גפן ותמר של כלל ביטוח מובילות דירוג קופות הגמל הגדולות

כמו בחודשים הקודמים, גם החודש שתי הקופות של חברת הביטוח נמצאות בראש הדירוג ■ אנליסט, דש ומיטב מובילות את דירוג הקופות הקטנות ■ הקופות הסולידיות מדורגות במקומות האחרונים בשני הדירוגים

ההגמוניה של כלל ביטוח, כך נראה, אינה ניתנת לערעור. גם החודש מובילות קופות כלל את דירוג הקופות הגדולות (מעל מיליארד שקל), והפעם ל-12 החודשים שבין אפריל 2009 למארס 2010.

במקום הראשון נמצאת גפן עם תשואה מצטברת של 32.79%. הקופה מנהלת 1.65 מיליארד שקל והתשואה התלת שנתית שלה היא 26.65%. במקום השני נמצאת כאמור הקופה השנייה של כלל ביטוח, שמנהל ההשקעות הראשי שלה הוא רועי יקיר. תמר, עם תשואה של 30.8%, מנהלת 12 מיליארד שקל והיא הקופה השנייה בגודלה בשוק. בדירוג התלת שנתי נמצאת תמר במקום הראשון עם תשואה מצטברת של 27.5%. ואולי דווקא על רקע הביצועים המרשימים מרשים לעצמם בכלל גמל לייקר את דמי הניהול בקופה, בתקופה בה הנושא נמצא בכותרות.

במקום השלישי דש גמל עם תשואה של 29.7%, ואחריה נמצאת קרן אור של פסגות עם תשואה של 26.42%. אולם כשמביטים על התשואה התלת שנתית של קרן אור, ומסתבר שמדובר בתשואה של 2.25%, שאינה מכסה אפילו את דמי הניהול לאורך התקופה, ההתלהבות מצטננת. במקום החמישי אקסלנס תגמולים עם תשואה של 26.08%, ואחריה עצמה של הראל (25.68%) ופסגות שיא כללי (25.6%).

במקום ה-12 נמצאת גדיש של פסגות עם תשואה של 24.28%. גדיש היא הקופה הגדולה בישראל, והיקף נכסיה עבר בחודש מארס את רף ה-20 מיליארד שקל. בדירוג של אפיקי החיסכון הפנסיוני לחמש שנים (2005-2009) שפורסם לאחרונה באחד המוספים הכלכלים, פסגות דורגה במקום השני, בעיקר בזכות גדיש. גם אם מתעלמים מהמתודולוגיה המוזרה המשווה בין ביצועי תמרים (פוליסות ביטוח חיים) לאגסים (קופות גמל), צריך לזכור שגדיש עברה לבעלות פסגות רק באפריל 2008, כך שבמרבית התקופה המדורגת מדובר ממילא בביצועיה בעת שנוהלה על ידי בנק הפועלים.

בתחתית דירוג הקופות הגדולות נמצאת יהבית של הלמן אלדובי (22.83%) שמתמקמת במקום ה-15. אחריה גמל (לשעבר פרפקט גמל) של אלטשולר שחם עם תשואה של 19.87%, וגמל זהב של דש (13.61%). סוגרת את הדירוג הקופה הסופר סולידית של אקסלנס, יסודות, עם תשואה של 5.14%.

גמל כללי ב' בראש הקטנות

בראש דירוג הקופות הקטנות נמצאת אנליסט גמל כללי ב' עם תשואה של 61.60%. הקופה מנהלת 623 מיליון שקל ושיעור נכסי הסיכון בה הוא 52%. במקום השני, דש פלטינה המנהלת 380 מיליון שקל עם תשואה שנתית של 45.48%. שיעור נכסי הסיכון שלה הוא הגבוה מכל הקופות המדורגות ועומד על 59%. במקום השלישי נמצאת אנליסט גמל כללי עם תשואה של 44.51%. ואחריה מיטב תגמולים (34.69%).

במקום החמישי פסגות גמל בטא עם תשואה של 33.92%. מדובר בקופה קטנה המנהלת 323 מיליון שקל ושיעור נכסי סיכון בה הוא 54%. התשואה התלת שנתית של הקופה היא שלילית, 7.39%-, מורשת מימי פריזמה, אז היא נקראה תאוצה והייתה הקופה הגרועה ביותר בשנת 2008.

בתחתית נמצאות הקופות הסולידיות המתאפיינות בשיעור נמוך של נכסי סיכון. במקום ה-36 מתן של מיטב עם 7.84%, אחריה גדיש ללא מניות של פסגות עם 7.42%, תלם (7.30%) וחריש (6.87%). שתי האחרונות הן בבעלות הלמן אלדובי.

11
 11

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988