, בהשוואה ל-337 אלף יחידות בפברואר.

במסחר ביום ו' בבורסת הסחורות בניו-יורק, החוזים העתידיים על הנפט הגולמי למסירה במאי עלו ב-0.7% (35 סנט) ל-50.33 דולר. חוזי הנפט הגולמי ירדו בשבוע החולף ב-3.7%. לאור העובדה שסדרת החוזים למסירה במאי פוקעת בשבוע הבא, את מרבית היקף המסחר ריכזו דווקא החוזים למסירה ביוני. אלו ננעלו בעליה דומה (0.6%) ל-52.47 דולר לחבית.

מניות בכותרות

מחר ידווח בנק אוף אמריקה על תוצאות הרבעון הראשון, הצפויות לצנוח בכ-78% ל-5 סנט למניה.

בקרב מניות הטכנולוגיה, ידווחו מחר IBM וטקסס אינסטרומנטס . IBM צפויה להציג עלייה מזערית של 1.2% ברווחי הרבעון הראשון ל-1.66 דולר למניה, ואילו TI צפויה לעבור להפסד של 3 סנט למניה.

במגזר התרופות - רווחיה של אלי-לילי צפויים לגדול ברבעון הראשון ב-7.6% ל-99 סנט למניה, ואלו של בוסטון סיינטיפיק צפויים לקטון ב-29.4% ל-12 סנט למניה.

פייזר וגלקסו-סמית'-קליין יקימו את החברה המובילה בעולם לתרופות לטיפול באיידס. החברה החדשה תתמקד במחקר, פיתוח ומכירה של תרופות למחלת האיידס, עם פורטפוליו רחב ומגוון, של 11 מוצרים שבאופן מצרפי השיגו מכירות של כ-1.6 מיליארד אירו, וכ-6 תרופות חדשניות וייעודיות לטיפול באיידס, 4 מתוכן נמצאות בשלב מתקדם של הניסוי.

ביום ג', AMD צפויה להציג התרחבות בשיעור של 29.4% בהפסדי הרבעון הראשון ל-66 סנט למניה. יאהו , אליבא דה אנליסטים, תדווח על ירידה של 27.3% ברווחי הרבעון הראשון ל-8 סנט למניה.

במגזר התרופות ביום זה, רווחיה של מרק לרבעון הראשון צפויים לרדת ב-13.5% ל-77 סנט למניה, ואלו של שרינג-פלאו צפויים לקטון ב-11.3% ל-47 סנט למניה.

קוקה-קולה תדווח גם כן, כשהצפי הינו לירידה של כ-3% ברווחי הרבעון הראשון ל-65 סנט למניה.

ענקית הכימיקלים, דופונט , צפויה להציג ביום ג' ירידה של 60% ברווחיה ל-53 סנט למניה, ורווחיה של קטרפילר צפויים לצנוח בכ-96% ל-6 סנט למניה. קפיטל 1 העוסקת בהנפקת כרטיסי ויזה ומסטרקרד, צפויה ע"י אנליסטים לדווח על 0 סנט למניה.

גם ביום ד' יתפרסמו דו"חות מהבנקים הגדולים בארה"ב - מורגן סטנלי צפוי לעבור להפסד של 9 סנט למניה ברבעון הראשון ו-וולס פארגו צפוי להציג קיטון של כ-31.7% ברווחיו הרבעוניים ל-41 סנט למניה.

מקדונלד'ס תדווח, עפ"י ההערכות, על גידול קל, של 1.2%, ברווחיה ברבעון הראשון ל-82 סנט, רווחיה של אלטריה צפויים לגדול ב-5.1% ל-39 סנט למניה, ורווחיה של AT&T צפויים לקטון ב-15.8% ל-48 סנט למניה.

אנליסטים צופים לבואינג ירידה של 39.7% ברווחיה ברבעון הראשון ל-91 סנט למניה.

לאחר הנעילה, במגזר הטכנולוגיה - אפל צפויה להציג קיטון של כ-7% ברווחי הרבעון הפיסקלי השני שלה, ל-1.08 דולר למניה, ו-eBay צפויה לדווח על ירידה של 21.4% ברווחיה הרבעוניים ל-33 סנט למניה.

ביום ה' תדווח ענקית הדשנים הקנדית, פוטאש , ורווחיה ברבעון הראשון צפויים לרדת ב-50.7% ל-86 סנט למניה.

רווחיה של פפסי צפויים לרדת ב-4.3% ל-67 סנט למניה.

לאחר הנעילה, במגזר הטכנולוגיה - מיקרוסופט צפויה לדווח על ירידה של כ-17% ברווחי הרבעון הפיסקלי השלישי שלה, ל-39 סנט למניה, ואילו רווחי אמזון צפויים לקטון ב-8.8% ל-31 סנט למניה.

אמריקן אקספרס תדווח גם כן, כשהצפי הוא לצניחה של 83.3% ברווחיה ל-14 סנט למניה.

תאגיד 3M ידווח ביום ו' על תוצאותיו ברבעון האחרון, ואלו צפויות להצביע על ירידה של 37.7% ברווחים ל-86 סנט למניה. יצרנית הרכב, פורד , צפויה לעבור להפסד של 1.21 דולר למניה, ורווחיה של האניוול צפויים לרדת ב-36.5% ל-54 סנט למניה.

ארבעה בנקים אמריקנים, ובהם סיטיגרופ וגולדמן זאקס , מעוניינים לפתוח סניפים באיראן. כך דיווח היומון האירני "ג'אאם אל ג'אם". הבנקים הגישו בקשה רשמית לפתיחת סניפים במדינה, לבנק המרכזי של איראן (CBI), לפני כ-20 יום.

ישראליות מעבר לים

אנליסטים (5) צופים שמלאנוקס תציג מחר ירידה של 64% ברווחי הרבעון הראשון ל-9 סנט למניה.

סנדיסק תדווח ביום ג', כאשר היא צפויה לעבור ברבעון הראשון להפסד משמעותי, של 76 סנט למניה.

אמדוקס תדווח ביום ד', ורווחיה ברבעון הראשון צפויים לרדת ב-15.5% ל-49 סנט למניה.

סלקום משיקה אפליקציה ייעודית להתחברות לרשתות חברתיות מהסלולרי. האפליקציה החדשה תומכת ברשתות: Facebook, Youtube ,Flicker ,Myspace, Twitter ו-RSS. השירות יהיה חינמי לחודש ולאחר מכן סלקום תגבה 5.9 ש' לחודש עבורו.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]