השבוע בוול סטריט: דריכות לקראת פרסום נתוני התעסוקה

המניות בוול סטריט ניצבות בפני סדר יום עמוס בנתוני מאקרו בשבוע הקרוב, שיידחסו ל-4 ימים, בשל יום העצמאות האמריקני. הנתונים, ובעיקר דו"ח התעסוקה, צפויים להשאיר את המשקיעים דרוכים.

השווקים יהיו סגורים ביום ו', כדי לציין יום העצמאות, שיחול למחרת.

יום ה' יביא עמו, כאמור, את נתוני התעסוקה החודשיים. המשקיעים מקווים כי הם ישפכו אור על מגמתה של הכלכלה האם היא פשוט הפסיקה להתדרדר או שסוף סוף נוכל לראות סימנים של שיפור. "עד כה, נתוני המאקרו עדיין מצביעים על האטה בהתדרדרות ולא על שיפור", אמר פול נולטי מהינסדייל. "שוקי המניות ממתינים שה'שיפור' הזה יתפוס את מקומו באגרסיביות". נולטי מוסיף כי "עד שלא נראה סימנים של שיפור, נמשיך להתהלך אנה ואנה. למעשה, אם לא נגיע לשם, ייתכן שנהיה עדים להתדרדרות".

"מאז ינואר אשתקד, נגרעו למעלה מ-6 מיליון משרות, ואין כל סימן לכך שהפיטורים יסתיימו בקרוב", כתב ללקוחותיו מילאן מולריין, אסטרטג כלכלי מ-TD סקיוריטיס. הטוב ביותר לו ניתן לקוות הוא שקצב גריעת המשרות ימשיך במגמת ההאטה שלו. זאת, לאחר השיא שנרשם בינואר, עת איבד המשק האמריקני 741 אלף משרות.

ג'יימס או'סאליבן מ-UBS אמר כי ייתכן שסך גריעת המשרות ביוני יגיע ל-400 אלף, מאחר שסטודנטים נתקלים בקשיים במציאת עבודה. בצד האופטימי יותר, ניגל גאולט, כלכלן בכיר ב-HIS גלובל אינסייט, מעריך שהמשק אמריקני איד ביוני 300 אלף משרות. "אנו מניחים את הבסיס לתחתית, אליה נגיע ברבעון השלישי".

לדברי פול נולטי, בשבוע הקרוב אנו צפויים לצפות בתופעת ה"חלונות ראווה" - לפיה מנהלי תיקי השקעות מוכרים מניות שהציגו ביצועי חסר לטובת מניות שהציגו ביצועי יתר על-מנת לייפות את תיקי ההשקעות לפני משלוח התוצאות הרבעוניות ללקוחותיהם.

בתוך כך, רשות ני"ע האמריקנית (SEC) שוקלת להציע ביום ד' חוק שיעניק לבעלי מניות זכות הצבעה על תגמולים למנהלים בבנקים שקיבלו כספי סיוע ממשלתיים. חברי ה-SEC ישקלו גם האם להציע תיקון לחוקי השקיפות, אשר ירחיב את חשיפת חבילות השכר. הרשות יכולה להציע תקנות חשיפה חדשות, כולל אמצעי שידרוש מתאגידים או ממשקיעים זרים לספק פרטים נוספים על ניסיונו המקצועי של הדירקטור המועמד. החוקים הקיימים דורשים רק תיאור קצר של נסיונם של המועמדים לדירקטוריון.

מעודדים אנרגיה נקייה

הקונגרס העביר ביום ו' את "חוק אנרגיה הנקייה" שקובע סטנדרטים לפליטת גז החממה עבור החברות בארה"ב ומעודד את השימוש באנרגיה חלופית. אובמה טוען כי החוק יביא להגדלת ההשקעות במציאת אנרגיה חלופית, אולם מתנגדי החוק טוענים כי מטרתו להטיל מסים נוספים על החברות והצרכנים בארה"ב ותו לא. בליבת החוק ניצב מנגנון הנקרא "cap-and-trade", אשר למעשה מגביל את כמות גז החממה שיורשמה להיפלט לאוויר. לפי החוק החדש, ארה"ב צריכה להפחית את פליטת גז החממה ב-17% עד שנת 2020, וזאת בהשוואה לכמות שנפלטה ב-2005. מרבית החברות שהחוק רלוונטי לגביהן הן כמובן חברות מתחום התעשייה והייצור. עלותו של החוק נאמדת בכ-175 דולר בשנה עבור כל בית אב בארה"ב.

המסחר ביום ו' הסתיים במגמה מעורבת: הדאו ג'ונס ננעל בירידה של 0.4% ל-8,438.39 נק' ■ הנאסד"ק ננעל בעלייה של 0.47% ל-1,838.22 נק' ■ ה-S&P 500 ננעל בירידה של 0.15% ל-918.88 נק'. בסיכום שבועי, הדאו ג'ונס ירד ב-1.2% וה-S&P 500 ב-0.3%; הנאסד"ק הוא היחיד להציג עלייה - של 0.6%.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

* ביום ג' יפורסם מדד בטחון הצרכנים לחודש יוני. כלכלנים צופים עלייה לרמה של 55.1 נקודות, לעומת 54.9 נקודות בחודש מאי.

* בנוסף, יפורסם מדד S&P /קייס שילר, של מחירי הבתים ב-20 ערים בארה"ב, לחודש אפריל. המחירים צפויים לצנוח ב-18.75%, בהמשך לקיטון של 18.7% במארס.

* ביום זה יפורסם גם מדד ה-PMI של שיקגו לחודש יוני, הצפוי להראות עלייה ל-38.5 נקודות מרמה של 34.9 נקודות בחודש מאי.

* ביום ד' יפורסם נתון ה-ADP למספר המועסקים במגזר הפרטי בחודש יוני, כשהצפי הוא לגריעה של 363 אלף משרות, בהמשך לקיטון של 532 אלף משרות בחודש מאי.

* כמו כן, יפורסם גם דו"ח בנוגע להוצאות בנייה בחודש מאי. כלכלנים צופים ירידה של 0.5%, לאחר עלייה של 0.8% באפריל.

* במוסף, יפורסם מדד מנהלי הרכש למגזר היצרני לחודש יוני, הצפוי לעלות מ-42.8 נקודות בחודש מאי ל-44 נקודות.

* עוד ביום ד' - נתונים אודות מס' מכירות הבתים הנמצאות בתהליך לחודש מאי, כשהצפי הוא לעלייה של 1.1%, בהמשך לעלייה חדה יותר באפריל, בשיעור6.7%.

* לקראת סוף יום המסחר יפורסמו גם נתונים לגבי מכירת מכוניות בחודש יוני.

* שכר העבודה הממוצע לחודש יוני, שנתונים לגביו יתפרסמו ביום ה', צפוי להראות גידול של 0.2%, בהמשך לעלייה של 0.1% בחודש מאי. שבוע העבודה הממוצע בארה"ב צפוי להיוותר על רמה של 33.1 שעות.

* להערכת כלכלנים, המשק האמריקני איבד בחודש יוני 350 אלף משרות (לא חקלאיות), לאחר שבחודש מאי חלה ירידה של 345 אלף משרות.

* שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-9.6%.

* הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות ירידה ל-619 אלף תביעות, מ-627 אלף בשבוע הקודם.

* לבסוף ביום ה' - נתון ההזמנות ממפעלים לחודש מאי, שצפוי להצביע על עלייה של 1.4%, בהמשך לגידול של 0.7% באפריל.

החוזים העתידיים למסירה באוגוסט על הנפט הגולמי בבורסת הסחורות של ניו-יורק ירדו בשבוע החולף ב-1.2% ל-69.16 דולר לחבית.

מניות בכותרות

בגלל ששלטונות צפון קרוליינה מתכוונים להטיל מס על רכישות שנעשות באמצעות שותפות של אמזון , החברה סגרה חשבונות של לקוחותיה בצפון קרוליינה.

ענקיות הנפט, אקסון מובייל ושברון , עשויות להיות פעילות בשבוע הקרוב על רקע חוק האנרגיה הנקייה.

ישראליות מעבר לים

טבע השלימה את ההרשמה לשלב העיקרי השני בניסוי הקליני שלב 3 לתרופה בראבו. מדובר בכדור בעל הרכיב הפעיל laquinimod להפחתת התקפים חוזרים של טרשת נפוצה. במקביל, ביהמ"ש לעניינים מסחריים באירלנד הכריז כי זכויות הפטנט על התרכובת Seretide אינן תקפות - מה שמהווה זכייה לטבע נגד התרופה רבת המכר של גלקסו-סמית'-קליין בעלת היקף מכירות שנתי עולמי של 6.66 מיליארד דולר. זכויות אחרות על הפטנט עדיין בתוקף, ו-GSK שוקלת לערער.

אורמת טכנולוגיות עשויה להגיב לחוק האנרגיה הנקייה של אובמה.

RBC שותפו האסטרטגי של תמיר פישמן מפרסם עדכון המלצה לנייס וורינט . "הבדיקות שערכנו בתעשייה מצביעים על התייצבות ואף שיפור מסויים במצב העסקים של החברות הללו, הן בתחום הארגוני והן בתחום הבטחוני. יחד עם זאת, מחזורי המכירה נותרו ארוכים והראות עדיין מוגבלת, כשיקוף של החולשה הכלכלית". האנליסטים חוזרים על המלצת "תשואת יתר" לחברות, ומאמינים כי השיפור בביצועי נייס יתמוך בהתאוששות המנייה, תוך הסתמכות על המיצוב הטוב של החברה, אופק העסקים התבהר והתמחור הנמוך במכפיל 9.