ירידות בוול סטריט; אילון מאסק אישר כי טסלה תשיק שירות רובוטקסי בטקסס, כבר ביוני הקרוב

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

21:29

מנכ"ל טסלה , אילון מאסק, אישר כי החברה תשיק שירות רובוטקסי ברחובות אוסטין, טקסס כבר עד סוף יוני. ההשקה הראשונית תכלול כ־10 רכבים באוסטין, אם הניסוי יעבור ללא תקלות, טסלה תרחיב את השירות לאלפי רכבים וללוס אנג'לס וסן פרנסיסקו.

מאז 2016, מאסק מבטיח למשקיעים וללקוחות כי טסלה קרובה להשיק מכונית אוטונומית לחלוטין - כזו שתסיע נוסעים ללא התערבות אנושית או צורך בנהג. עם זאת, עד היום טרם הוצג פתרון מלא שעומד בדרישות רגולטוריות ותפעוליות.

חברת Waymo של אלפבית (גוגל) כבר מפעילה שירות מסחרי של מוניות אוטונומיות בכמה שווקים בארה"ב. על פי דיווח מהכנסות רבעוניות, Waymo מבצעת כ־ 250,000 נסיעות בתשלום בשבוע - יתרון משמעותי על פני טסלה מבחינת מוכנות שוק.

20:57

מניית החברה הישראלית קנדית סיעתא מובייל מזנקת במעל 90% ומשלימה טיסה של 600% מתחילת השבוע למרות העדר מוחלט של חדשות רשמיות מהחברה, העוסקת בתחום תקשורת סלולרית. לא פורסמו הודעות לעיתונות, ולא הוגשו מסמכים חדשים לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) שיכלו להסביר את העלייה החדה במחיר המניה.

משקיעים ברשתות החברתיות, במיוחד ב־Reddit, מדברים על מיזוג עם Core Gaming, אשר מוערך ב־160 מיליון דולר, מעניק לבעלי המניות הנוכחיים של סיאטה לפחות 10% מהישות המאוחדת. לפי חישובים שפורסמו בפורומים, שווי זה מתורגם לכ־9.05 דולר למניה, בעוד שמחיר המניה נסחר נמוך משמעותית מהערך הזה. הידיעה הראשונית על המיזוג הזה פורסמה לפני כ-3 חודשים.

20:26

מניית די-ווייב קוואנטום מזנקת ביותר מ־30% לאחר שהחברה הכריזה על זמינות כללית של מערכת מחשוב הקוונטים החדשה שלה, Advantage2 - זוהי פלטפורמה מהדור השישי של החברה, שנועדה להתמודד עם בעיות חישוביות שאינן ניתנות לפתרון אפילו על ידי מחשבי־על קלאסיים.

מנכ"ל החברה, אלן בראץ , תיאר את ההשקה כציון דרך לא רק עבור די ווייב, אלא עבור כל תעשיית מחשוב הקוונטים. לדבריו, Advantage2 מאפשרת ללקוחות להתמודד עם חישובים מורכבים שבעבר לא ניתן היה לבצע. הוא הוסיף כי המערכת כבר מספקת ערך ממשי למשתמשים.

המערכת זמינה דרך שירות הענן של D-Wave בלמעלה מ־40 מדינות, מה שמאפשר לחברות, מוסדות מחקר וסוכנויות ממשלתיות להפעיל עומסי עבודה קוונטיים מתקדמים ללא צורך בחומרה מקומית .

בתחילת השנה, אמר ג'נסן הואנג, מנכ"ל ענקית המחשוב אנבידיה, כי הוא צופה שמחשב קוונטי מסחרי שימושי ראשון יגיע לשוק רק בטווח הזמן של בין 15 ל-30 שנה. דבריו נאמרו כתשובה לאחר יד לשאלה שנשאלה בסוף מסיבת עיתונאים, והואנג לא ייחס לה חשיבות רבה, אך מיד לאחר ההצהרה הנועזת שלו, ספגו כל מניות הקוונטום בבורסה בניו יורק, בהן של חברות כמו ריגטי, די-ווייב קוואנטום, ואיי.און.קיו. ירידה ממוצעת של 60% - רובן לא התאוששו מאז.

אך לפני חודשיים הואנג חזר בו - בכנס אנבידיה בסן חוזה, GTC, הודה בטעותו: "לפעמים אני עונה נכון על שאלות, ולפעמים זה יוצא גרוע", אמר הואנג. "מישהו שאל אותי לפני כמה זמן מתי מחשב קוונטי יהיה שימושי, ובגלל הניסיון שלי בבנייה של אנבידיה ושל קודה, לקח לי 20 שנה כדי להביא אותה למצב שבו היא היום. הרעיון של 10 או 20 שנה לא נשמע לי כמו ממושך מדי, ושנית, המורכבות של תחום הקוונטום הובילה אותי למחשבה שזה לא יהיה בקרוב".

20:12

מדד הדולר (DXY) יורד מעט היום ב-0.2% ונסחר בשפל של כשלושה חודשים ומרחיב ירידותיו מתחילת השנה לכמעט 68.5% מול סל מטבעות. אנליסטים בסיטיגרופ אמרו כי הדולר עשוי להמשיך ולהיחלש לאחר מפגש מדינות G7 שייערך השבוע, כאשר מנהיגים עולמיים צפויים לדון במדיניות המטבע כחלק מהמו"מ המסחרי עם ארה"ב.

אסטרטגים בתחום המט"ח של הבנק, בראשות אוסאמו טאקאשימה, כתבו בהערת מחקר כי וושינגטון כנראה לא תפעל באופן אגרסיבי להחלשת הדולר, אך המטבע צפוי להיחלש בכל מקרה, ככל שארה"ב תגיע להסכמים עם שותפות סחר להורדת מכסים.

20:07

המיליארדר הסיני ג'סטין סאן, דמות בולטת בעולם הקריפטו, טוען כי הוא המחזיק הגדול ביותר בטוקן המם $TRUMP - ושהוא עתיד לסעוד עם הנשיא דונלד טראמפ.

התחרות על ארוחת הערב - הגרלה עולמית שהציעה גישה לאירוע גאלה עם נשיא ארה״ב המכהן - הייתה פתוחה לכל מי שהיה מוכן להשקיע מיליוני דולרים במטבע הדיגיטלי הקשור לטראמפ. ביום חמישי הקרוב, 220 המחזיקים הגדולים ביותר בטוקן $TRUMP הוזמנו לארוחת ערב עם טראמפ במועדון הגולף שלו בווירג’יניה, סמוך לוושינגטון הבירה.

בלילה שבין שני לשלישי, פרסם סאן ברשת X (טוויטר לשעבר) כי השיג את המקום הראשון בטבלת המחזיקים בטוקן - מה שזיכה אותו בהזמנה לארוחת הערב עם טראמפ ובכניסה לאירוע קבלת פנים יוקרתי המיועד ל־25 המחזיקים הבכירים ביותר.

הטוקן $TRUMP הוא סוג של מטבע קריפטוגרפי מסוג "מם" (meme token) - כלומר מטבע דיגיטלי שלא בהכרח נועד לשימוש כלכלי ממשי, אלא נוצר מתוך הקשר תרבותי, פוליטי או הומוריסטי , כמו Dogecoin או Pepe.במקרה הזה, $TRUMP הוא טוקן שנבנה סביב מותג ותדמיתו של דונלד טראמפ , כנראה כחלק מקמפיין תמיכה, גיוס כספים, או פרויקט שמערב את תומכיו בקהילת הקריפטו. לעיתים טוקנים כאלה נועדו לעודד מעורבות פוליטית (כמו תרומות לקמפיין באמצעות קריפטו), להעניק תגמולים או גישה להטבות (כמו ההגרלה לארוחת ערב עם טראמפ), או פשוט לשמש כאספנות/השקעה ספקולטיבית.

18:51

לאחר רצף של שישה ימי עליות, המסחר בוול סטריט נפתח בירידות, נאסד"ק ב-0.4%, S&P 500 ב-0.3% ודאו ג'ונס ב-0.3%. S&P 500 הגיע אתמול אל סף "שוק פרי" - כלומר עלייה של 20% מהשפל האחרון. מאז השפל שנרשם באפריל בעקבות הודעתו של הנשיא דונלד טראמפ על הטלת מכסים, זינק מדד S&P 500 ביותר מ-20%. כעת הוא נמצא כ-3% בלבד משיא כל הזמנים.

הבורסות באירופה ננעלו בעליות הערב, בורסת פרנקפורט עלתה ב-0.3%, לונדון ב-0.7% ופריז ב-0.9%.

18:06

לאחר השמועות על כוונותיה של אינטל למכור את חטיבת שבבי המחשבים לקוואלקום ומיזוג בין חטיבת הייצור ל-TSMC - שתיהן טרם התקיימו - שוקלת אינטל, תחת הנהגתו של המנכ"ל החדש ליפ-בו טאן למכור את חטיבת מעבדי התקשורת ומכשירי הקצה (Network and Edge), שנחשבת לפעילות שולית יחסית בתוך החברה. את הדיווח פרסם היום (ג') אחר הצהריים אתר רויטרס.

לפי הדיווח, אינטל עדיין לא ניגשה לרוכשות פוטנציאליות אך החלה לשאת ולתת עם מספר בנקי השקעות על מנת להתניע תהליך שכזה. בכל זאת, אחת הרוכשות בעלות הסיכוי הגבוה ביותר להסכים לעסקה היא ברודקום , שמפתחת בעצמה מעבדי תקשורת.

17:48

הפתעה חיובית מצד חברת טכנולוגיית הלוויינים הישראלית סטיקספיי קומיוניקיישנס : שווי החברה ברכישה על-ידי MDA עולה מ-193 מיליון דולר ל-280 מיליון דולר (מחיר המניה עלה מ-2.1 דולר ל-3 דולר). מניית החברה מזנקת במעל 40%.

ההסכם המקורי עם MDA פורסם בתחילת אפריל והוא כלל תקופה בת 45 יום שבה סטיקספיי ויועציה הפיננסיים יכלו לבחון ולדון עם צדדים נוספים שעשויים להתעניין ברכישת סטיקספיי. התקופה הסתיימה עם עוד הצעה שקיבלה החברה מצד שלישי, בכ-234 מיליון דולר. לאחר מכן בדיונים חדשים עם MDA נקבע המחיר המעודכן.

סטיקספיי מפתחת שבבים וטכנולוגיות לתחום תקשורת הלוויינים, והיא מנוהלת מאז 2023 על-ידי ניר ברקן. החברה הוקמה ב-2012 על-ידי יואל גת ז"ל ויואב לייבוביץ', וב-2022 היא מוזגה לחברת SPAC והפכה לחברה ציבורית בבורסת ניו יורק, לפי שווי של 365 מיליון דולר. החברה נסחרת כעת בכ-250 מיליון דולר לאחר שהשלימה זינוק של 92% מתחילת השנה, כולל זה של היום.

הרוכשת בעסקה, MDA, היא חברה קנדית שהיא שותפה עסקית בולטת של סטיקספיי עם חוזים בהיקפים של עשרות מיליוני דולרים ביניהם. MDA מספקת פתרונות טכנולוגיים לתעשיית החלל, ובעבר היא גם רכשה מסטיקספיי חברה בת שלה בכ-40 מיליון דולר.

17:25

מנכ"ל טסלה , אילון מאסק, התחייב היום להמשיך ולהוביל את יצרנית הרכב החשמלי במשך חמש השנים הקרובות. "כן, אין שום ספק בכך," אמר מאסק בראיון שנערך במסגרת פורום הכלכלה של בלומברג בקטאר, באבו דאבי.

דבריו של מאסק מגיעים על רקע שאלות מצד משקיעים לגבי מידת מחויבותו לטסלה. בתקופה האחרונה שימש כיועץ בכיר לנשיא לשעבר דונלד טראמפ בהובלת מה שמכונה "המשרד לייעול הממשל", נושא שמשך רבות את תשומת ליבו של מאסק בחודשים האחרונים. מניית טסלה רושמת עלייה של כ-1% לאחר פתיחת שנה תנודתית שבה ירדה ביותר מ-12% מתחילת השנה.

מאסק ציין שהוא מעוניין להישאר בתפקיד המנכ"ל כדי לשמור על שליטה בחברה. לדבריו, הוא רוצה להבטיח "שליטה מספקת בהצבעות" כדי שלא יוכל להיות מודח על ידי משקיעים אקטיביסטים. "זה לא עניין של כסף," אמר מאסק. "זה עניין של שליטה סבירה על עתיד החברה."

בנוסף, מאסק אמר הוא מתכנן "להוציא הרבה פחות" על תרומות פוליטיות בעתיד - שינוי בגישה מצד אחד התומכים הבולטים של הנשיא דונלד טראמפ בקמפיין האחרון. מאסק, שהוא גם ראש יוזמת DOGE לצמצום ממשלתי, הוציא למעלה מ־250 מיליון דולר כדי לסייע לטראמפ לזכות בקדנציה שנייה בבית הלבן. אבל כשנשאל אם ימשיך להשקיע סכומים דומים בבחירות הקרובות, השיב מאסק שלא. "אני חושב שבכל מה שקשור להוצאה פוליטית - אני הולך לעשות הרבה פחות בעתיד," אמר.

כשנשאל מדוע, ענה:

"אני חושב שעשיתי מספיק." עם זאת, מאסק - האיש העשיר בעולם - השאיר דלת פתוחה לשינוי עתידי: "אם אראה סיבה להוציא שוב על פוליטיקה בעתיד, אעשה זאת," אמר. "כרגע אני לא רואה סיבה."

הצהרותיו צפויות להפתיע לרעה רפובליקנים שמתכננים להתמודד מחדש ב־2026, במיוחד לאחר שתרם למעלה מ־19 מיליון דולר בשבועות האחרונים של מערכת הבחירות של 2024, במטרה לעזור לרפובליקנים להשיג רוב דחוק בקונגרס.

16:47

מניית הום דיפו עולה ב-2%, לאחר שקמעונאית שיפוץ הבתים שמרה על תחזית ההכנסות השנתית שלה, וציפתה לגידול של 2.8% בהכנסות הכוללות לשנה כולה. סמנכ"ל הכספים ריצ'רד מקפייל גם אמר שלחברה אין תוכניות להעלות מחירים למרות העלייה בתעריפי המכס, וזאת לאחר שטראמפ תקף את וולמארט על החלטתה להעלות מחירים.

16:38

תשואות האג"ח הממשלתי האמריקאי עולות ביום השני ברציפות. תשואת האג"ח ל-10 שנים מתייצבת כעת על 4.47%, וממשיכה להיסחר קרוב לשיא של שלושה חודשים, זאת על רקע חששות בנוגע למצב הפיסקלי של ארצות הברית. בשבוע האחרון הושפע המסחר באג"ח ממשלת ארה"ב, מהתגברות החששות שדיוני התקציב בארה"ב יובילו לגידול בגירעון הממשלה הגבוה ממילא. חששות אלה קיבלו חיזוק בשעות האחרונות של המסחר ביום שישי, בעקבות הפחתת הדירוג של ארה"ב.

כלכלני דיסקונט מציינים ש"הורדת הדירוג מצטרפת לחששות מפני אובדן ההובלה האמריקאית ויציאה של משקיעים זרים, בנוסף לחששות מגידול בגירעון הממשל ופגיעה ביציבות החוב הממשלתי האמריקאי. אולם, לא ניתן לחזות אם ומתי החששות ישפיעו על השווקים. חשוב לזכור כי לשוק האג"ח הממשלתי האמריקאי אין תחליף גלובלי מבחינת היקפי השוק והנזילות שלו, ובנוסף, למרבית המדינות המפותחות חוב בהיקף משמעותי".

16:30

לאחר רצף של שישה ימי עליות, המסחר בוול סטריט נפתח בירידות, נאסד"ק ב-0.4%, S&P 500 ב-0.3% ודאו ג'ונס ב-0.1%. S&P 500 הגיע אתמול אל סף "שוק פרי" - כלומר עלייה של 20% מהשפל האחרון.

מניית חברת הביטוח הרפואי יונייטד הלת' סרוויסס ממשיכה את מגמת העלייה לאחר שעלתה אתמול ב-8%. העליות הגיעו בעקבות דיווח לרשות ניירות ערך שהראה כי המנכ"ל החוזר, סטיבן המסלי, ובכירים נוספים בחברה רכשו מניות. בסוף השבוע שעבר פורסם שמנכ"ל החברה מתפטר.

15:46

בוול סטריט נרשמות כעת ירידות קלות בחוזים העתידיים, שמעמיד בסיכון את רצף ששת ימי העליות של מדד S&P 500.

מניית הום דיפו עולה ב-2% במסחר המוקדם, לאחר שקמעונאית שיפוץ הבתים שמרה על תחזית ההכנסות השנתית שלה, וציפתה לגידול של 2.8% בהכנסות הכוללות לשנה כולה. סמנכ"ל הכספים ריצ'רד מקפייל גם אמר שלחברה אין תוכניות להעלות מחירים למרות העלייה בתעריפי המכס, וזאת לאחר שטראמפ תקף את וולמארט על החלטתה להעלות מחירים.

14:00

העליות הקלות באירופה נמשכות: מדד הדאקס עולה בכ-0.6%, הפוטסי מתקדם בכ-0.5%, והקאק מטפס בכ-0.4%.

מניות שעושות תנועות משמעותיות במסחר המוקדם בוול סטריט:

הום דיפו - מניית קמעונאית המוצרים לבית עולה בכ-2.5% בטרום־מסחר, לאחר שדיווחה כי מכירותיה עלו מעבר למצופה ברבעון הראשון של 2025. המכירות עמדו על 39.86 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים צפו נתון של 39.3 מיליארד דולר.

יונייטד הלת' סרוויסס - מניית ענקית הביטוח ממשיכה במומנטום החיובי שלה, אחרי שקפצה אתמול ב-8%. העליות מגיעות לאחר שפורסם דיווח לפיו מנכ"ל החברה סטיבן המסלי, כמו גם בעלי עניין נוספים בחברה, הגדילו את החזקותיה בה.

המניה איבדה מערכה כ-23% בשבוע שעבר. ענקית ביטוחי הבריאות, שנחשבת לאחת החברות החזקות בארה"ב, פרסמה דוחות מאכזבים בחודש שעבר, ומאז הציגה ביצועים חלשים. במקביל, בשבוע שעבר, החברה השעתה את התחזיות שלה להמשך 2025, הודיעה כי מנכ"ל החברה התפטר, ועל פי דיווחים, משרד המשפטים האמריקאי פתח נגדה בחקירה.

פייזר - המניה עולה במסחר המוקדם בכ-2%, לאחר חברת התרופות חתמה על עסקה בגובה 6 מיליארד דולר עם חברת הביוטק הסינית 3SBio, במסגרתה תרכוש ממנה רישיון לפתח, לייצר ולשווק תרופה שלה נגד סרטן.

12:30

עליות נרשמות בשעה זו באירופה: הדאקס עולה בכ-0.4%, הפוטסי מתקדם בכ-0.6%, והקאק מטפס בכ-0.1%.

המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט ממשיך להתנהל בירידות של עד 0.5%.

מניית בנק ההשקעות UBS יורדת כעת, לאחר שבבלומברג דווח כי ממשלת שווייץ צפויה לדרוש מהבנק להחזיק 25 מיליארד דולר נוספים לטובת מנגנון ספיגת ההפסדים שלו.

11:10

עליות קלות באירופה: הדאקס מתקדם בכ-0.1%, הפוטסי עולה בכ-0.3%, והקאק נסחר ביציבות.

מניית ענקית הטלקום וודאפון דיווחה על צמיחה של 2% בהכנסות של השנה הכספית 2025 ל-37.4 מיליארד דולר. את התוצאות הניעה צמיחה חזקה בהכנסות משירותים באירופה, אפריקה וטורקיה, על אף אתגרי החברה בגרמניה.

10:10

עליות קלות בפתיחה באירופה: מדד הדאקס מתקדם בכ-0.2%, הפוטסי מתקדם בשיעור דומה, והקאק מטפס בכ-0.1%.

החוזים העתידיים על וול סטריט מתנהלים בשעה זו בירידות של עד 0.6%.

בשוק החוב האמריקאי, תשואת האג"ח הממשלתיות לעשר שנים יורדת בשעה זו בכ-3 נקודות בסיס, לרמה של 4.44%; תשואת האג"ח הממשלתיות ל-30 שנה, שקפצה לאחרונה לרמתה הגבוהה ביותר מאז 2023, יורדת כעת בכ-3 נקודות בסיס, לרמה של 4.91%. תשואת האג"ח לשנתיים יורדת בכ-2 נקודות בסיס ועומדת על 3.96%.

9:20

אסיה

באסיה, הבורסות נסחרות הבוקר במגמה מעורבת: מדד הניקיי נסחר ביציבות, בורסת שנגחאי מתקדמת בכ-0.4%, ההנג סנג קופץ בכ-1.6%, והקוספי יורד בכ-0.1%. העליות בסין באות על רקע החלטת הבנק המרכזי הסיני לחתוך את ריביות הפריים על הלוואות לשנה ולחמש שנים ב-10 נקודות בסיס (מ-3.1% ל-3.0% ומ-3.6% ל-3.5%, בהתאמה), במטרה לתמרץ את הכלכלה המקומית.

וול סטריט

אמש בוול סטריט, לאחר יום מסחר תנודתי, המדדים המרכזיים ננעלו במגמה מעורבת. הדאו ג'ונס עלה ב-0.3%, S&P 500 הוסיף לערכו כ-0.1%, והנאסד"ק השיל מערכו 0.1%.

אנבידיה ריכזה עניין אמש לאחר שמנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, התייחס להשפעות של איסור ממשל טראמפ על יצוא שבבי H20 של ענקית השבבים לסין, שפגע במכירות החברה בהיקף של כ-15 מיליארד דולר. הואנג כינה את האיסור כ"יקר וכואב מאוד" וצופה כי החברה צפויה למחוק כ-5.5 מיליארד דולר בדוחות הקרובים.

ביאהו פייננס, דיווחו כי מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, טען כי "אף חברה בהיסטוריה לא מחקה כל כך הרבה מלאי". עוד הוסיף כי "לא רק שאני מפסיד 5.5 מיליארד דולר - הפסדנו מכירות של 15 מיליארד דולר וכנראה שנפסיד עוד 3 מיליארד דולר ממסים". אנליסטים בוול סטריט העריכו כי איסור יצוא השבבים לסין יפגע בהכנסותיה של ענקית השבבים בהיקף של 10-16 מיליארד דולר.

מניית יונייטד הלת' המשיכה במומנטום החיובי שלה וקפצה בכ-8%, לאחר שאיבדה מערכה כ-23% בשבוע שעבר. ענקית ביטוחי הבריאות, שנחשבת לאחת החברות החזקות בארה"ב, פרסמה דוחות מאכזבים בחודש שעבר, ומאז הציגה ביצועים חלשים. במקביל, בשבוע שעבר, החברה השעתה את התחזיות שלה להמשך 2025, הודיעה כי מנכ"ל החברה התפטר, ועל פי דיווחים, משרד המשפטים האמריקאי פתח נגדה בחקירה.

מניית צים זינקה בכ-5.6%, לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון ואשררה את התחזיות השנתיות שמסרה בעבר, זאת למרות שורה ארוכה של גורמי אי־ודאות המשפיעים על פעילותה של חברת התובלה הימית. הכנסות החברה צמחו ב-28.5% ביחס לרבעון המקביל לכ-2 מיליארד דולר, הרווח הנקי קפץ יותר מפי 3 ל-296 מיליון דולר וה-EBITDA המתואם גדל ב-82.4% והסתכם ב-779 מיליון דולר. החברה ייצרה ברבעון 855 מיליון דולר מפעילות שוטפת. צים ממשיכה לצפות ל-EBITDA מתואם שנתי של 1.6-2.2 מיליארד דולר ול-EBIT (רווח בנטרול ריבית ומס) של 350-950 מיליון דולר.

החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים הבוקר בירידות קלות של עד 0.5%.

השווקים שאננים מדי והצמיחה ברווחי חברות S&P 500 תקרוס, כך לדברי ג'יימי דיימון, מנכ"ל ג'יי.פי מורגן, שסיפק אמש תחזית פסימית לעתיד הכלכלה והשווקים.

לדברי דיימון, השווקים והבנקאים המרכזיים לא מעריכים פחות את הסיכונים הנוצרים מגירעונות השיא של ארה"ב, המכסים והמתיחות הבין־לאומית.

דיימון, המנכ"ל הוותיק והיו"ר של הבנק הגדול ביותר בארה"ב, הסביר את תפיסת עולמו במהלך מפגש יום המשקיעים השנתי של הבנק שלו בניו יורק. הוא אמר כי הוא מאמין שהסיכונים של אינפלציה גבוהה יותר ואפילו סטגפלציה, אינם מיוצגים כראוי על־ידי ערכי שוק המניות, למרות הקאמבק מהשפל של חודש באפריל. הסיכויים לסטגפלציה, "שזה בעצם מיתון עם אינפלציה", כפול בערך ממה שהשוק חושב, ציין דיימון.

"יש לנו גירעונות עצומים; יש לנו מה שאני מחשיב בנקים מרכזיים כמעט שאננים", אמר דיימון. "כולם חושבים שהם יכולים לנהל את כל זה. אני לא חושב שהם יכולים", אמר.

דיימון אמר כי הוא מאמין שחברות S&P 500 ייאלצו להוריד את תחזיות הרווח שלהן על רקע חוסר הוודאות, זאת לאחר שחלקן כבר עדכנו תחזיות כלפי מטה בעקבות תוכנית המכסים של טראמפ. ואז, לדבריו, גם מחירי המניות צפויים לרדת.

שוק החוב האמריקאי

הדרמה המרכזית מתרחשת בארה"ב, שם תשואות האג"ח הממשלתיות לטווח ארוך זינקו, בעקבות הורדת דירוג החוב מצד סוכנות מודי'ס, שהגבירה את החששות לגבי מצב החוב האמריקאי. תשואת האג"ח ל-30 שנה עלתה ב-13 נקודות בסיס והגיעה ל-5.05% - הרמה הגבוהה ביותר מאז 2023 - אך בהמשך יום המסחר ירדה לרמה של 4.91%. גם תשואת האג"ח ל-10 שנים עלתה ב-10 נקודות בסיס, לרמה של 4.56%, אך בהמשך נעמדה על 4.46%.

● הדירוג המושלם נעלם, החוב תופח, ושוק האג"ח משדר מצוקה

"הורדת דירוג לאג"ח האמריקאיות אינה מפתיעה, לנוכח נדיבות תקציבית בלתי ממומנת ומתמשכת - שעשויה רק להאיץ בעתיד", אמר מקס גוקהמן, סגן מנהל ההשקעות הראשי בפרנקלין טמפלטון. "עלויות שירות החוב ימשיכו לטפס בהדרגה ככל שמשקיעים גדולים - הן מדינות והן גופים מוסדיים - יתחילו להחליף בהדרגה אג"ח ממשלתיות (Treasuries) בנכסים בטוחים אחרים".

מנגד, בבנק UBS, שידרו מסר אופטימי יותר והעריכו כי הפחחת הדירוג לא צפויה לזעזע את שוק האג"ח האמריקאי: "לארה"ב יש אשראי באיכות גבוהה מאוד. להערכתנו, מלבד החזקת מזומן, אג"ח ארה"ב נותר הנכס בעל הסיכון הנמוך ביותר שמבוסס דולר". עוד ציינו, כי "חוזקם של שוקי ההון בארה"ב, היקף הרזרבות של הדולר וההון המשמעותי שמוחזק על ידי משקי בית בארה"ב, גורמים לכך שהיכולת של ארה"ב להחזיר חוב אינה מוטלת בספק", ציינו כלכלני הבנק.

שוק הפורקס העולמי

הורדת דירוג האשראי של החוב האמריקאי פגעה אתמול גם בדולר מול המטבעות הזרים. מדד שבוחן את כוחו של הדולר האמריקאי מול סל המטבעות (DXY) ירד ב-0.7% לאזור ה-100 נקודות. בעקבות היחלשות הדולר מול המטבעות הזרים בעולם, השקל התחזק מולו בכ-0.7% ונסחר ב-3.52 שקלים. האירו נחלש קלות מול המטבע הישראלי ונסחר סביב 3.96 שקלים.

הירידה של הדולר בשוק המטבע העולמי מעלה שאלות בנוגע למעמדו כמטבע רזרבי וכנכס מקלט בטוח, אך בנק אוף אמריקה מעריך כי בטווח הקצר הדולר עשוי להתחזק בשל סנטימנט שלילי מוגזם ועונתיות.

שוק הקריפטו

הביטקוין עולה כעת בכ-3.5%, ומחירו נע סביב 106 אלף דולר. האת'ריום קופץ בכ-8%, ומחירו נע סביב 2,550 דולר.

שוק הסחורות

מחירי הנפט רושמים הבוקר ירידות קלות: מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-62 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-65.4 דולר.

מחיר הזהב יורד הבוקר בכ-0.6% ועומד על כ-3,220 דולר לאונקיה.