מימן מציע לנושי אמפל תוספת ריבית בתמורה לפטור מתביעות

‎‎על סף דרישת פירעון מיידי: החברה מציעה למחזיקי האג"ח שיפור מסוים בהסדר, אך לפחות אחת הסדרות מתנגדת לו ‏

‎‎אמש פרסמה חברת אמפל מתווה חדש להסדר חוב עם מחזיקי האג"ח שלה, להם היא חייבת כ-900 מיליון שקל. חברת ההשקעות של יוסי מימן מציעה למחזיקים שיפור בריבית האג"ח (בד בבד עם דחייה של שנתיים בפירעון הקרן), ומבקשת בתמורה פטור מתביעות נגד בעל השליטה מימן והנהלת החברה.

אמפל הגיעה למצב של חדלות פירעון בעקבות הפסקת אספקת הגז ממצרים. החברה מחזיקה ב-12.5% מחברת תיווך הגז המצרי ‏‏EMG‏, שחדלה לפעול בעקבות ההפיכה במצרים אשתקד, וכן בשל גל פיגועי טרור בסיני שגרמו להפסקות חוזרות ונשנות של אספקת הגז לישראל. לפני כחודשיים הודיעה ממשלת מצרים על ביטול הסכם מכירת הגז לישראל, ותקוותם של נושי אמפל לראות חזרה חלק משמעותי מהחוב נגוזה.

בחודש שעבר מחקה אמפל את יתרת השקעתה בפרויקט הגז המצרי - 260 מיליון דולר (למחיקה שותפים גם גופים מוסדיים). זאת, לאחר הפרשה של כ-100 מיליון דולר שבוצעה בדוחות 2011. ‏את מניותיה ב-‏‏‏EMG‏ רכשה אמפל מידי מימן בשנים 2005-2007, לפי שווי של יותר מ-2 מיליארד דולר ליבואנית הגז המצרי. ‏‏‏

בעקבות המחיקה רשמה אמפל בסוף הרבעון הראשון הפסד של 215 מיליון דולר, ובקופתה נותרו 80 מיליון דולר בלבד. לאמפל גירעון של 132 מיליון דולר בהון העצמי, והערת "עסק חי" המבטאת חשש לגבי המשך קיומה. ‏‏‏

‎‎האולטימטום של מחזיקי האג"ח

‏‎‎המו"מ להסדר חוב באמפל מתנהל מאז חודש דצמבר. נכון להיום נסחרות האג"ח בתשואות זבל שמגיעות עד 550%. בחודש אפריל נחתם מתווה להסדר עם סדרה ב', הגדולה ביותר, בהיקף של כ-470 מיליון שקל, אך הוא מעולם לא הובא לאישור המחזיקים. סדרות א' ו-ג' הן לוחמניות יותר, ובאחרונה החליטו שלוש הסדרות שאם לא ייחתם הסדר חוב עד יום חמישי השבוע, תוגש דרישה לפירעון מיידי של החוב.

‏כדי למנוע זאת התכנסו היום שלוש סדרות האג"ח של אמפל בבית ציוני אמריקה בת"א ושמעו מפי סמנכ"לית הכספים, אירית אילוז, על המתווה החדש להסדר. בהמשך צפויים המחזיקים להצביע על מתווה ההסדר. מחזיקי סדרה ג' (חוב 150 מיליון שקל) החליטו שלא להצביע, דבר שפוגם בסיכויי אישור ההסדר, הדורש הסכמה של 75% ממחזיקי האג"ח. מחזיקי אג"ח ב', המיוצגים על ידי עו"ד אריה דנציגר , ומחזיקי אג"ח א' יצביעו. ‏‏

אילוז ניסתה לדחוק במחזיקי האג"ח לאשר את ההסדר המוצע, וציינה כי "אנו בעיצומו של מו"מ קריטי להכנסת משקיע בחברה הבת גדות מיכליות ובפרויקט האתנול בקולומביה, אך קשה לנהל מו"מ רציני בתנאי אי ודאות". ‏

במסגרת הסדר החוב המוצע באמפל, יידחו תשלומי קרן האג"ח בשנתיים, שבהן יקבלו המחזיקים תוספת ריבית של 1.25% על החוב. יוסי מימן מצידו יוותר על שכרו בחברה בתקופת הדחייה, ויזרים לאמפל 6 מיליון דולר בתשלומים עד ספטמבר 2013.‏ עוד כולל ההסדר, תשלום של 10 מיליון דולר במזומן למחזיקי האג"ח, הקצאה למחזיקים של 23% ממניות אמפל, וקבלת שעבודים על החזקותיה הסחירות והפרטיות.

‏ כשאילוז הציגה את המתווה היא הסבירה שהמכשול העיקרי נמצא בין מחזיקי האג"ח לעצמם, ולא בין מחזיקי האג"ח לחברה. הוויכוח בין הסדרות נוגע לשאלה כיצד יחולק התשלום המזומן, המהווה חלק מההסדר. אילוז הציעה למחזיקים לפנות למומחה מוסכם שיכריע. שאר פרטי ההסדר נותרו כמקודם.‏

אסיפת האג"ח התחילה בשעה 10 בבוקר ונמשכה עד שעה אחת בצהריים. כשיצאו נושיו של מימן מהאסיפה, הם פגשו את נושיו של אילן בן דב שהגיעו לאסיפת האג"ח של סקיילקס.‏

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988