וול סטריט תיסחר השבוע על רקע שלל נתוני מאקרו ודו"חות רבעוניים: החלטת הריבית ונתוני התמ"ג יפורסמו

שוקי ארה"ב, שבחודש האחרון שקעו מוקדם מהרגיל בתנומת הקיץ, עשויים לקבל בשבוע הקרוב התנעה מחודשת מכיוונם של תוצאות רבעוניות, נתוני מאקרו ומהפדרל ריזרב.

"היה מאד איטי לאחרונה. נקווה ששילוב האירועים יהפוך את הדברים למעניינים יותר", אמר מייק או'רורק, אסטרטג שווקים בכיר בחברת הברוקראג' BTIG. "השוורים רוצים לקנות מניות, אך הם חווים מידה מסויימת של ורטיגו, כתוצאה מהראלי של 40%. מה שהם זקוקים לו זה חדשות חיוביות".

סבב מוקדם של תוצאות רבעוניות יכול להחיות את סביבת המסחר. "כולם זהירים מאד וצופים מהשוליים", אמר ריצ'ארד יו, נשיא משותף ב-Portfolio Management Consultants. "אנשים שואלים עכשיו 'היכן הרוטב המיוחד? איפה הדו"חות?'". בשבוע הקרוב ידווחו חברות כמו אורקל ופאלם, כאשר ממוצע הרווחים של החברות במדד ה-S&P 500 עבור הרבעון האחרון, צפויים לרדת ב-34%.

לרסן או לא לרסן?

ישיבת הריבית של ה'פד' תתקיים בימים ג'-ד', כאשר ביום ד' יפרט הבנק המרכזי את החלטתו. הפדרל ריזרב שוקל לנצל את הישיבה על מנת לחסל את ציפיות השוק להעלאת ריבית השנה. כך דיווחה סוכנות "בלומברג", שציטטה אדם המקורב לדבר, שמסר כי בכירי ה'פד' בחנו את הניסוח בו בחר להשתמש הבנק המרכזי של קנדה, כאשר זה הודיע על כוונתו שלא להעלות את הריבית עד 2010.

כלכלן בבנק ההשקעות ג'י.פי. מורגן מסר לבלומברג, כי אחת האפשרויות שנשקלות כעת היא להדגיש בהודעת הריבית כי מצבו הקשה של שוק העבודה האמריקני וקצב הייצור האיטי ישמרו על סביבת אינפלציה נמוכה ועל התאוששות כלכלית איטית.

גם האנליסטים אינם מצפים לשינוי, לנוכח הנימה הלא מאוזנת, שמגיעה לאחרונה מכיוון זירת המאקרו. לדבריהם, הבנק המרכזי לא יפעל בינתיים לריסון, אך הוא עשוי לאמץ טון חיובי יותר בנוגע לכלכלה האמריקנית.

ללא קשר להודעת ה'פד', שוק האג"ח עשוי לחזור לקדמת הבמה. התשואות על אג"ח ממשלתיות סיימו את היומיים האחרונים של השבוע בעלייה, על רקע נתוני מאקרו החיוביים והודעתו של משרד האוצר האמריקני כי בכוונתו למכור בשבוע הקרוב אג"ח ממשלתיות בהיקף 104 מיליארד דולר. התשואה על אג"ח ממשלתי ל-10 שנים עלתה מ-3.688% ביום רביעי ל-3.78% ביום ו'.

המסחר ביום ו' הסתיים במגמה מעורבת: הדאו ג'ונס ננעל בירידה של 0.19% ל-8,539.13 נק', נאסד"ק ננעל בעלייה של 1.09% ל-1,827.47 נק', S&P 500 ננעל בעלייה של 0.3% ל-921.16 נק'. שלושת המדדים סיימו את השבוע החולף בירידות: הדאו ג'ונס - 3%, ה-S&P 500 השיל 2.6%, והנאסד"ק הציג את הירידה המתונה משלושתם - 1.7% בלבד.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

■ ביום ג' יפורסמו נתונים בדבר מכירת בתים קיימים בחודש מאי. כלכלנים צופים עלייה ל-4.83 מיליון יחידות, לעומת 4.68 מיליון בחודש אפריל.

■ ביום ד' יפורסם דו"ח בנוגע להזמנות סחורות בנות-קיימא בחודש מאי. להערכת כלכלנים, בחודש זה נרשמה ירידה של 0.9% לאחר עלייה של 1.9% באפריל.

■ עוד ביום ד' - מכירת בתים חדשים לחודש מאי. כלכלנים צופים כי המספר יעלה ל-360 אלף יחידות, בהשוואה ל-352 אלף יחידות באפריל.

■ הבנק המרכזי יפרסם את החלטת הריבית בתום ישיבת בת יומיים.

■ ביום ה' יפורסמו נתונים מתוקנים בדבר התמ"ג ברבעון הראשון, כאשר אנליסטים מעריכים כי הכלכלה האמריקנית התכווצה ב-5.7% במונחים שנתיים. זאת, לעומת התכווצות בשיעור 6.1% בהערכה הראשונית.

■ הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות עלייה ל-613 אלף תביעות, לעומת 608 אלף בשבוע הקודם.

■ ביום ו' יפורסמו נתונים על הכנסה והוצאה אישית לחודש מאי. הכנסה פרטית צפויה לגדול בשיעור של 0.1%, בהמשך לעלייה של 0.5% בחודש אפריל. הוצאה פרטית צפויה לגדול ב-0.4%, לעומת קיטון של 0.1% באפריל.

■ כלכלנים צופים כי ליבת מדד ה-PCE שהוא המדד הנגזר מהפער בין ההכנסות להוצאות והינו הנתון המועדף על-ידי הפדרל ריזרב בבואו לבחון את רמות האינפלציה במשק, ואשר מנטרל את השפעות מחירי המזון והאנרגיה תצביע על עלייה של 0.2% בחודש מאי, בהמשך לגידול של 0.3% באפריל.

■ הנתון האחרון לשבוע זה - מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן, נתונים מתוקנים, לחודש יוני. הצפי הינו ל-69 נקודות.

החוזים העתידיים למסירה בחודש יולי על נפט בבורסת הסחורות בניו-יורק פקעו במסחר ביום ו' מתחת ל-70 דולר לחבית, לראשונה מזה שבוע וחצי, ובכך השלימו ירידה של 3.5% בשבוע. ביום המסחר האחרון איבדו החוזים 2.6% (1.82 דולר) ל-69.55 דולר.

מניות בכותרות

אורקל צפויה להציג ביום ג' קיטון של 6.4% ברווחי הרבעון הרביעי הפיסקלי שלה ל-44 סנט למניה.

מונסנטו תדווח ביום ד' על רווחי הרבעון הפיסקלי הרביעי שלה, כשהצפי הוא לירידה של 18.6% ל-1.18 דולר למניה. גם נייקי תדווח ביום ד'. רווחיה לרבעון הפיסקלי הרביעי צפויים לרדת ב-3% ל-95 סנט למניה.

פאלם תדווח על תוצאות הרבעון הפיסקלי הרביעי ביום ה', כשהפסדיה צפויים להתרחב ב-191% ל-64 סנט למניה.

לידיעת המשקיעים במניית אפל : ה"וול סטריט ג'ורנל" דיווח אתמול (שבת), כי מנכ"ל החברה, סטיב ג'ובס, עבר השתלת כבד לפני כחודשיים, וצפוי לחזור לעבודה מאוחר יותר החודש. נזכיר, כי ג'ובס, שהצליח לשרוד את מחלת סרטן הלבלב, יצא לחופשת מחלה ועזב את תפקידו בניהול היומיומי של החברה, לפני כשישה חודשים, בתואנות של "מצב בריאותי לא ברור".

גוגל מתנסה כעת במוצר פרסומי חדש הקרוי Product Ads, במסגרת פיילוט שהיא עורכת בקרב מספר מצומצם של מפרסמים בארה"ב. בהשוואה למודעות הטקסטואליות שמופיעות בעמוד התוצאות של מנוע החיפוש של גוגל, הכלי החדש יאפשר להציג גם אינפורמציה ספציפית שקשורה למוצר המפורסם, בנוסף, גוגל מתנסה גם במודל תמחור חדש - עד כה, מפרסמים שילמו לגוגל בכל פעם שגולש הקליק על המודעה (CPC), ואילו כעת, גוגל תחייב מפרסמים לשלם לה עמלה רק כאשר משתמשים יבצעו רכישה בפועל של המוצר המפורסם (CPA).

ישראליות מעבר לים

טבע תוסיף לבלוט, לאחר שהודיעה כי היא גברה על סאנופי-אוונטיס במאבק המשפטי בעניין הפטנט על התרופה Eloxatin, לה מכירות שנתיות בהיקף של 1.45 מיליארד דולר בארה"ב. ביהמ"ש בניו ג'רזי קבע כי טבע לא הפרה את חוקי הפטנט. בידיעה נפרדת - פורם היום כי טבע השלימה את השקעתה באנדרומדה, החברה הבת של כלל ביוטכנולוגיה.

תמיר פישמן, שותפו האסטרטגי של RBC, מפרסם עדכון סקירה למניית קומברס . האנליסטים מציינים לחיוב את יישוב המחלוקת עם ה-SEC, ומעריכים כי הסאגה החשבונית תסתיים בתוך 6-7 חושים. המלצתם למנייה נותרת "תשואת יתר".

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]