אלבר מקבוצת דסק"ש הגישה הצעת רכש למחיקת אוטו ר.צ. מהמסחר

חברת המימון אלבר, מקבוצת דיסקונט השקעות, הגישה הצעת רכש לכל מניות הציבור בחברת אוטו ר.צ, העוסקת בהחכרה תפעולית של כלי רכב. הצעת הרכש נוקבת במחיר של 3.96 שקלים למניית ר.צ, ושל 1.485 שקלים לאג"ח שהנפיקה החברה.

מחיר הצעת הרכש גבוה ב-%23.7 ממחירן של מניות ר.צ בבורסה, וב-%10.4 ממחיר האג"ח. מדובר במחיר זהה למחיר לפיו התבצעה העברת השליטה בר.צ לידי אלבר בחודש שעבר. אגב, מאז דווח לראשונה על כוונתה של אלבר להשתלט על ר.צ, בתחילת אוקטובר 97', לא השתנה שערן של מניות ר.צ בבורסה.

מנכ"ל אלבר, אבשלום הרשקוביץ, אמר היום (ד'), כי ביצוע הצעת הרכש נועד לאפשר לאלבר לתת ביטוי טוב יותר לרכישת השליטה בר.צ, בדרך של הגדלת היקף השירותים שהמציעה מספקת.

אלבר, הנמצאת בבעלות מלאה של דסק"ש, החלה את פעילותה העיסקית בשנת 94', והיא פועלת בעיקר במימון רכישה ובליסינג של כלי רכב בארץ. קבוצת אלבר מעסיקה כ-85 עובדים, ולה כ-15 אלף לקוחות, עם תיק מימון רחב בהיקף של כ-0.5 מיליארד שקל. מדובר בחברת הליסינג הגדולה ביותר שאיננה משתייכת לסקטור הבנקאי. ב-96' הפסידה החברה כ-1.7 מיליון שקל.

אלבר עוסקת בעיקר בליסינג מימוני, החכרת רכב לתקופה ארוכה יותר מזו הנהוגה בהחכרה תפעולית - 4-3 שנים - וזהו גם תחום ההתמחות של ר.צ. ר.צ. משרתת מעל 1,000 לקוחות, ובתשעת החודשים הראשונים של 97' הגיע היקף ההכנסות שלה ל-72 מיליון שקל. הרווח הנקי של ר.צ. לתקופה זו גדל פי 4 לעומת התקופה המקבילה ב-96' והסתכם ב-2.3 מיליון שקל.

בעבר אמר הרשקוביץ, כי רכישת השליטה בר.צ נובעת בראש ובראשונה ממניעים תפעוליים - גיוון פעילותה של אלבר. הרשקוביץ אישר כי קיימת אפשרות למיזוגה של ר.צ. עם אלבר לאחר הצעת הרכש, אולם לטענתו עדיין לא נקבעה הדרך בה ייעשה הדבר. הצעת הרכש של אלבר מיועדת, כאמור, לכל המניות והאג"ח שמחזיק הציבור בר.צ - %26.1 מההון ללא דילול ו-%40.9 בדילול מלא. במקרה של היענות מלאה להצעת הרכש תשקיע אלבר 27.6 מיליון שקל ברכישת אחזקות הציבור.

אלבר מציינת, כי במקרה שהיענות הציבור תהיה לגבי מניות המהוות פחות מ-%90 מהיקף ההצעה או לגבי אג"ח המהוות פחות מ-%91.4, תבוטל הצעת הרכש, והיא לא תרכוש על פיה כמות כלשהי של מניות ואג"ח. «שי שלו «אלבר מקבוצת דסק"ש הגישה הצעת רכש למחיקת אוטו ר.צ. מהמסחר «תשקיע עד 27.6 מ' ש' ברכישת אחזקות הציבור * מחיר הצעת הרכש גבוה ב-%23.7 מהמחיר בבורסה