עליות בוול סטריט לאחר דוח התעסוקה; מניות השבבים קופצות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

17:35

נמשכות העליות בוול סטריט. נאסד"ק עולה בשעה זו ביותר מ-1.1%. דאו מתרומם בכ-0.1%, S&P 500 מוסיף לערכו 0.7%.

AMD עולה בכ-6%. החברה חצתה את שווי השוק של 700 מיליארד דולר לאחר עלייה חדה ברווחים מוקדם יותר השבוע. נכון להיום, שוויה הוערך בכ-713 מיליארד דולר. המניה עלתה ב-20% השבוע ובכמעט 90% בחודש האחרון.

16:30

בורסות ארה"ב נפתחו בעליות, לאחר דוח התעסוקה שפורסם מוקדם יותר. דאו ג'ונס עולה בכ-0.3%. S&P 500 מתרומם בכ-0.5%, נאסד"ק מוסיף לערכו 0.7%.

מחיר נפט מסוג ברנט מתרומם קלות בכ-0.1% ונסחר ביותר מ-100 דולר. נפט WTI יורד בכ-0.3% ומחירו עומד על 94.5 דולר.

שני כוחות מרכזיים שולטים בשווקים השבוע: המתיחות בין ארה"ב לאיראן שמשפיעה על מחירי הנפט, ועונת הדוחות עם הפתעות גדולות כמו AMD , שהצליחה לעקוף הן את תחזיות האנליסטים והן את ציפיות המשקיעים, בעיקר בזכות הביקוש האדיר לשבבים המיועדים לתשתיות בינה מלאכותית.

החברה דיווחה על הכנסות של 10.25 מיליארד דולר ורווח למניה של 1.37 דולר, מעל תחזיות השוק שעמדו על הכנסות של 9.89 מיליארד דולר ורווח של 1.29 דולר למניה. במקביל סיפקה AMD תחזית אופטימית לרבעון הבא עם הכנסות צפויות של 11.2 מיליארד דולר, נתון גבוה משמעותית מהתחזיות בוול סטריט.

מניות השבבים, ביניהן מיקרון טכנולוג'י וקוואלקום, רושמות עליות. מניות מיקרון טכנולוג'י קופצות ביותר מ-7%, קוואלקום מזנקת ב-5.5%, ביום רביעי ברציפות של עליות.

הדאו חצה את רף ה-50,000 לראשונה מאז שיאו בפברואר, וה-S&P 500 וה-נאסד"ק הגיעו לשיא במהלך השבוע, אך נסוגו מעט אתמול.

שוק העבודה האמריקאי הפתיע לטובה עם 115 אלף משרות חדשות באפריל לעומת תחזית של 62 אלף בלבד, ושיעור אבטלה יציב ב-4.3%.

השווקים מתמחרים כעת סביבת ריבית יציבה עד סוף השנה, כשסבירות של הורדה בספטמבר עומדת על כ-20% בלבד.

16:05

יוני פנינג, אסטרטג ראשי במזרחי טפחות, מציין כי תוספת המשרות בארה"ב באפריל עומדת על נתון גבוה משמעותית מהקונצנזוס, שהיה קרוב למחצית מזה.

"הנתון של היום מהווה המשך מגמה לאחר העלייה החדה של מרץ, שהצביעה על תוספת של קרוב ל-180 א' משרות, לכשעצמה", מציין פנינג. "הנתון הגבוה יחסית במרץ יוחס בחלקו לחזרת עובדים שובתים מענפי הבריאות לשוק התעסוקה, והתאוששות מהשפעות שליליות של מזג האוויר.

"בראייה רחבה יותר, לאחר תוספת מתונה יותר בפבברואר, תוספת המשרות הממוצעת בשלושת החודשים האחרונים עומדת על 48 אלף מתונים משמעותית. נוסיף על זה שבחודשים האחרונים זרם ההגירה נטו לארה"ב התמתן גם הוא. מטבע הדברים, כמובן שעיקר ההשפעה על זה הייתה בהיצע העבודה. אבל כמובן שיש לזה גם השפעה על הביקושים הכללים במדינה, ומכאן, לביקוש בעובדים. להערכתנו, תוספת משרות כמו זו שראינו ברבעון האחרון, היא דומה לזו של שיווי משקל בשוק התעסוקה האמריקאי.

"על רקע זה, שיעור האבטלה נותר יציב על 4.3% הפעם. בחודשים האחרונים ראינו את שיעור האבטלה מתמתן לאיטו ובאופן לא אחיד, לכיוון הרמה הנוכחית, מסביבת שיא של 4.5% בנוב' אשתקד. מאידך, נתוני המשרות הפנויות ממשיכים גם הם להצביע, ככלל, על התמתנות איטית, כאשר נתוני מרץ, אשר פורסמו מוקדם יותר השבוע, הצביעו על כ-6,866 אלף משרות פנויות בסה"כ. קרי, צפי להמשך לחצים אינפלציוניים מתונים מהכיוון הזה.

"כנ"ל, השכר השעתי הממוצע מוסיף 0.2% החודש. זה דיי נמוך ביחס לחודשים האחרונים, כמו שהרבה פעמים קורה כשתוספת המשרות מפתיעה כלפי מעלה. ועדיין, דוחק את קצב העלייה השנתי של השכר מ-3.5% ל-3.6%. מעבר לזה, צריך להזכיר שתגובת המחירים בארה"ב לעימותים במפרץ הפרסי, במרץ, היא מהירה במובן מסוים. ובפרט, ראינו את מחירי הדלק בתחנה נעים מסביבת 3 דולר לגלון בתחילתו, לכ-4 דולר בסופו.

"למותר לציין שחלקה הניכר של התחבורה היבשתית בפעילות הכלכלית במדינה צפויה להביא לתגובה אינפלציונית בולטת לעליית מחירי האנרגיה. ומכאן אנחנו רואים את זה מגיע בינתיים באופן מוגבל לשכר, אבל סביר שנמשיך לראות עליות בחודשים הבאים.

"בינתיים ציפיות השוק בארה"ב עדיין נמלחות בדעתן לגבי התוואי מפה והלאה. שלושת ההחלטות הקרובות, יוני, יולי וספטמבר מצביעות על אחוזים קיימים אך בודדים להורדת ריבית במהלכן. ומנגד, החוזים מנבאים הסתברות כוללת של כ-50% להעלאה ביתר ההחלטות בשנה הקרובה. בראייה מקומית, כמובן שהתחזקות השקל עושה את שלה. ועדיין, קל יותר להבין מדוע השוק המקומי סקפטי במידה רבה לגבי הורדות ריבית על ידי בנק ישראל, או לפחות על יותר משתיים כאלה בשנה הקרובה".

15:35

פורסמו נתוני התעסוקה בארה"ב: מספר המשרות החדשות עומד על 115 אלף משרות, בעוד הצפי עמד על 65 אלף. זאת לאחר שבמרץ, עמד הנתון על 178 אלף משרות.

שיעור האבטלה עומד על 4.3%, בהתאם לתחזיות.

11:40

מכה לטראמפ: אתמול,פאנל של שופטים פדרליים קבע ברוב של 2 מול 1 כי המכסים בשיעור 10% שהטיל על רוב הייבוא לארה״ב אינם חוקיים. בית המשפט צידד בקבוצה של עסקים קטנים שטענו כי המהלך עקף פסיקה של בית המשפט העליון מחודש ינואר, שביטלה את המכסים הגורפים שטראמפ הטיל מכוח International Emergency Economic Powers Act.

10:44

באירופה מגמה שלילית על רגע ההסלמה הלילה - הבורסות של פריז, פרנקפורט ולונדון יורדת בשיעורים דומים של 0.8%.

נשיא ארה״ב טראמפ הודיע כי יעניק לאיחוד האירופי עד 4 ביולי לאשרר את הסכם הסחר עם ארה״ב, ואיים להעלות את המכסים לרמות "גבוהות בהרבה" אם גוש 27 המדינות לא יעשה זאת.

בפוסט שפרסם הנשיא ביום חמישי בלילה, טראמפ קבע דדליין חדש לאחר "שיחה מצוינת" עם נשיאת הנציבות האירופית, שבמהלכה, לדבריו, הסכימו שני הצדדים כי לאיראן אסור להחזיק בנשק גרעיני.

השיחה התקיימה זמן קצר לאחר שטראמפ התחייב להעלות מכסים ל־25% על כלי רכב - מכוניות ומשאיות, המיובאים מהאיחוד האירופי, תוך שהוא מאשים את הגוש בכך שאינו עומד בתנאי ההסכם שנחתם באתר הגולף שלו בסקוטלנד ביולי האחרון.

"חיכיתי בסבלנות שהאיחוד האירופי יקיים את חלקו בהסכם הסחר ההיסטורי שסיכמנו בטורנברי, סקוטלנד, הסכם הסחר הגדול ביותר אי פעם! הובטח כי האיחוד האירופי יעמוד בהתחייבותו ויוריד את המכסים לאפס," כתב טראמפ. "הסכמתי לתת לה עד יום הולדתה ה־250 של מדינתנו - או שלצערי המכסים שלהם יזנקו מיד לרמות גבוהות בהרבה," הוסיף, בהתייחסו ל־4 ביולי.

08:00

באסיה הבוקר מגמה שלילית. בורסת טוקיו יורדת ב-0.8%, דרום קוריאה בשיעור דומה. הבורסות בהונג קונג ובשנגחאי יורדות ב-1.2% וב-0.5% בהתאמה. שווקי אסיה רגישים במיוחד להתפתחויות במצר הורמוז, משום שתלותם ביבוא אנרגיה מהמזרח התיכון גבוהה יחסית. לכן, כל עלייה בפרמיית הסיכון על נפט מתורגמת כמעט מיד ללחץ על מניות באזור.

החוזים בוול סטריט נסחרים הבוקר בעליות קלות של עד 0.2%, וזאת לקראת דוח התעסוקה המסקרן שיתפרסם אחר הצהריים.

אתמול בניו יורק, לאחר שלושה ימים רצופים של שיאים בניו יורק, המדדים נעצרו וננעלו בירידות של עד 0.5%.

נאסד"ק ירד ב-0.3%, לאחר ששלשום נסגר בשיא בפעם ה-10 מתחילת השנה, מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.8%. S&P 500 נסוג ב-0.4% לאחר ששלשום נסגר בשיאו ה-14, אך עדיין צפוי לסיים שבוע שישי ברציפות של עליות.

למעט אנבידיה שבלטה בעלייה של מעל 2%. הראלי של מדד השבבים SOX נעצר והשיל 2.5% לאחר שהשלים השבוע זינוק של 65% מתחילת השנה. הישראליות קמטק וטאואר סמיקונדקטור ירדו במעל 5%.

אחת שזינקה היא מניית קוואלקום - כאשר המשקיעים ממהרים למצב את החברה כאחת המרוויחות הפוטנציאליות המרכזיות מגל הביקוש לבינה מלאכותית. מניית חברת השבבים הבריטית ARM נפלה במסחר למרות שסיפקה תחזית הכנסות לרבעון הראשון שהייתה מעט מעל ציפיות וול סטריט.

בשוק החוב, תשואת אג"ח ממשלתית של ארה"ב ל־10 שנים הגיעה לכ־4.33% והתשואה של אג"ח ל־5 שנים - 3.97%.

בוול סטריט ג'ורנל מצטטים את האסטרטגים של חברת ניהול הנכסים Pictet, ששומרים על עמדה נייטרלית בנוגע לאג"ח ממשלתיות בשווקים מפותחים בשל חוסר הוודאות שקשור לסכסוך במזה"ת. לדבריהם, מצד אחד נמשכים הלחצים האינפלציוניים ואיתם הסיכויים שבנקים מרכזיים יעלו את הריביות, מה שתומך בתשואות גבוהות יותר.

מצד שני, הם מציינים כי ייתכן שמשום שהאג"ח עשויות להיתפס כדפנסיביות, המחירים שלהן יעלו ויובילו לירידת התשואות. נכון לעכשיו, שני הכוחות הללו מקזזים אחד את השני, ולכן ב־Pictet נותרים נייטרליים בנוגע לאג"ח של שווקים מפותחים.

מחירי הנפט התאוששו לאחר שנסחרו משמעותית מתחת לרמה של 100 דולר. החוזים העתידיים על נפט מסוג WTI עלו קלות ונסחרו לאחרונה מעט מעל 95 דולר לחבית, בעוד החוזים על נפט מסוג ברנט בעלייה קלה הבוקר ועדיין מעל 100 דולר לחבית.

המשמעות היא שהירידה החדה במחירי האנרגיה נבלמה לפחות זמנית, מה שמרמז על שוק תנודתי מאוד שבו הציפיות לגבי היצע מהמזרח התיכון והסיכוי להסכמות מדיניות עדיין משתנות במהירות.

מחירי המתכות היקרות טיפסו זה היום השלישי ברציפות, ונסגרו בשיא של כשבועיים, לאחר שהמשך היחלשות הדולר בעולם, על רקע ציפיות לסיום המלחמה במזרח התיכון - הגבירה את תיאבון המשקיעים למתכות היקרות, שמחיריהן נקובים בדולרים.

הזהב נסחר במחיר של 4,700 דולר לאונקיה, הסגירה הגבוהה ביותר מאז ה-24 באפריל, בכך השלים זינוק תלת־יומי של 4%, ועלייה יומית חמישית בשישה הימים האחרונים. מחיר הזהב טיפס ב-8.7% מתחילת השנה, אך עדיין נמוך ב-11.6% משיא סגירה של 5,318 דולר מה-29 בינואר.

מאקרו בארה"ב - לאחר דוח חזק מהצפוי של התעסוקה במגזר הפרטי שפורסם ביום רביעי, המשקיעים ממתינים כעת לנתוני התעסוקה הרחבים יותר, דוח המשרות שיתפרסם אחר הצהריים. לפי סקר כלכלנים של רויטרס, מספר המשרות צפוי לעלות ב־62 אלף באפריל, לאחר התאוששות חדה של 178 אלף משרות במרץ, נתון שעשוי לספק אינדיקציה חשובה נוספת לגבי מצב שוק העבודה והכיוון של הכלכלה האמריקאית.

ציפיות האינפלציה לטווח הקצר בארה״ב עלו מעט באפריל, כאשר צרכנים ממשיכים להרגיש את השפעת העלייה במחירי האנרגיה, כך לפי סקר הציפיות של הבנק הפדרלי של ניו יורק.

לפי הנתונים, הציבור מעריך כי שיעור האינפלציה יעמוד על 3.6% בעוד שנה, עלייה של 0.2 נקודת אחוז לעומת מרץ, אך ללא שינוי לעומת הרמה שנרשמה לפני שנה. מנגד, הציפיות לטווחים ארוכים יותר נותרו יציבות, עם תחזית של 3.1% לשלוש שנים ו־3% לחמש שנים.