חגיגת הגז לא נעלמת מעיניהם של כלכלני כלל פיננסים: בסקירה שהוציא היום (ג') בית ההשקעות, הועלה מחיר היעד לדלק אנרגיה מ-1,115 שקל ל-1,400 שקל, עלייה של כ-37% על מחיר הבסיס שלה הבוקר בבורסת ת"א, בהמלצת "תשואת יתר". מחיר היעד של קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה הועלה מ-950 שקל ל-970 שקל.
בכלל פיננסים מציינים כי מחיר היעד בדלק אנרגיה מבוסס על גזירה של מחירי היעד של השותפויות המוחזקות - 2.4 שקלים לאבנר ו-13.7 שקל לדלק קידוחים - וכן שווי פעילות מוערך בחו"ל של כ-600 מיליון שקל.
האנליסט ירון זר מעריך כי מניית דלק אנרגיה עדיפה על פני מניית הקבוצה בעיקר בגלל קידוח לוויתן, כאשר בעקיפים מחזיקה דלק אנרגיה 24.7% במבנה וקבוצת דלק ב-24.3%.
זר מציין כי קידוח לוויתן מהווה כרבע משווי קבוצת דלק, המוערך לפי סיכוי של 50% למציאת גז בקידוח. זר מזהיר כי אומנם הקידוח עלול להניב תוצאה מאכזבת אך בתרחיש המוצלח קיים אפסייד לדלק. במקרה כזה, דלק קידוחים צפויה לשלם כ-1.4 מיליארד שקל תמלוגים, מהם 75% לדלק אנרגיה ו-25% לקבוצת דלק.
כמו כן, מציינים בכלל פיננסים כי קבוצת דלק רוכשת בתקופה האחרונה את מניות שותפות הגז, כאשר הקבוצה רכשה מניות אבנר בכ-19 מיליון שקל ומניות דלק קידוחים בכ-30 מיליון שקל, באקט של הבעת אמון.
בשולי הדברים ממשיך זר להביע חשש כבד לגבי חשיפת קבוצת דלק להלוואות ולערבויות שנתנה לחברה הבת, דלק נדל"ן, כשבסוף 2009 עמדה החשיפה על כ-430 מיליון שקל.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
