וול סטריט ננעלת בירידות; מחיר הנפט מזנק אחרי התקיפות של איראן באמירויות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

וול סטריט ננעלה בירידות, על רקע החשש להסלמה מול איראן וההתפתחויות האחרונות במצר הורמוז. מדד הדאו ג'ונס איבד 1.1%, מדד ה- S&P 500 נסוג בכ-0.4%, והנאסד"ק השיל 0.19% מערכו.

איחוד האמירויות הודיעה מוקדם יותר היום כי איראן שיגרה לעברם 12 טילים בליסטיים, שלושה טילי שיוט וארבעה כטב"מים. חלק מהטילים יורטו, וזוהי הפעם הראשונה בה הופעלה מערכת ההתרעה של איחוד האמירויות מאז החלה הפסקת האש בין ארה"ב לאיראן בחודש שעבר.

מחירי הנפט זינקו בעקבות האירועים: מחיר חבית נפט מסוג WTI נסחר בכ-104 דולר, בעוד שנפט מסוג ברנט חצה את רף ה-114 דולר לחבית.

מניות האנרגיה נסחרו בניגוד למגמת הירידה הכללית בוול סטריט. מדד האנרגיה ב-S&P 500 עלה בכ-0.6%, והיה לסקטור היחיד שרשם עליות. מדד ה-S&P 500 כולו ירד ב-0.4% במהלך יום המסחר.

מניית APA הובילה את המגזר עם זינוק של כמעט 4%. אחריה ניצבו דיימונד בק אנרג'י ו-מרתון פטרוליום , כאשר הראשונה עלתה בכמעט 3% והשנייה התחזקה בשיעור של קרוב ל-2%.

מנגד, מניית אס.אל.בי. מיתנה את עליות המגזר, כאשר רשמה ירידה של יותר מ-2%.

25 מניות במדד ה-S&P 500 נסחרו היום בשיא חדש של 52 שבועות, ביניהן אפשר למנות את אלפאבית , אמזון.קום , איביי , ורטיב הולדינגס , סיסקו , מיקרוצ'יפ טכנולוג'י ומיקרון .

מנגד, 16 מניות במדד הגיעו לשפל חדש של 52 שבועות, ביניהן: לולולמון , טרקטור סופליי , קלורקס , ובראון אנד בראון .

22:24

מחיר הביטקוין עולה בשעה זו בכ-1.4% ועומד על 79.9 אלף דולר.

המדדים בוול סטריט מוסיפים להסחר בירידות: הדאו ג'ונס יורד בכ-1%, ה-500 S&P מאבד 0.3% והנאסד"ק מאבד 0.1%.

מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד כעת על 114 דולר.

מניית eBay רושמת כעת עלייה של כ-5%, לאחר שחברת גיים סטופ הגישה ביום ראשון הצעה לרכישתה. היקף העסקה המוצע נאמד בכ-55.5 מיליארד דולר. ריאן כהן, מנכ"ל גיים סטופ, ציין כי מטרת המיזוג היא הקמת גוף שיתחרה באופן משמעותי בחברת אמזון. בתגובה למהלך, מניית גיים סטופ רושמת ירידות של קרוב ל-10%.

21:40

מניות חברת סירקל אינטרנט גרופ , שמנפיקה מטבעות קריפטו יציבים רושמות עליות חדות לאחר שבמהלך סוף השבוע חברי הקונגרס האמריקאי הגיעו לפשרה בנוגע להצעת החוק למבנה השוק, המכונה "חוק קלאריטי", באופן שמשמר את תוכניות התגמול במטבעות יציבים (Stablecoins) תחת תנאים מסוימים.

ביום שישי עודכן נוסח מפתח בהצעת החוק, במטרה להטיל מגבלות על חברות קריפטו מתשלום ריבית או תשואה הדומים לחשבונות חיסכון למשתמשים בגין הפקדות פסיביות של מטבעות יציבים - ובכך לשמר את המודל של חשבונות חיסכון נושאי תשואה בבנקים המסורתיים.

21:05

מחירי הנפט מוסיפים לעלות בשעה זו. מחיר חבית נפט ברנט עומד על 113 דולר; מחירה של חבית נפט אמריקאי עומד על כ-104 דולר.

מייק וורת', מנכ"ל שברון הזהיר במהלך ועידת מכון מילקן העולמית כי סביר להניח שיחלפו חודשים עד שיצוא הנפט דרך מצר הורמוז יחזור לסדרו. "אני חושב שכאשר אנשים בוחנים את מציאות ההיצע המוגבל מאוד, זו לא רק שאלה של מחיר", אמר. "זו למעשה השאלה - האם בכלל נוכל להשיג את הדלק? אני מעריך שבמהלך השבועות הקרובים נתחיל לראות את ההשפעות הללו מחלחלות לאורך המערכת כולה".

20:36

ירידות השערים בוול סטריט מתמתנות בשעה זו. מדד הדאו ג'ונס מאבד 0.8%, מדד ה-500 S&P יורד בכ-0.3%, והנאסד"ק בירידה קלה של 0.2%.

בנאום שנשא היום, נשיא הפדרל ריזרב של ניו יורק ג'ון וויליאמס אמר כי הוא צופה שהמתיחות במזה"ת תייצר שיבושים אשר יותירו את האינפלציה ברמה גבוהה ויגרמו לבנק המרכזי להותיר את הריבית ללא שינוי. לדבריו, מדיניות הריבית הנוכחית מותירה את הפד "ממוצב היטב" לאיזון הסיכונים במסגרת המנדט הכפול שלו - יציבות מחירים ואבטלה נמוכה. עם זאת, הוא ציין כי הסיכונים בשני הצדדים גברו, כאשר האינפלציה צפויה להישאר סביב 3% השנה, אחוז שלם מעל היעד של הפד.

19:40

לאחר שאמזון הודיעה כי היא צפויה להשיק מערך עצמאי לשירותי תובלה, הפצה ולוגיסטיקה, מניותיהן של חברות הלוגיסטיקה יורדות. יונייטד פרסל סרוויס יורדת בכ-10%, בעוד פדקס ו-C.H. Robinson צנחו בקרוב ל-9% כל אחת. מניית אמזון עולה בכ-0.7%.

יצרנית השבבים AMD נחלשת בכמעט 5%, בהמשך להורדת המלצה מצד בנק HSBC ביום שישי. הבנק שינה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"החזקה", על רקע חשש ממגבלות בקיבולת ייצור המוליכים למחצה בשנת 2026 - גורם שעשוי להגביל את פוטנציאל הצמיחה של החברה.

19:34

ירידות בוול סטריט בשעה זו, לאור הטילים ששיגרה איראן לאיחוד האמירויות וההתפתחויות האחרונות במצר הורמוז. מדד הדאו ג'ונס יורד בכ-0.9%, מדדי ה-500 S&P והנאסד"ק מאבדים 0.4%.

מחירי הנפט מזנקים. מחיר חבית נפט מסוג ברנט עולה לכ-114 דולר.

18:45

במקביל לירידות בוול סטריט, יום המסחר באירופה נסגר בירידות חדות. הקאק הצרפתי צלל בכ-1.7%, הדאקס הגרמני איבד מערכו כ-1.3%.

מי שדווקא עלתה בחדות באירופה, היא מניית נוקיה שהוסיפה לערכה כ-7.5%. זאת, לאחר ש-Inseego הודיעה ביום חמישי כי תרכוש את עסקי הגישה האלחוטית הקבועה של נוקיה. בכך, חברת התקשורת הפינית רושמת עליות של יותר מ-100% מתחילת השנה.

במקביל, יצרניות הרכב נפלו במסחר לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ הודיע ​​ביום שישי כי יגדיל את המכסים על מכוניות ומשאיות מהאיחוד האירופי ל-25%. כך למשל, מניית פולקסווגן איבדה מערכה כ-3% ומניית מרצדס בנץ ירדה כ-3.4%.

18:35

על רקע המתיחות במצר הורמוז, והתקיפה האיראנית באיחוד האמירויות - וול סטריט עוברת בשעה האחרונה לירידות. הדאו ג'ונס יורד בכ-0.8%, מדד ה-S&P500 מאבד מערכו כ-0.4% וכך גם הנאסד"ק. גם מחיר הנפט ממשיך לזנק ועומד כעת על 114 דולר לחבית ברנט.

17:50

המגמה המעורבת בוול סטריט נמשכת, אם כי ה-S&P 500 והנאסד"ק עדיין נסחרים סביב שיאים של כל הזמנים. לפי שעה, הנאסד"ק עולה בכ-0.3%, ה-S&P 500 מתקדם בכ-0.2% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.3%. מדד המניות הקטנות ראסל מתקדם בכ-0.4% לשיא חדש של כל הזמנים.

אחד הדברים המרכזיים שתומכים בשוק המניות האמריקאי בשבועות האחרונים הוא עונת הדוחות, שהולכת ומתבררת כחזקה מציפיות האנליסטים.

סביטה סוברמאניאן, אסטרטגית בבנק אוף אמריקה כתבה בניתוח שפורסם היום כי הרווח למניה ברבעון הראשון נמצא במסלול לצמיחה שנתית של 25%, וציינה כי התוצאות גבוהות ב-5% מהערכות הקונצנזוס של ה-1 באפריל. עוד היא ציינה כי העקיפה של התחזיות ב-5% גבוהה מהממוצע לטווח ארוך, שעומד על 3% מאז 2001, ותואמת את הממוצע של 10 השנים האחרונות.

לדבריה, "בעוד שהמגמות החיוביות הן החזקות ביותר בקרב חברות הטכנולוגיה הגדולות, המניה הממוצעת (חציון) מציגה צמיחה שנתית בריאה ברווח למניה של 11% ברבעון הראשון... הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021".

ב-CNBC דווח כי ביצועי־היתר הללו ממשיכים מגמה מאקרו-כלכלית של הערכות שווי גבוהות מהצפוי בשוק המניות, במהלך שניים עד שלושה העשורים האחרונים, כפי שציינו חוקרים בפדרל ריזרב. "מדדי הערכת שווי מסורתיים עבור שוק המניות בארה"ב... נמצאים מעל הנורמות ההיסטוריות ב-25 עד 30 השנים האחרונות", ציינו אנדרו אטקסון ואחרים בנייר מחקר שפורסם בינואר.

17:00

המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל במגמה מעורבת. מדד הנאסד"ק עולה בכ-0.1%, ה-S&P 500 נסחר ביציבות והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.4%.

נייג’ל טאפר, אסטרטג בבנק אוף אמריקה, רואה סיבות להישאר שורי לגבי העתיד. "מחזור הרווחים הגלובלי החזק ומספר תמות השקעה עקביות ממשיכים לתמוך בתשואות של שוק המניות העולמי", הוא כתב בהודעה ללקוחות ביום שישי.

כריס סנייק, אסטרטג ההשקעות הראשי ב-Wolfe Research, אמר ל-CNBC כי הוא מאמין שהרווחים החזקים של ענקיות הטכנולוגיה שסיפקו "שבע המופלאות" יגרמו לכך שהבינה המלאכותית (AI) תישאר נושא השוק הדומיננטי ביותר. "לנוכח כך שהתוצאות הכספיות של ענקיות הטכנולוגיה הגיעו סולידיים והוסיפו דלק לנושא ה-AI, אנו מאמינים שהמשקיעים צפויים להמשיך לרדוף אחרי מי שנתפסות כמנצחות בתחום הטכנולוגיה, ובין היתר, במגזרי השבבים והזיכרון", הוא אמר.

מנגד, חלק מהאנליסטים משמיעים אזהרות חריפות. אמריטה סן, מייסדת ומנהלת מודיעין שוק ב-Energy Aspect, אמרה ל-CNBC כי ייתכן שהכלכלות בעולם "הולכות מתוך שינה לתוך מיתון פוטנציאלי גדול". סן אמרה כי קיימת "אופוריה שגויה מיסודה" בקרב משקיעים רבים, אשר להערכתה ממשיכים להניח את מצוקת האנרגיה המתמשכת בצד ולהתייחס אליה כסוגיה המשפיעה בעיקר על כלכלות אסיה.

כמו כן, היא התייחסה למחירי הנפט וציינה כי "זו הייתה התעלומה הכי גדולה מבחינתנו - אם כבר, אנו חושבים שמחירי הנפט צריכים להיות גבוהים יותר וששוק המניות צריך להיות הרבה הרבה יותר חלש. רק חכו שמחירי המזון יתחילו לעלות בגלל מה שקורה; המחסור בשינוע של אוריאה (דשן); ומחירי הגז הטבעי, או צמצום אספקת הגז הטבעי למגזר הדשנים", היא אמרה.

"זהו משבר אנרגיה פשוט עצום. נדהמתי באותה מידה מהאופן שבו שוק המניות מתעלם מכך לחלוטין, ומדבר על כמה שתוצאות הרבעון הראשון נהדרות. הן לא הולכות להיות קרובות ללהיות נהדרות כל כך ברבעון השני", אמרה סן.

16:35

יום המסחר בוול סטריט נפתח על רקע מתיחות הולכת וגוברת במצר הורמוז, שם הצבא האמריקאי החל בתהליך ל"שחרור" ספינות שנתקעו באזור. הנאסד"ק נסחר ביציבות, ה-S&P 500 יורד בכ-0.2% והדאו ג'ונס מוטה התעשייה מאבד מערכו כ-0.4%.

המדדים מחקו את מרבית הירידות שנרשמו מוקדם יותר היום (עד 0.7%-), לאחר שבאיראן דווח כי שני טילים שוגרו לעבר ספינה אמריקאית בהורמוז. פיקוד המרכז האמריקאי הכחיש את הדיווח וכתב ברשת X כי שום ספינה לא נפגעה.

16:05

וול סטריט בדרך לפתוח את היום במגמה מעורבת. לפי שעה, החוזים העתידיים על וול סטריט מצביעים על כך שמדד הדאו ג'ונס יפתח את היום בירידה של 0.3%, ה-S&P 500 ייחלש בכ-0.2% והנאסד"ק ייפתח ביציבות.

14:10

גיימסטופ הגישה אמש (א') הצעה לרכוש את eBay בעסקה של כ־56 מיליארד דולר במזומן ובמניות. מנכ"ל החברה, ראיין כהן, אף ציין כי הוא מוכן לפנות ישירות לבעלי המניות אם הדירקטוריון של eBay לא ישתף פעולה. אם העסקה תצא לפועל, כהן מתכנן לעמוד בראש החברה הממוזגת.

לפי ההצעה, גיימסטופ מציעה 125 דולר למניה, חצי במזומן וחצי במניות, מה שמשקף פרמיה של כ־20% על מחיר הסגירה האחרון של eBay. מדובר במהלך חריג יחסית, במיוחד בהתחשב בכך שגיימסטופ הייתה עד לפני כמה שנים מניה שולית יחסית, שזינקה לתודעה במהלך טירוף מניות המם.

השווי של eBay גדול כמעט פי ארבעה משלה. למרות זאת, החברה כבר בנתה פוזיציה של כ־5% ב־eBay באמצעות מניות ונגזרים, לפי כהן. כהן שגם מחזיק המניות הגדול ביותר של גיימסטופ, החיבור בין החברות יכול לייצר סינרגיה משמעותית.

13:30

סוכנות הידיעות האיראנית פארס, המזוהה עם משמרות המהפכה, דיווחה כי שני טילים פגעו בספינת סיור של הצי האמריקאי קרוב למצר הורמוז, והיא נאלצה לסגת. גורמים רשמיים בארה"ב הכחישו את הידיעה.

בתגובה לדיווח, החוזים העתידיים על וול סטריט הפכו אדומים ורשמו ירידה חדה כלפי מטה. לפי שעה, הדאו ג'ונס יורד בכ-0.5%, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.4% והנאסד"ק מאבד כ-0.3%.

גם מחירי הנפט קופצים בחדות. נפט מסוג ברנט מזנק בקרוב ל-5% ונסחר סביב 114 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי מזנק בשיעור דומה ונסחר סביב 107 דולר לחבית.

10:39

הבוקר באירופה מגמה מעורבת - בורסת פרנקפורט עולה ב-0.4%, פריז ולונדון בירידה של -.3%.

החוזים בארה"ב במגמה חיובית, בעיקר המדדים מוטי הטכנולוגיה, נאסד"ק ו-S&P 500 שעולים כעת בכ-0.3%.

08:41

באסיה הבוקר, בורסת דרום קוריאה מזנקת בכ-4% לשיא, לאחר החודש החזק ביותר שלהן באפריל, הניקיי ביפן עולה ב-0.4%, הנג סנג בהונג קונג ב-1.5%. בסין לא מתקיים מסחר.

עונת הדוחות לרבעון הראשון מספקת לוול סטריט תוצאות טובות מהצפוי, וממשיכה לדחוף את שוק המניות האמריקאי לשיאים. מדדי ה־S&P 500 והנאסד"ק טיפסו בשבוע שעבר בכ־0.9% ובכ־1.1% וחתמו את החודש הכי חזק שלהם מאז 2020.

ככל שהדוחות מתקרבים לסיומם עבור כשני שלישים מהחברות במדד S&P 500 , שיעור החברות שמפספסות את תחזיות האנליסטים נמצא ברמה הנמוכה ביותר מאז 2021. לא מדובר רק בתוצאות חזקות של ענקיות הטכנולוגיה - חברות מחוץ למגזר זה מציגות את ההפתעות החיוביות החדות ביותר מאז הרבעון הרביעי של 2024, לפי Seaport Research Partners.

עבור המשקיעים, מדובר באיתות אמון ביכולת הרווח של החברות בארה״ב, שממשיכה לפעול בעוצמה למרות זעזועים כמו עליית מחירי הנפט, מתיחות סביב מכסים וחששות לגבי מצב הצרכן האמריקאי.

במרכז עונת הדוחות עמדו השבוע ענקיות הטכנולוגיה אמזון, מיקרוסופט, אלפאבית, אפל ומטה שמהוות כ־25% משווי השוק של המדד. רובן הציגו תוצאות טובות מהצפוי, אך מניות מטא ומיקרוסופט נסוגו בעקבות חששות לגבי היקפי ההשקעות ההוניות שלהן.

במקביל, הראלי במניות השבבים נמשך. אינטל הובילה את העליות עם זינוק של 114% באפריל, לאחר תחזית מכירות שעקפה בהרבה את הציפיות. גם טקסס אינסטרומנטס בלטה לטובה. מדד השבבים של פילדלפיה, SOX, סגר ביום שישי בשיא כל הזמנים לאחר עלייה של כמעט 50% במהלך רצף של 18 ימי מסחר.

גם מניות החברות הקטנות מציגות התאוששות משמעותית. מדד Russell 2000 עלה בכ־13% מתחילת 2026 - הרבה מעל העלייה של כ־5.6% במדד S&P 500. לדברי Keith Lerner מ־ Truist Advisory Services, מדובר במומנטום רווחים חזק שמתחיל לתמוך במניות המסוכנות יותר, עם תחזיות רווח עתידיות שממשיכות לשבור שיאים מדי שבוע.

בלוח הדוחות הקרוב, התוצאות של יצרניות השבבים הגדולות צפויות לספק למשקיעים אינדיקציה נוספת לגבי מצב טרנד. AMD ביום שלישי, ו־ Arm Holdings ביום רביעי. בנוסף, יעמדו במוקד גם הדוחות של פלנטיר, לצד חברת המדיה פרמאונט והענקית הדנית בתחום התרופות נובו נורדיסק, יחד עם שורה של חברות גדולות נוספות.

בשוק החוב - בסיכום השבוע האחרון נמשכה המגמה של עלייה מתונה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב לעשר שנים עלתה בשבוע האחרון לרמה של 4.37% מרמה של 4.30%. התשואה לחמש שנים עלתה לרמה של 4.018% מרמה של 3.91% והתשואה לשנתיים עלתה לרמה של 3.88% מרמה של 3.77%.

יום רביעי צפוי להרגיש כמו "דז'ה וו" עבור סוחרי האג״ח בארה״ב, השוק ממתין לאיתות מהאוצר לגבי שינוי במדיניות הנפקות החוב.

לארה״ב יש גירעון עצום והיא מממנת אותו כיום בעיקר דרך חוב קצר, אך ברור שבשלב מסוים תידרש להגדיל גם הנפקות של אג״ח לטווח בינוני וארוך. לכן המשקיעים לא באמת מחפשים נתון חדש, אלא שינוי בניסוח - כי אפילו תיקון קטן בהכוונה ייתפס כאות לכך שהיצע האג״ח עומד לגדול. המשמעות של מהלך כזה היא עלייה בתשואות, מה שעלול להפעיל לחץ על שוקי המניות והנכסים האחרים. במילים פשוטות, כל עוד האוצר דוחה את השינוי השוק רגוע יחסית, אבל ברגע שיגיע הרמז הראשון, זה יכול להזיז את השווקים.

הרגישות סביב הניסוח גבוהה עד כדי כך שאסטרטגים בוול סטריט מציעים מגוון תרחישים אפשריים: ג'יי.פי.מורגן מעריכה סיכון משמעותי להסרת הביטוי "at least", בעוד ברקליס צופה שהוא יישאר אך ישונה ניסוח הזמן ל"ברבעונים הקרובים".

בשוק הסחורות, לאחר הודעת טראמפ הבוקר, מחירי הנפט בירידה, נפט WTI נסחר ב-101 דולר לחבית, בעוד חוזי ברנט ב־108.03 דולר לחבית. בנוסף, קבוצת OPEC+ הודיעה אתמול כי הסכימה להגדיל את תפוקת הנפט ב־188 אלף חביות ביום, זאת במסגרת המשך מדיניות ההגדלה ההדרגתית של ההיצע. מדובר בפגישה הראשונה של הקרטל מאז פרישתה של אחת החברות המרכזיות בו, איחוד האמירויות הערביות .

מחיר הזהב המשיך לספוג לחצים, על רקע החששות מפני אינפלציה גבוהה יותר, וסגר שבוע שלילי נוסף, עם ירידה של כ-1.5% לרמה של 4,615 דולר לאונקיה. באופן מסורתי, הזהב נתפס כגידור מפני אי־ודאות גאו־פוליטית, אך הוא נוטה להניב ביצועים חלשים יותר בסביבות ריבית גבוהות, שכן הוא מאבד מיתרונו על פני נכסים נושאי ריבית, כמו אג"ח.

ג'יובאני סטאובאנו, אנליסט ב-UBS, אמר ל-CNBC כי "הזהב ממשיך להיות במתאם שלילי עם נפט בטווח הקצר, שכן הוא משפיע על הציפיות להורדת ריבית".

מאקרו בארה"ב - עיקר תשומת הלב תופנה לדוח התעסוקה של חודש אפריל שיתפרסם ביום שישי, כאשר הכלכלנים חוזים תוספת מתונה יחסית של כ־60 אלף משרות, זאת לאחר מספר חודשים תנודתיים במיוחד, כולל נתון של כ־178 אלף משרות שנוספו במרץ.