חברת קוקה קולה אנטרפרייזס (סימול: CCE), העוסקת בייצור בקבוקים ופחיות עבור החברה-אם קוקה קולה , ושיווק והפצת מוצריה לנקודות המכירה ברחבי העולם, הציגה דוחות כספיים חזקים לרבעון הנועל את 2010.
הרווח הנקי למניה עמד בקונצנזוס האנליסטים על 28 סנט, ועבר את תחזיותינו המוקדמות, שצפו לחברה רווח נקי של 27 סנט למניה. בנוסף נתנה החברה תחזית שורית ל-2011, ולפיה יעמוד הרווח הנקי למניה על הטווח שבין 1.95 דולר ל-2 דולר. שינויי מטבע עשויים, לטענת החברה, להיטיב עם תוצאותיה הכספיות, ובהערכה של תוספת של 4% - כ-8 סנט נוספים לרווח הנקי למניה.
נתונים אלו ממשיכים לתמוך בהערכתנו החיובית לחברה, ואנו ממליצים עליה "קנייה" תחת מחיר יעד של 31 דולר - כ-18% מעל מחיר השוק הנוכחי שלה.
בהתבסס על נפח צמיחה של 4%, שהציגה CCE ברבעון האחרון של 2010, ניתן להעריך בביטחון כי החברה תעמוד בקצב צמיחה של 3%-4% נוספים, מעבר לרווחים הצפויים מפרופיל החשיפה הבינלאומי שלה. זאת משום שלהערכתנו היא תמשיך ליהנות מהתרחבות הביקוש למשקאות, ותמשיך לשמור על כוחה בקביעת המחירים בתמיכת השווקים שבהם היא דומיננטית.
אנו מעלים את תחזית הרווח הנקי למניה ב-3 סנט, ל-2.08 דולר, על בסיס ה-EBIT (הרווח הנקי, לפני ריבית ומיסים, על ההון המושקע) של 2010, והירידה בשיעורי ההוצאות. בהתאם, אנו מעלים את התחזית לרווח נקי למניה גם ב-2012 ו-2013 ל-2.39 דולר ו-2.68 דולר בהתאמה.
* הכותבים הינם ממחלקת המחקר של גולדמן זאקס
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
