וול סטריט סיימה בנטייה לירידות על רקע דברי ברננקי

דבריו של יו"ר הפדרל ריזרב, ברננקי כי "מוקדם להצהיר על התאוששות בת קיימא של הכלכלה" והבטחתו כי האינפלציה בארה"ב לא תצא משליטה תוך שהוא אומר כי "בבוא העת יעלה את הריבית, אך עת זו יכולה לקחת עוד זמן רב", הובילו להיפוך המגמה החיובית שאיפיינה את המדדים המובילים בוול סטריט לפני הנאום, כאשר בסיום המסחר נרשמה נטייה לירידה קלה בשוק האמריקני. בין המגזרים בלט לחיוב מגזר מניות הדשנים על רקע המלצות קנייה לפוטאש ואגריום מגולדמן זאקס ו-UBS.

"כשהכלכלה האמריקנית עדיין מאד שבירה ושיעור האבטלה עדיין כה גבוהה - אינפלציה אינה הבעיה הלוחצת כיום... עשינו דרך ארוכה מאז התקופה החשוכה ביותר של המשבר, אך יש לנו עוד כברת דרך ללכת" אמר הערב יו"ר הפדרל ריזרב, ברננקי בנאומו בפני המועדון הכלכלי בוושינגטון והוסיף, "הכלכלה מתאוששת, אך אינה צומחת מהר מספיק על מנת ליצור עוד מספר רב של מקומות עבודה חדשים". בהתייחסו לריבית אשר הציפיות לעלייתה עלו לאחר פרסום נתוני התעסוקה ביום ו' אמר ברננקי: "כשיגיע הזמן יעלה הפדרל ריזרב את הריבית, על מנת לשמור את האינפלציה תחת שליטה", עם זאת הדגיש כי "הזמן יכול להיות בטווח הרחוק".

הנשיא אובמה אמר הערב: "תוכנית החילוץ של הממשל למגזר הפיננסי היתה זולה ממה שצפו וכי חלק מהחיסכון שנוצר בה יופנה לתמיכה ביצירת מקומות עבודה חדשים ולהקטנת הגירעון". על רקע הודעות הבנקים הגדולים על כוונתם להחזיר את כספי הסיוע לממשל, מעריך כעת הממשל בארה"ב כי עלויות ה-TARP יופחתו ב-200 מיליארד דולר. משרד האוצר מעריך כעת כי עלויות התוכנית לחילוץ גופים פיננסים מקרטעים יגיעו ל-141 מיליארד דולר לכל היותר, במשך עשר שנים, לעומת 341 מיליארד דולר בתחזית שפורסמה באוגוסט.

נזכיר כי ביום ו' פורסם דו"ח התעסוקה שהצליח להפתיע את השוק כאשר הצביע על ירידה בשיעור האבטלה ל-10% כאשר רק 11 אלף משרות נגרעו משוק העבודה האמריקני לעומת צפי כי תיגרענה כ-125 אלף משרות. בעקבות זאת מעריכים כעת המשקיעים כי הריבית בארה"ב צפויה לעלות מוקדם מהצפוי על רקע השיפור בשוק העבודה.

מחירי הסחורות שנהנו בחודשים האחרונים מעליות חדות בערכן על רקע סביבת ריבית אפסית שהביאה לנפילתו של הדולר, מגיבים בירידה לעליית הדולר בעקבות הצפי של המשקיעים להעלאת הריבית מוקדם ממה שצפו לפני פרסום נתוני התעסוקה.

החוזים העתידיים למסירה בדצמבר על הזהב נסגרו זה היום השני ברצף בירידה קלה של 0.5% ונקבעו ברמה של 1,163.4 דולר לאונקיה. החוזים על נפט גולמי נסגרו בירידה של 2% ונקבעו ברמה של 73.93 דולר לחבית.

ב-21:00, שעון ישראל, פורסם כי האשראי הצרכני נפל גם בחודש אוקטובר, זה החודש התשיעי ברציפות, ירד ב-3.51 מיליארד דולר או ירידה של 1.7% במונחים שנתיים ל-2.482 טריליון דולר, זאת לעומת צפי כי הירידה תיהיה חדה יותר ותסתכם ב-9.3 מיליארד דולר.

במה כדאי להשקיע ב-S&P 500?

הבוקר פירסם אתר CNBC את 20 המניות שפוטנציאל העלייה שלהן הוא הגבוה ביותר מבין המניות שמרכיבות את מדד ה-S&P-500. יצוין כי מדד ה-S&P-500 זינק ב-63% מתחילת חודש מארס והוא נסחר במכפיל 12 על הרווחים שהציגו החברות בשנה האחרונה. זהו מכפיל הרווח הגבוה ביותר מאז 2002. מניות האנרגיה והפיננסים מנהיגות את העלייה במדדים לאחרונה, אך הן טרם הצליחו לשבור את שיאי אמצע אוקטובר, כאשר מניות הטכנולוגיה, ענף שהיה מוביל במשך תקופה ארוכה, הצליח להשיג רק רווחים קטנים מעל רמות אוקטובר. בנוסף, ניתן לראות נטייה להשקיע במניות בריאות ומניות טלקומוניקציה שנראות בטוחות יותר ממניות שמסתמכות על צמיחה כלכלית.

"הסכמה בקופנהגן תביא לירידות בשווקים"

לצד המסחר, היום נפתחת ועידת האקלים בקופנהגן שבדנמרק, והיא תינעל בעוד כשבועיים. זאת, במטרה להגיע להסכמה על שני עקרונות יסוד - מחויבות חד משמעית של כל מדינות העולם לצמצם עד שנת 2020 את פליטת גזי החממה לאטמוספרה בשיעור של 20%-40% וכן להקים קרן אקלים בינלאומית בהיקף של כ-10 מיליארד דולר.

"השאלה העיקרית היא מה המחיר שיסכימו המדינות לשלם, הן לאור העובדה שסביבה ירוקה היא מוצר ציבורי, כך שכל מדינה תעדיף להמשיך להיות זאת שממשיכה לזהם מתוך אמונה שהפחתת פליטת הגזים המסוכנים תבוא ע"ח מדינה אחרת, והן לאור אי הוודאות הכלכלית של היציאה מהמשבר, שתקשה על מדינות להסכים להגבלת ענפי התעשייה המזהמת. עדיין לא נמצאה הנוסחה המושלמת, אם בכלל יש כזאת, וקשה להאמין שנוסחה לא מושלמת תעבוד טוב. אם בכל זאת תצליח הוועידה להביא לצמצום משמעותי של גזי החממה, סביר שאלה יגרמו לירידת רווחי החברות ולכן לירידות בשווקים", אומר כהנוביץ מכלל פיננסים.

יאהו ומיקרוסופט משלבות ידיים נגד גוגל

כאמור, מניות מגזר הדשנים בלטו לחיוב לאחר שהאנליסטים בגולדמן זאקס וב-UBS העלו את המלצותיהם לפוטאש ואגריום ל"קנייה" על רקע הצפי לעלייה בביקושים לאשלג בשנים הקרובות, לאחר שהשנה האחרונה התאפיינה בקיפאון. נציין כי האנליסטים הישראלים דווקא הורידו היום המלצות למקבילה הישראלית, כי"ל, כאשר פסגות הורידו המלצתם ל"תשואת חסר" על רקע העליות החדות שכבר נרשמו במניה בתקופה האחרונה וההערכות כי הציפיות בשוק כבר מגולמות במחיר המניה.

משרד האוצר האמריקני מתכוון להמשיך ולהחזיק ב-34% ממניות סיטיגרופ , עד שהבנק והרגולטורים יגיעו להסכמה על תשלום שארית חובותיו מחבילת חילוץ בהיקף 45 מיליארד דולר שקיבל בשנה שעברה. אתמול (א') סוכנות הידיעות "רויטרס" דיווחה כי הקרן הריבונית של כווית, הנסיכות הקטנה השוכנת לחופו של המפרץ הפרסי, מכרה את הנתח שהחזיקה במניות סיטיגרופ ברווח של כ-1.1 מיליארד דולר בתשואה של כ-37% על ההשקעה הראשונית במניות (3 מיליארד דולר).

הרשי, יצרנית הממתקים הבורסאית הגדולה בארה"ב, בוחנת את האפשרויות שלה לקראת הגשת הצעה אפשרית לרכישת קדבורי . מקורבים לחברה מסרו כי היא מנהלת בימים אלה מגעים עם נסטלה בעניין. אולם המקורבים מדגישים שלא בטוח כי שתי החברות יצליחו להגיע להסכם ועדיין קיימת האפשרות שהרשי תעדיף להגיש הצעה לבדה. ההצעה הנוכחית של קראפט עומדת על 17 מיליארד דולר, לכן כל הצעה שתוגש חייבת להיות גבוהה מהצעה זו.

חברת הביוטכנולוגיה הקליפורנית, אמג'ן דיווחה כי תגדיל את תוכנית הרכישות החוזרות של מניותיה ב-5 מיליארד דולר. לחברה יש עדיין יתרה של 1.2 מיליארד דולר בתוכנית הרכישות הקודמת.

יאהו ומיקרוסופט הודיעו בסוף השבוע כי הגיעו להסכם סופי לגבי שיתוף פעולה ביניהן בתחום החיפוש והפרסום המקוון. מיקרוסופט ויאהו מקוות כי ההסכם ישנה את מאזן הכוחות בשוק החיפוש המקוון, ויערער את שליטתה של גוגל בו. אולם, לפני שזה יקרה צריך ההסכם ביניהן לקבל את אישורו של משרד המשפטים בוושינגטון.

"מאחר שאנו מאמינים בתיקון בצורה של V בכלכלה ואנו רואים שיפור בשוק התעסוקה, ישנה חברה מעניינת בתחום הגיוס וההשמה באינטרנט שתהנה משיפור בשוק התעסוקה והחברה הינה Monster Worldwide, . ", כותבים באוסקר גרוס. האנליסטים מציינים כי החברה בונה את עסקיה בתקופה קשה זו בעוד מתחרות שלה מתקשות להרשות לעצמן להשקיע.

אורמת טכנולוגיות ריכזה עניין, כשברקע פתיחת ועידת האקלים בקופנהאגן. מג בראון, אנליסטית השווקים העולמיים בסיטיגרופ כתבה כי "בטווח הקצר ייתכן ששווקי הפחמן ומניות האנרגיה המתחדשת יגיבו בירידות לתוצאות הועידה".

טבע היא אחת מבין שלוש חברות תרופות שמובילות בהתמודדות על רכישת חברת התרופות הגרמנית רציופארם. עפ"י הדיווח בסוכנות הידיעות בלומברג, טבע, לצד סאנופי-אוונטיס וסינופארם הסינית, ימשיכו במו"מ לרכישת החברה כשתג המחיר עומד על 2.5-3 מיליארד אירו, מחיר אותו כינתה טבע בשנה שעברה "יקר".

חברת סיוה הציגה היום מערכת פיתוח חדשה לתכנון יעיל ומהיר יותר של שבבים עבור מוצרי צריכה אלקטרוניים. המוצר החדש כולל מגוון כלי פיתוח ואופטימיזציה מבוססי תוכנה, המאפשרים למתכננות ויצרניות שבבים לפתח יישומים עבור מוצרי אלקטרוניקה שונים תוך שיפור של עד 60% בביצועי המערכת, חסכון בעלויות וקיצור משמעותי של הזמן הנדרש לפיתוח תוכנת העיבוד המשולבת בשבב.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]