נעילה חיובית בוול סטריט בהובלת הנאסד"ק, הנפט נחלש לאחר הזינוק במלאים

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת עם נטייה חיובית, כאשר סקטור הטכנולוגיה המשיך לרכז את עיקר הביקושים. מדד הנאסד"ק הוביל את העליות וטיפס ב-0.5%, בעוד מדד ה-S&P 500 הוסיף 0.3%. מנגד, מדד הדאו ג'ונס שמר על יציבות וננעל סביב רמות הבסיס.

במקביל לעליות במדדים הגדולים, מדד ראסל 2000 של המניות הקטנות ננעל בעלייה של 0.7%. המדד נסחר בטריטוריית שיא כל הזמנים ומציג ביצועי יתר מול המדדים המובילים - איתות חיובי לנכונות המשקיעים להגדיל את תאבון הסיכון בשוק. מתחילת שנת 2026 זינק ראסל 2000 ב-22.6%, לעומת עלייה של 13.2% בלבד במדד S&P 500.

תוצאות כספיות חזקות ותחזיות אופטימיות מצד חברות תשתיות הבינה המלאכותית והענן הציתו זינוקים חדים במגזר הניאו-קלאוד, בהובלת מניות קורוויב ונביוס גרופ . גם מניית סופר מיקרו רשמה זינוק חד בעקבות תחזית הכנסות חזקה לרבעון הקרוב וצבר הזמנות שיא. קרן הסל ראונדהיל ניאו-קלאוד זינקה ביותר מ-17%, כאשר כל 14 המניות שלה נסחרו בירוק.

סקטור השבבים והחומרה הציג ביצועים חזקים, מדד השבבים של פילדלפיה (SOX ) קפץ בכ-2% בין היתר בזכות סקירה אוהדת מגולדמן זאקס שהעלתה את מחירי היעד לחברות דל טכנולוג'יס , נטאפ ו-HPE , לצד עליות במניית סיסקו מערכות לקראת פרסום דוחותיה.

בגזרת המניות הישראליות נרשמו מגמות מעורבות: ריסקיפייד ובריינסוויי זינקו בעקבות דוחות חזקים והעלאת תחזיות. בין המניות הבולטות היו מניית סימילרווב שזינקה, וטאואר שרשמה עלייה. מנגד, מניות אלפא טאו מדיקל , שנסחרת לראשונה בבורסה בתל אביב מחר, נאייקס , איטורו ופלייטיקה הולדינג רשמו ירידות. בין המניות הנוספות שבלטו במסחר, אוקטה שננעלה בירידות למרות שדרוג המלצת קנייה, ווונדי'ס שזינקה ברקע דיווחים על מגעים להפיכתה לחברה פרטית.

בגזרת המאקרו, נתוני מדד המחירים לצרכן לחודש יולי הצביעו על התמתנות בקצב האינפלציה השנתי מ-3.5% ל-3.4%, בעקבות עלייה חודשית מתונה של 0.1%. אינפלציית הליבה התקררה אף היא לרמה שנתית של 2.5% (לאחר עלייה חודשית של 0.2%). הנתונים הובילו לירידה בהסתברות שהשווקים מתמחרים להעלאת ריבית בהחלטת הפדרל ריזרב בספטמבר, מכ-48% לכ-38% בלבד, כאשר ההערכה הרווחת כעת היא שהפד ימתין להמשך השנה. בשוק איגרות החוב הממשלתיות נרשמה ירידה בתשואות, כאשר תשואת האיגרת ל-10 שנים נסוגה לרמה של 4.675%.

בגזרת הסחורות, מחירי הנפט ננעלו בירידות קלות בתום יום מסחר תנודתי, ולאחר חמישה ימי עלייה רצופים, לאחר שהמשקיעים ניתחו את דוח מלאי הנפט השבועי בארה"ב אשר הציג עלייה חדה במלאים המסחריים. מחירי הנפט רשמו ירידות קלות בתום המסחר: חוזה נפט גולמי (WTI) ירד ב-0.25% לרמה של 82.99 דולר לחבית, ונפט מסוג ברנט נחלש ב-0.28% לרמה של 88.66 דולר לחבית.

22:30

יומו של המסחר בוול סטריט ממשיך להתנהל במגמה חיובית, כאשר סקטור הטכנולוגיה ומניות החומרה מובילים את עליות השערים, בעוד גזרת הקריפטו מציגה חולשה יחסית וממשיכה להתרחק מרמות השיא.

המדדים המרכזיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות עד בינוניות. מדד נאסד"ק מרכז את מירב עניין המשקיעים ועולה ב-0.6%. מדד S&P 500 מוסיף 0.3%, בעוד מדד דאו ג'ונס שומר על יציבות.

חברת סיסקו מערכות נסחרת בעלייה ומגיעה לשיא של חודשיים לקראת פרסום דוחותיה הכספיים לרבעון הפיסקלי הרביעי לאחר נעילת המסחר היום. הציפיות בשוק גבוהות, לאור העובדה שהחברה עקפה את תחזיות הרווח למניה בכל רבעון בחמש השנים האחרונות והעלתה את תחזיתה השנתית בשלושת הרבעונים האחרונים. העוצמה במניית סיסקו מעניקה רוח גבית לקרן הסל טכנולוגיה ספיידר פורטפוליו דוולופד וורלד ללא יו.אס. , שמטפסת ב-1.4% ומציגה את הביצועים הטובים ביותר מבין כל סקטורי המדד.

במקביל, בית ההשקעות גולדמן זאקס מפרסם סקירה אוהדת על ספקיות חומרת המחשוב ותשתיות הנתונים, תוך שהאנליסטים מותירים המלצות "קנייה" לחברות דל טכנולוג'יס , היולט פקארד אנטרפרייזס ונטאפ . בבנק מעריכים כי אימוץ טכנולוגיות "בינה מלאכותית סוכנותית" ושדרוג מרכזי הנתונים ימשיכו להגביר את הביקוש לשרתים, רשתות ואחסון. במסגרת זו, גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד של דל ל-510 דולר ואת מחיר היעד של נטאפ ל-210 דולר, בעוד מחיר היעד של HPE עודכן קלות ל-75 דולר עקב תחרות גוברת, אך תוך שמירה על אופטימיות לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה.

הביטקוין יורד ב-0.25% לרמה של כ-63,314 דולר, כשהוא בדרכו לרשום יום ירידות שלישי ברציפות. לאחר שביום שישי האחרון טיפס המטבע הדיגיטלי מעל הממוצע הנע ל-50 יום ומעל קו מגמת הירידה, הרצף השלילי האחרון החזיר אותו מתחת לרמות תמיכה טכניות אלו, והפיג בשלב זה את הציפיות לפריצה כלפי מעלה.

22:00

מדדי המניות המרכזיים בארה"ב נסחרים בעליות שערים, כאשר מדד נאסד"ק מוביל את המגמה ומטפס ב-0.7%. במקביל, מדד S&P 500 מוסיף 0.4%, ומדד הדאו ג'ונס עולה ב-0.1%.

במקביל לעליות במדדים הגדולים, מדד ראסל 2000 של המניות הקטנות רושם עליות של 0.7%. המדד נסחר בטריטוריית שיא כל הזמנים ומציג ביצועי יתר מול המדדים המובילים - איתות חיובי לנכונות המשקיעים להגדיל את תאבון הסיכון בשוק. מתחילת שנת 2026 זינק ראסל 2000 ב-22.6%, לעומת עלייה של 13.2% בלבד במדד S&P 500.

תוצאות כספיות חזקות מצידן של חברות מחשוב הענן קורוויב ונביוס גרופ הציתו ראלי חד במניות המגזר של הניאו-קלאוד, המשכירות כוח מחשוב מותאם לעבודות בינה מלאכותית. קרן הסל ראונדהיל ניאו-קלאוד מזנקת ב-15.76% לרמה של 26.32 דולר, כאשר כל 14 המניות שלה נסחרו בירוק. במסגרת זו, מניית נביוס גרופ מזנקת ביותר מ-25%, ומניית קורוויב קופצת ביותר מ-18%.

במקביל, סקטור הטכנולוגיה מציג את הביצועים החזקים ביותר במדד S&P 500, בהובלת קרן הסל טכנולוגיה ספיידר סלקט סקטור טכנולוג'י שעולה בכ-1.5%. מדד השבבים של פילדלפיה מזנק בכ-3.1% (שיא של ארבעה שבועות), כאשר 23 מתוך 30 מניות המדד נסחרות בעליות. מנגד, מניית נשיונל ויז'ן צוללת בכ-6% לאחר שתחזית הרווח השנתית שלה אכזבה את האנליסטים בוול סטריט.

מחירי הנפט נסחרים ללא כיוון ברור בעוד המשקיעים מנתחים את דוח מלאי הנפט השבועי של מינהל הרישום והמידע של משרד האנרגיה האמריקאי. הדוח הציג עלייה מפתיעה של 17.4 מיליון חביות במלאי המסחרי בארה"ב לרמה של 424.4 מיליון חביות, העלייה השנייה בגודלה בהיסטוריה, שנבעה מזינוק נרחב ביבוא נפט, בעיקר מוונצואלה, וירידה ביצוא.

בעקבות הנתונים, חוזה הנפט הגולמי האמריקאי עולה ב-0.06% לרמה של 83.25 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג ברנט יורד ב-0.09% לרמה של 88.90 דולר לחבית.

20:55

המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה ירוקה, כאשר מדד הנאסד"ק מוביל את העליות ומוסיף 0.6% לערכו. מדד ה-S&P 500 מטפס ב-0.3%, בעוד שמדד הדאו ג'ונס מציג עלייה קלה של 0.1%.

במוקדי המסחר בארה"ב, מניית ספקית אבטחת הזהויות אוקטה מרכזת עניין לאחר שפירמת Citizens שדרגה את המלצתה ל-"Market Outperform" עם מחיר יעד של 170 דולר - אפסייד של 13% ממחיר הסגירה של יום שלישי. האנליסט רוסטם קאנגה ציין כי ניהול זהויות נותר השכבה האסטרטגית החשובה ביותר באבטחת בינה מלאכותית, והוסיף: "אנו מאמינים כי התמחור שלנו מוצדק בהתבסס על הובלתה של אוקטה בתחום ניהול הגישה, בסיס הלקוחות המותקן הניכר, והתפקיד הבסיסי של ספקית זהויות המעניק אחיזה טבעית בהזדמנויות אבטחת ה-AI". החברה, שמנייתה זינקה ב-72% מתחילת השנה, תפרסם את דוחותיה לרבעון השני ב-26 באוגוסט.

בזירת המניות הישראליות בוול סטריט מציגה תנודתיות ומגמה מעורבת. מניית סימילרווב מזנקת, וטאואר רושמת עלייה. מנגד, חברת אלפא טאו מדיקל נופלת בנאסד"ק, יום בלבד לפני תחילת המסחר בה כמניה דואלית בבורסת תל אביב. ירידות נרשמות גם במניית נאייקס , לצד ירידות שערים נוספות במניות פלייטיקה הולדינג ואיטורו .

במקביל, שוק הסחורות רושם ירידות קלות, כאשר הנפט האמריקאי יורד ב- 0.13% לרמה של 83.09 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט נחלש ב- 0.09% ל-88.83 דולר לחבית.

19:45

המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה חיובית, כאשר מדד הנאסד"ק מוביל את העליות ומוסיף 0.5% לערכו. מדד ה-S&P 500 עולה ב- 0.3%, ומדד הדאו ג'ונס רושם עלייה קלה של 0.1%.

במקביל, בשוק איגרות החוב האמריקאי נרשמת ירידה בתשואות, כאשר תשואת האיגרת ל-10 שנים משילה 0.021 נקודות ויורדת לרמה של 4.675% .

לאחר שנתוני מדד המחירים לצרכן (CPI) של חודש יולי הצביעו על התמתנות זה החודש השני ברציפות, המשקיעים נושאים כעת עיניים ל-26 באוגוסט, אז יפורסם מדד ה-PCE - מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב. כלכלני J.P. Morgan צופים כי מדד ליבת ה-PCE יעלה ב-0.22%, קצב זהה לעליית ליבת ה-CPI ביולי, בעוד שב-Citibank מעריכים עלייה מתונה עוד יותר של 0.15% בלבד. בשוק מעריכים כי התממשות תחזיות אלו לא תותיר לפד סיבה מספקת להעלות ריבית בספטמבר, אם כי מיעוט מקרב החזאים צופה עלייה של 0.3%, קצב שעשוי להותיר את העלאת הריבית על השולחן.

רוב וויליאמס, אסטרטג ההשקעות הראשי ב-Sage Advisory, מעריך כי השילוב בין נתוני האינפלציה לנתוני התעסוקה מוריד לחלוטין את העלאת הריבית בספטמבר מהפרק. לדבריו, "השווקים נמשכים לעבר דצמבר מכיוון שצריך קצת מרווח ויש צורך בעוד כמה נתונים של תעסוקה ואינפלציה". נתוני המסחר בחוזים העתידיים (FedWatch של CME) מחזקים הערכה זו, ומתמחרים כעת הסתברות של 73% להעלאת ריבית בחודש דצמבר, לצד הסתברות של למעלה מ-53% להעלאה באוקטובר.

באירופה, לעומת זאת, ננעל המסחר בירידות שערים רוחביות. מדד הקאק הצרפתי הוביל את המגמה השלילית עם ירידה של 0.5%, מדד הדאקס הגרמני נחלש ב- 0.2%, ומדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי איבד 0.2%. ירידות מתונות יותר נרשמו בפוטסי הבריטי שהשיל 0.1%.

בגזרת הסחורות נרשמת מגמה מעורבת, הנפט האמריקאי עולה ב- 0.04% לרמה של 83.23 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג ברנט יורד ב- 0.17% ל-88.76 דולר לחבית.

18:25

המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה מעורבת, כאשר מדד הנאסד"ק מוביל את העליות עם קפיצה של 0.5%, ומדד ה-S&P 500 מוסיף 0.2%. מנגד, מדד הדאו ג'ונס רושם ירידה קלה של 0.1%. תנודתיות השוק יורדת, כאשר מדד הפחד (VIX) נחלש ב- 2.68%.

בגזרת המאקרו, נשיא מכון פיטרסון לכלכלה בינלאומית, אדם פוסן, מעריך כי הפדרל ריזרב יידרש להעלות את הריבית כדי להילחם באינפלציה, אך ימתין עד חודש דצמבר. פוסן מעריך את הסיכוי להעלאת ריבית כבר בספטמבר ב-25% בלבד, ומציין כי נתוני האינפלציה הממותנים של יוני ויולי אינם משנים את התמונה הבסיסית. "אני חושב שהאינפלציה תתחיל לעלות שוב ברבעון הראשון של 2027" , אומר פוסן, ומעריך כי הפד יעלה את הריבית לראשונה בדצמבר, ולאחר מכן בינואר ובפגישה נוספת בהמשך.

במוקדי המסחר במניות, מניית רשת המזון המהיר וונדי'ס מזנקת בעקבות דיווח ב-Financial Times על כך שהמשקיע נלסון פלץ וקרן Trian מגבשים הצעת רכש להפיכת החברה לפרטית, יחד עם השותפות Flynn Group ו-BlueFive Capital. מהחברה נמסר בתגובה כי היא תבחן ביסודיות כל הצעה שתוגש.

רוח גבית חזקה נרשמת בסקטור השבבים והסייבר לקראת דוחות קרובים. בית ההשקעות Lynx העלה בחדות את מחיר היעד של ענקית ציוד השבבים אפלייד מטיריאלס מ-540 דולר ל-650 דולר, תוך המלצה על פוזיציית לונג לקראת פרסום הדוחות השבוע. בבית ההשקעות מציינים כי הביקוש לציוד ייצור שבבים יורד לשטח ב"פראות שקטה שהשוק אינו מתמחר כראוי", ומעריכים כי שוק ציוד הייצור יצמח ב-45% השנה לכ-160 מיליארד דולר. במקביל, דויטשה בנק שדרג את המלצתו על חברת החומרים לשבבים אנטגריס מ"החזק" ל"קנייה" עם מחיר יעד של 200 דולר (מ-152 דולר), מתוך צפייה כי מחזור ההשקעות החדש במפעלים מתקדמים ידחוף את הכנסותיה מעבר לשיאי העבר. בגזרת הסייבר, בית ההשקעות Citizens שדרג את מניית אוקטה ל-"Outperform" עם מחיר יעד של 170 דולר, כשהוא מסמן את ניהול הזהויות כנדבך האסטרטגי המרכזי ביותר באבטחת תשתיות בינה מלאכותית.

בבורסות אירופה נרשמת מגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים. מדד הדאקס הגרמני נחלש ב-0.3%. מנגד, מדד הפוטסי הבריטי ומדד הקאק הצרפתי נסחרים בעליות קלות סביב רמות הבסיס.

17:50

המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה חיובית לרוחב כלל המדדים המרכזיים. מדד הנאסד"ק מוביל את העליות עם קפיצה של 0.65%, מדד ה-S&P 500 מוסיף 0.3% ומדד הדאו ג'ונס עולה ב-0.1%.

מדד המחירים לצרכן של יולי הציג עלייה מתונה של 0.1%, כאמור, כאשר סעיף הדיור (שכירות ומחירי בתים) עמד על עלייה חודשית של 0.1% בלבד והיה אחראי לשני שלישים מכלל העלייה במדד. ברמה השנתית, קצב העלייה בעלויות הדיור התמתן ל-3.2% (לעומת 3.3% בחודש הקודם). כמו כן, נרשמו עליות במחירי המסעדות והארוחות מוכנות, שירותי הרפואה וכרטיסי הטיסה.

לצד ההתמתנות באינפלציה, נתוני לשכת הסטטיסטיקה של משרד העבודה האמריקאי (BLS) מצביעים על שחיקה בכוח הקנייה. השכר הממוצע לשעה מתואם אינפלציה ירד ב-0.1% מיולי ליוני, וברמה השנתית רשם ירידה של 0.2%.

ג'ו ברוסואלאס, הכלכלן הראשי ב-RSM US, ציין ברשת X כי השכר הריאלי נמצא במגמה אפסית או שלילית מאז חודש אפריל. לדבריו, בעוד שוול סטריט תברך על "הצמיחה המתונה במחירים" , הצרכנים, "במיוחד משקי בית מהמעמד הבינוני ומטה, ייאלצו להגדיל את הביקוש לאשראי או לצמצם את הצריכה במחצית השנייה של השנה כדי לסגור את החודש, ככל שההכנסה הפנויה הריאלית שלהם יורדת".

תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים נסוגה קלות לרמה של 4.670% (ירידה של כ-2.6 נקודות בסיס).

מעבר לאוקיינוס האטלנטי, מדדי המפתח באירופה נסחרים בטריטוריה הירוקה. הדאקס הגרמני מוביל את העליות וגדל ב-0.2%. מדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי מוסיף גם הוא 0.2%, בעוד הפוטסי הלונדוני והקאק הצרפתי נסחרים בעליות קלות סביב רמות הבסיס.

17:40

חברת טכנולוגיית מניעת ההונאות הישראלית, ריסקיפייד , מזנקת במסחר בוול סטריט ברקע רבעון שני חזק במיוחד, עם זינוק של 22% בהכנסות ל-98.7 מיליון דולר - קצב הצמיחה המהיר ביותר של החברה מזה כארבע שנים. ה-EBITDA המתואם קפץ ב-84% ל-3.9 מיליון דולר, והחברה ייצרה תזרים מזומנים חופשי של 12.9 מיליון דולר, לצד צמצום ההפסד הנקי (GAAP) ל-9.1 מיליון דולר. על רקע המומנטום העסקי והתרחבות בסיס הלקוחות הגלובלי, מעלה ריסקיפייד את התחזית השנתית ל-2026 ומצפה כעת להכנסות של 400-410 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 33-39 מיליון דולר. בנוסף, החברה המשיכה בתוכנית ה-Buyback ורכשה ברבעון האחרון מניות בשווי של כ-64 מיליון דולר.

17:15

מניית סופר מיקרו מזנקת במסחר בוול סטריט, לאחר שהציגה תחזית הכנסות שאפתנית ועוצמתית לרבעון הראשון (הרבעון הנוכחי (יולי-ספטמבר): הוא הרבעון הראשון של שנת הכספים של סופר מיקרו) שעקפה בחדות את ציפיות האנליסטים. יצרנית שרתי ה-AI צופה הכנסות של 14.5-15.5 מיליארד דולר ברבעון הקרוב, לעומת תחזית האנליסטים שעמדה על 11.9 מיליארד דולר בלבד. התחזית האופטימית והשיפור החד ברווחיות הגולמית (17.6% לעומת 9.6% אשתקד) קיבלו עדיפות ברורה בוול סטריט, שאיפשרה למניה להתעלם מפספוס קל בהכנסות הרבעון הרביעי ($11.1 מיליארד מול צפי של $11.2 מיליארד), תוך שהחברה מציגה רווח מתואם למניה של $1.70 (מעל צפי האנליסטים ל-$1.59). המנכ"ל צ'ארלס ליאנג ציין כי "אסטרטגיית פתרונות ה-AI/IT הכוללת שלנו ממשיכה להניב תוצאות חזקות", והוסיף כי החברה יצרה צבר הזמנות חדש של מעל 60 מיליארד דולר ונכנסת לשנת הכספים 2027 עם צבר הזמנות שיא. המשקיעים קיבלו בברכה את התחזיות, המגיעות ברקע אתגרים רגולטוריים של החברה ותשואת חסר של המניה בשנה האחרונה מול מתחרותיה בסקטור.

17:05

המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה מעורבת: מדד הנאסד"ק מתחזק בכ-0.6%, ה-S&P 500 עולה בכ-0.2%, בעוד הדאו ג'ונס יורד קלות ונסחר סביב רמות הבסיס.

המדדים המובילים באירופה נסחרים בטריטוריה הירוקה בהובלת גרמניה. מדד ה-STOXX 600 עולה ב-0.2%. הדאקס הגרמני מוסיף 0.2%, והפוטסי הלונדוני והקאק הצרפתי נסחרים ביציבות עם עליות קלות של כ-0.05%.

בגזרת הסחורות, מחירי הזהב רושמים זינוק של כ-1.1% למחיר של כ-4493 דולר לאונקיה (שיא של כחודשיים). הנסיגה בציפיות להעלאת ריבית בארה"ב, לצד ביקוש מצד בנקים מרכזיים וזרימת כספים לקרנות סל (ETFs), מעניקים רוח גבית חזקה למתכת היקרה.

מחירי הנפט מציגים מסחר תנודתי. מחירי הברנט נסחרים סביב 88.4 דולר לחבית וה-WTI סביב 82.6 דולר לחבית (בירידה קלה של כ-0.5% ביומי), לאחר שטיפסו מוקדם יותר ברקע מתיחות גיאו-פוליטית במפרץ הפרסי ואיומים על נתיבי השיט במצר הורמוז.

16:50

מניית החברה הדואלית, בריינסוויי רושמת עליות בפתיחת המסחר בארה"ב לאחר פרסום דו"ח חיובי והעלאת התחזיות השנתיות. החברה, המפתחת קדסת גרוי מגנטי לטיפול במחלות נפש ומוח, דיווחה על הכנסות של 17.1 מיליון דולר ברבעון השני, גידול של 35% לעומת התקופה המקבילה. גם במבט קדימה המצב נראה חיובי, עם גידול של 42% במספר המערכות של החברה ששווקו ללקוחות (ומהן תוכל להרוויח בהמשך דמי שימוש) וגידול של 30% בצבר ההזמנות. כעת מותקנות כ-1949 מערכות של החברה ברחבי העולם, בעיקר בארה"ב. הרווח התפעולי עלה ל-2.4 מיליון דולר, לעומת 0.6 מיליון בתקופה המקבילה, שיעור רווח תפעולי של 14% לעומת 5%, והחברה אף רשמה רבעון רווחי נוסף, עם רווח נקי של 2.7 מיליון דולר, לעומת 2 מיליון בתקופה המקבילה. החברה המשיכה להציג נתונים מן העולם האמיתי התומכים ביעילות המוצר שלה בטיפול ב-PTSD (למרות כישלון בניסוי בתחום זה לפני כמה שנים), והמשיכה להשקיע בקליניקות שיכולות לשווק את מוצריה.

כעת, בריינסוויי מצפה לרשום הכנסות של 68-70 מיליון דולר בשנת 2026, גידול של 30%-34% לעומת 2025. תחזית זו משופרת לעומת צפי להכנסות של 66-68 מיליון שנתנה בעבר.

16:35

וול סטריט פותחת את יום המסחר בעליות שערים, לאחר שקצב האינפלציה השנתי בארה"ב ירד מ-3.5% ל-3.4%, בהתאם לצפי האנליסטים. הנאסד"ק עולה בכ-0.7%, ה-S&P 500 מתקדם בכ-0.3% והדאו ג'ונס נסחר ביציבות.

בעקבות התקררות האינפלציה, ההסתברות שמתמחרים השווקים להעלאת ריבית בהחלטה הקרובה של הפד בספטמבר ירדה מכ-48% אמש לכ-38% היום.

מניות הקשורות בתחום ה-AI רושמות עליות בפתח יום המסחר. בולטות במיוחד קורוויב וסופר מיקרו קומפיוטר , שמזנקות בחדות בעקבות דוחות חזקים. קרן הסל SOXX , אשר עוקב אחר סקטור השבבים הרחב, מטפסת כעת בכ-3%.

15:35

מדד המחירים לצרכן בארה"ב עלה בכ-0.1% ביולי, בהתאם לצפי בשווקים. כך, קצב האינפלציה השנתי ירד מ-3.5% ל-3.4%. גם מדד הליבה, אשר מנכה את מחירי האנרגיה והמזון התנודתיים, עלה ב-0.2% בהתאם לצפי, כך שאינפלציית הליבה השנתית ירדה מ-2.6% ל-2.5%.

בעקבות הפרסום, העליות בחוזים העתידיים על וול סטריט התחזקו מעט. החוזים על הדאו ג'ונס מתקדמים בכ-0.3%, החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.4% והחוזים על הנאסד"ק קופצים בכ-0.9%.

15:15

החוזים העתידיים על וול סטריט רושמים עליות לקראת מדד המחירים לצרכן לחודש יולי, שיפורסם בשעה 15:30 שעון ישראל. החוזים על הדאו ג'ונס עולים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P 500 מתקדמים בכ-0.3% והחוזים על הנאסד"ק מטפסים בכ-0.7%.

14:12

החוזים העתידיים על מדדי המניות בארה"ב במגמה חיובית, לאחר שדוחות חיוביים של חברות תשתיות ה־AI החזירו את התיאבון למניות הטכנולוגיה, בעוד המשקיעים ממתינים לפרסום נתון אינפלציה מרכזי בארה"ב בהמשך היום.

החוזים על נאסד"ק 100 עולים ב־0.6%, כאשר קורווייב מזנקת ב־18% במסחר המוקדם לאחר שדיווחה על הכנסות גבוהות מהצפוי. סופר מיקרו מטפסת ב־8.6% לאחר שפרסמה תחזית הכנסות לרבעון הבא שעלתה משמעותית על תחזיות האנליסטים. החוזים על S&P 500 עולים ב־0.2%.

בשוק האג"ח נרשמה התחזקות קלה, ותשואת אג"ח ארה"ב ל־10 שנים ירדה בשתי נקודות בסיס ל־4.67%.

מחיר הנפט מסוג ברנט צמצם את העליות המוקדמות, לאחר שדובר משרד החוץ של פקיסטן אמר כי ניתן להאריך את המועד לחתימה על מזכר הבנות בין ארה"ב לאיראן. עם זאת, כשהנפט נסחר סביב 89 דולר לחבית ועדיין אין הסכם שלום באופק, נמשכים החששות שמחירי האנרגיה הגבוהים יאלצו את הפדרל ריזרב לנקוט עמדה ניצית יותר.

מדד האינפלציה הראשי בארה"ב צפוי לעלות ביולי ב־0.1%, לאחר ירידה של 0.4% ביוני, לפי סקר בלומברג בקרב כלכלנים. בשוק מתמחרים כעת הסתברות של כ־50% להעלאת ריבית של 0.25 נקודת אחוז כבר בחודש הבא.

הדוחות האחרונים התקבלו בחיוב על ידי המשקיעים, שמחפשים עדויות לכך שחברות תשתיות ה־AI מסוגלות לייצר את הרווחים הדרושים כדי להמשיך ולתמוך בראלי במניות הטכנולוגיה.

"הדוחות של קורווייב וסופר מיקרו מספקים עדות נוספת לכך שהביקוש לתשתיות AI נותר חזק", אמר פלוריאן אילפו, ראש תחום המאקרו בלומברד אודיר. עם זאת, הוא הזהיר כי רווחים חזקים אינם מובילים בהכרח לעלייה בשווי החברות, במיוחד כאשר עלויות המימון נותרות גבוהות.

12:39

סופר מיקרו עקפה את תחזיות הרווח - והדהימה עם תחזית הכנסות לרבעון הבא. המניה צפוייה לזנק עם פתיחת המסחר.

החברה דיווחה על רווח מתואם של 1.70 דולר למניה ברבעון הרביעי, מעל תחזית האנליסטים ל־1.59 דולר, אך ההכנסות הסתכמו ב־ 11.1 מיליארד דולר, מעט מתחת לצפי של 11.2 מיליארד דולר. למרות פספוס ההכנסות, המניה זינקה ביותר מ־6% במסחר המאוחר, בעיקר בזכות התחזית האופטימית לרבעון הראשון.

החברה צופה הכנסות של 14.5-15.5 מיליארד דולר ברבעון הקרוב, הרבה מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 11.9 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי עלה ל־ 17.6%, לעומת 9.6% בתקופה המקבילה אשתקד.

המנכ"ל צ'ארלס ליאנג אמר כי החברה הוסיפה מאות לקוחות ארגוניים בשנה האחרונה, יצרה יותר מ־ 60 מיליארד דולר בהזמנות חדשות ונכנסה לשנת הכספים 2027 עם צבר הזמנות שיא.

בנוסף, ליאנג אמר ביוני כי סופר מיקרו מתכננת להקים יחד עם SpaceX ו־xAI מרכז נתונים בהיקף של ג'יגה־ואט בתוך שנה.

10:40

קרן העושר הריבונית של נורבגיה, הגדולה בעולם, דיווחה על התשואה הרבעונית הטובה ביותר שלה זה שש שנים, בעיקר בזכות עליות במניות הטכנולוגיה שבהן היא מחזיקה. הקרן, המנהלת כ־ 2.3 טריליון דולר , רשמה ברבעון השני תשואה של 11.5% - התוצאה הטובה ביותר מאז הרבעון השני של 2020.

מניות היו מנוע הצמיחה המרכזי, עם תשואה של 16% , בעוד השקעות באג"ח הניבו 1.1%. השקעות בנדל"ן ובתשתיות לא סחירים הניבו תשואה של 1.8% כל אחת.

10:38

קונסורציום משקיעים, הכולל את ג'ף בזוס , מתקרב לעסקה לרכישת נתח מיעוט במועדון ליברפול מ־Fenway Sports Group, הבעלים של קבוצת הבייסבול בוסטון רד סוקס. בזוס מימש בשבוע שעבר מניות באמזון בשווי של כ-4 מיליארד דולר.

העסקה משקפת לליברפול שווי של כ־ 8 מיליארד דולר . לפי המקורות, למשקיעים תינתן אפשרות לרכוש בעתיד את יתרת המועדון בעסקאות נוספות.

העסקה עדיין לא הושלמה ועלולה להתבטל, אך אם תצא לפועל היא עשויה להתפרסם כבר ביום רביעי.

בזוס צפוי להשקיע באמצעות K5 Global , חברת השקעות המנוהלת על ידי מייקל קיבס ובריאן באום, ומשקיעה גם ב־SpaceX. לפי המקורות, K5 צפויה להזרים את הסכום הגדול ביותר בעסקה.

10:31

המסחר באירופה נפתח הבוקר במגמה מעורבת - פריז יורדת במעט, בורסת פרנקפורט עולה ב-0.2% ולונדןן ללא שינוי בינתיים.

06:50

אופטימיות זהירה נרשמת הבוקר בשווקים לאור חוסר הוודאות סביב ההסכם בין ארה"ב לאיראן ודוחות טובים של שתיים ממניות ה-AI בוול סטריט. בתוך כך מחיר הנפט עולה ב-0.5% ל-89.5 דולר ומשלים שישה ימי עליות רצופים, הרצף העליות הארוך ביותר מאז אפריל.

אסיה

באסיה נרשמת מגמה מעורבת: הקוספי בדרום קוריאה מזנק בכ-5% , הניקיי ביפן ללא שינוי, הנג סנג בהונג קונג יורד ב-1%, מדד שנגחאי בסין עלה בירידה קלה.

איתות חיובי מוקדם לסקטור השבבים בוול סטריט, השתיים של דרום קוריאה, SK hynix וסמסונג אלקטרוניקס מזנקות הבוקר והוא מגיע אחרי הדוחות החזקים של קורווייב והתחזית האופטימית של סופר מיקרו, השתיים, זינקו בחדות במסחר המאוחר בוול סטריט.

וול סטריט

וול סטריט ננעלה אתמול בירידות, בהובלת מניות הטכנולוגיה, לאחר שהתקוות לפתיחה מחדש של מצר הורמוז התפוגגו והתגברו הספקות לגבי האפשרות שארה"ב ואיראן יגיעו להסכם. ה־S&P 500 ירד ב־0.3%, הנאסד"ק איבד 0.6% והדאו ג'ונס ללא שינוי.

החוזים העתידיים בניו יורק נסחרים הבוקר בעלייה קלה של עד 0.2%. אפשר שתנודתיות תרשם לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן שיפורסם אחר הצהריים ולפני פתיחת המסחר. הצפי הוא התמתנות בלחצי המחירים שמצידה עשויה להפחית את הלחץ על הפד להעלאת ריבית. אם כך יהיה, וול סטריט תגיב כנראה בחיוב והתגובה תהדהד לשוק המקומי.

תל אביב

לאחר הדוח המצויין של בנק הפועלים אתמול, הבוקר מחכים לדוח של בנק לאומי שיתפרסם הבוקר.

למניות הדואליות לא תהיה הרבה השפעה הבוקר, רובן ללא פער ארביטרז' משמעותי. שתיים מהן יאזנו אחת את השניה: טאואר תרד בכ-3% בפתיחה, קמטק תעלה בשיעור דומה. נאייקס שאיבדה כ-25% ביומיים האחרונים, תיפתח בעלייה של מעל 3%.

אתמול נרשמו ירידות קלות לאחר יום הפכפך שהתנהל ברובו בירידות עד 1% שהלכו ונחלשו עד סוף היום. מדד ת״א 35 עבר לעלייה קלה לקראת הנעילה. מדד ת״א 90 המשיך במגמה השלילית.

מדד הבנקים בלט במגמה הפוכה עם עליה של 2.5%, לעומת זאת מדד הביטוח ירד ב-2%, ירידה חדה במיוחד נרשמה גם במדד המניות הבטחוניות. את הירידות במדד הובילה מניית אלביט למרות שפרסמה דוחות מצויינים. אך נראה שהמשקיעים ציפו ליותר בעיקר לאור התמחור הגבוה של המניה.

תסריט דומה חזר על עצמו עם מניית תורפז שהגיבה בירידה חדה גם היא לאחר פרסום דוח שעלה על הציפיות. נאייקס המשיכה בתגובה שלילית חדה אחרי הדוחות המאכזבים שפירסמה שלשום.

שוק המטבע

השקל די יציב הבוקר ונסחר בכ-3 שקלים לדולר אחד.

השפעת ההתערבות המשותפת של יפן וארה"ב בשוק המט"ח מתפוגגת, והין נחלש שוב ומתקרב לעבר 160 ין לדולר - רמה שנחשבת לסף שבו הרשויות ביפן עשויות לשקול התערבות נוספת.

מדובר בהיפוך משמעותי עבור המטבע היפני, שהתחזק בחדות לאחר ההתערבות המשותפת בחודש שעבר. אחת הסיבות לחולשת הין היא המשך פעילות עסקאות ה-Carry Trade. לדברי דרק הלפני מ־MUFG Bank, המגמה עשויה להימשך כל עוד שוקי המניות מפגינים חוסן והתנודתיות בשווקים נותרת נמוכה.

עוד משהו שכדאי לדעת

וול סטריט יקרה היום כמו בבועת הדוט־קום - אבל יש הבדל.

מדד S&P 500 נסחר כיום במכפיל שילר של כ-42. הפעם האחרונה (והיחידה) שבה המדד שהה ברמות האלה הייתה בשיא בועת הטכנולוגיה, סביב החודשים ינואר עד יולי בשנת 2000, רגע לפני שהשוק החל בקריסה של כ-50%. המשמעות: המשקיעים משלמים כיום מחיר גבוה במיוחד ביחס לרווחים ארוכי הטווח.

אבל לפי FactSet: בעונת הדוחות הנוכחית, רווחי חברות מדד S&P 500 נמצאים בקצב צמיחה של כ־ 50% לעומת הרבעון המקביל. הקצב המהיר ביותר מאז הרבעון השני של 2021.

כ־86% מהחברות שכבר פרסמו דוחות עקפו את תחזיות הרווח, לעומת ממוצע של כ־78% בחמש השנים האחרונות. בסך הכול, החברות עקפו את תחזיות הרווח בכ־29% בממוצע, הפתעת רווחים חריגה במיוחד. מגזר הטכנולוגיה צפוי להציג צמיחת רווחים של כ־70%, אבל שמונה מתוך 11 המגזרים במדד צפויים לרשום צמיחה דו־ספרתית ברווחים.