"התשואה בדיסקונט תהיה נמוכה כל עוד אין התייעלות וצמיחה"

בנק דיסקונט דיווח הבוקר (א') על רווח של 158 מיליון שקל ברבעון השני, רווח המשקף ירידה של 53% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התשואה על ההון עדיין נמוכה ועומדת על 6.3% בלבד לעומת 15.8% ברבעון המקביל.

הרווח הנקי של דיסקונט במחצית הראשונה של 2010 הסתכם ב-301 מיליון שקל, ירידה של 37% מ-477 מיליון שקל במחצית 2009. הסיבה היא ההפרשה למס של 130 מיליון שקל בגין עסקת מכירת מניות הבינלאומי שמוחזקות ע"י דיסקונט. בתקופה המקבילה אשתקד, אגב, רשם הבנק רווח של 225 מיליון שקל בסעיף זה.

מאיר סלייטר, אנליסט בנקים בדש ברוקראז', אומר בתגובה כי "מדובר בתוצאות חלשות. כל עוד בעיית ההון לא נפתרת והבנק לא יכול לצמוח באופן שוטף ולהתייעל באמצעות תוכניות לפרישה מוקדמת, התשואה להון שלו צפויה להמשיך ולהיות נמוכה".

"ההשפעה השלילית המשמעותית בדוח היתה ההפרשה לחובות מסופקים: היקף ההפרשה עמד על 0.89%, גבוה מהתחזית ל- 0.65%. מכיוון שההפרשה הגבוהה הייתה נחלתם של כל סקטורים, ממגזר העסקים הקטנים ועד לבנקאות המסחרית, אנו מעריכים שלא מדובר בלווה ספציפי שגרם להפרשה החריגה. היסטורית, דיסקונט רושם את ההפרשה הגבוהה בסקטור. עם זאת בשנים האחרונות נראה שהבנק מצליח להתקרב לרמה של שני הבנקים הגדולים".

סלייטר נוקב במחיר יעד של 8.2 שקל למניות דיסקונט.