בברקליס קפיטל לא מתרגשים מהירידות של הימים האחרונים במחיר מנייתה של פרטנר . לדבריהם, השוק "לקח קשה" מדי את העובדה כי חילקה את דיבידנד הענק שלה ביום א' האחרון.
האנליסט דיויד קפלן חוזר בסקירתו, תחת הכותרת "יש עוד בסיפור הזה מאשר הדיבידנד", על המלצתו למניית החברה ב"תשואת יתר" ונוקב במחיר יעד של 91 שקל למניה, גבוה בכ-12% ממחיר הבסיס שלה הבוקר בבורסת תל אביב.
בברקליס ממשיכים להאמין כי 2010 צפויה להיות שנה "מוצקה" לפרטנר. קפלן נוקב 3 סיבות עיקריות לכך: ראשית, שיפור בניהול ההוצאות. שנית, הקפאת גיוסים חדשים ופיטורים ושלישית, עלייה בהכנסות ממגזר הסלולר (בעיקר תעבורת מידע).
מנוע נוסף שיכול להניע את המניה הוא הודעה צפויה, לדעת קפלן, על מדיניות דיבידנד חדשה, במסגרתה יחולק 100% מהרווח הנקי ולא 80% כמו במצב הקיים. ההערכה זו גוזרת דיבידנד צפוי של כ-294 מיליון שקל עבור רווחי הרבעון האחרון של 2009.
קפלן מאמין כי ה-EBITDA של פרטנר תצמח ב-3.5% ב-2010. כמו כן, תחזית הרווח למניה ל-2011 שודרגה ב-5 סנט ל-7.99 דולר למניה.
בסופו של עניין, קפלן מאמין כי תוצאות הרבעון הראשון של 2010 יכולות בהחלט להפתיע את השוק לטובה, בין היתר לאור התוצאות החלשות עליה דיווחה החברה ברבעון הראשון של 2009.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
