מקורב לדלק נדל"ן: "בעלי האג"ח חתומים על מות החברה"

גורם בכיר המקורב לדלק נדל"ן: ‏"מחזיקי האג"ח בישלו דייסה ועכשיו הם לא יודעים איך לאכול אותה"

מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן ובעל השליטה, יצחק תשובה, ממשיכים להתבצר בעמדותיהם - הפגישה שהתקיימה היום במשרדי הכנ"ר בת"א הסתיימה ללא תוצאות כשהצדדים חשים שהגיעו למבוי סתום. "מחזיקי האג"ח בישלו דייסה ועכשיו הם לא יודעים איך לאכול אותה", אמר היום ל"גלובס" גורם בכיר המקורב לדלק נדל"ן.‏

היקף החוב לשלוש סדרות האג"ח מסתכם ב-2.15 מיליארד שקל וסדרה כ"ה היא זאת שמובילה את הקו הלוחמני יותר בניהן. מחזיקי אג"ח ד' (חוב של 150 מיליון שקל) מיוצגים ע"י עו"ד גדעון קירש, מחזיקי אג"ח ה' (חוב של 1.4 מיליארד שקל) מיוצגים ע"י עוה"ד אלון בנימיני ורענן קליר ומחזיקי אג"ח כ"ה (חוב של 580 מיליון שקל) מיוצגים ע"י עוה"ד גיא גיסין וזאב שרף.‏ תשובה הגיע היום בעצמו לפגישה.‏

למרות הניסיונות של הצדדים להגיע לפשרה המרחק עדיין גדול. "דלק נדל"ן נמצאת במצב של פרפורי גסיסה בעקבות ההתנהלות של הנציגויות וההחלטה שלהם שלא לעמוד מאחורי ההסכם שחתמו עליו ובקשת הפירוק שהוגשה על ידם.‏ הנציגויות, שמתיימרים לייצג את המחזיקים, מבינות היטב שהן שהביאו את החברה למצב של מבוי סתום ושהסחבת שלהם גרמה להמשך ההתדרדרות במצב החברה", מוסיף אותו גורם בכיר המקורב לדלק נדל"ן.‏

דלק נדל"ן נקלעה למשבר קשה בשנת 2008, ומאז היא מנהלת מלחמת הישרדות. עד היום מכרה החברה נכסים בהיקף של כ-8 מיליארד שקל, אך הדבר רק סייע לה לדחות את הקץ ואת שנת 2011 סיימה בהפסד ענק של 1.2 מיליארד שקל. ההפסדים המצטברים בשנים האחרונות העמיקו את הגירעון בהון העצמי של החברה ל-3 מיליארד שקל, ולתוצאותיה מצורפת הערת "עסק חי" מחשש לחדלות פירעון.‏

עוד מציין הגורם הבכיר כי "מחזיקי האג"ח עסוקים בספינים לתקשורת כל היום, מתראיינים חדשות לבקרים ומורחים את עצמם בעיתונים אז למה שהם ירצו שהתהליך הזה יסתיים?‏ במצב הנוכחי של החברה והמבוי הסתום שהגיעו אליו הם ורק הם יהיו אלה שיהיו חתומים על תעודת הפטירה של החברה.‏ היה להם הסדר טוב ביד עם תרומה אדירה מצד בעל השליטה ואפשרות אמיתית לנסות ולהבריא את החברה, אבל בהתנהלות שלהם הם בחרו לבעוט בהסדר במודע, ובחרו בפירוק ועתה נותר להתמודד עם התוצאות של הצעדים שלהם".‏‏

מרבית מחזיקי האג"ח (סדרות ד' ו-ה' כבר חתמו על מתווה כללי להסדר חוב בחודש ינואר, אך מאוחר יותר שינו את דעתם והוסיפו רשימת תביעות. הצעת הסדר החוב כוללת הזרמה של כחצי מיליארד שקל על ידי בעל השליטה ב-10 השנים הבאות, וכן העמדת בטחונות על ידו של כ-400 מיליון שקל. תרומה נוספת של תשובה היא ויתור על חובות וערבויות בגובה של כ-120 מיליון שקל ותשלום מיידי במזומן של כ-40 מיליון שקל למחזיקי האג"ח. במסגרת ההסדר יימחקו האג"ח הקיימות, ובמקומן יונפקו שתי סדרות אג"ח חדשות בהיקף של כ-1.3 מיליארד שקל. בנוסף, יקבלו מחזיקי האג"ח 46% ממניות דלק נדל"ן.‏

לסיכום אומר המקורב כי "כל הניסיונות של מחזיקי האג"ח לתאר תמונה כאילו הפערים קטנים ונסובים סביב שאלת הריבית והזרמה נוספת לחברה הם פשוט הטעיה. זה נועד כדי להכין את קו ההגנה שלהם לטענות שיועלו כנגדם ע"י המחזיקים עצמם על המהלכים שלהם שהביאו הלכה למעשה לפירוק החברה.‏ הם נמנעו במכוון מליישם את ההסדר והגישו את בקשת הפירוק.‏ החברה התריעה על כדור השלג שעלול להיות כתוצאה מההתנהלות שלהם, אבל הם סרבו להקשיב ועכשיו כולם צריכים להתמודד עם התוצאות של המהלכים שלהם והבחירה שלהם בחלופת הפירוק.‏ הם מנסים להציג כאילו הם בעד הסדר אבל המעשים שלהם הביאו את החברה לפירוק עם כל ההשלכות.‏ הם יודעים זאת ולכן מנסים לייצר את הספינים בתקשורת כדי למזער את האחריות שלהם לדברים".‏

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988