כללים להישרדות פיננסית

מעבר לכל שיטות הניתוח וכללי המסחר, המפתח להצלחה נמצא במוחו של הסוחר. מסחר בניירות ערך נעשה לעיתים רבות בתנאים של לחץ ודורש החלטות מהירות. תנאים אלו עשויים למנוע מהסוחר שיפוט אובייקטיבי. על תנאי המסחר והשפעותיהם נוספות השפעות מנטליות אנושיות " רגילות " כמו תחושות של פחד , תאווה, אגו והתמקדות בתוצאות המסחר ובהשלכותיהן במקום במסחר עצמו. למשל, סוחר שהפסיד כסף וחושב על המשמעות של ההפסד נמצא במצב מנטלי שלילי המוציא אותו מהמיקוד. התמקדות בהפסדים עשויה להניב הפסדים נוספים. להלן כמה כללים אשר עשויים לסייע בשמירת האיזון המנטלי ( חלק הכללים מתאימים לסוחרים ולא בהכרח למשקיעים על בסיס הערכה כלכלית ) :

למד את החוכמה שבאי העשייה

החלטות מסחר מתחלקות לשתיים:

פעולה שהיא כניסה לפוזיציה , באמצעות תוכנית מסחר מוגדרת מתוך מטרה להרוויח כסף.

אי פעולה שהיא הימנעות ממסחר מתוך כוונה להימנע מהפסד. לעיתים, סבלנות והימנעות מפעולה קשים יותר מאשר פעילות.

כאשר אדם סוחר בניירות ערך באופן קבוע הוא עשוי לחוש כי עליו להחזיק בפוזיציה בכל זמן נתון. הרציונאל הוא שמכיוון שישנן שתי אפשרויות: רכש או מכר אזי שבהכרח אם לא מחזיקים בפוזיציה אחת נחזיק בפוזיציה ההפוכה.

אולם, ההחלטה לא לסחור היא גם כן החלטה. לא נסחור כאשר אין לנו דעה חד משמעית בדבר הכיוון אליו צפויה המניה לנועה. דוגמא למצב בו אי עשייה עדיפה מעשיה הוא המקרה בו הסוחר מחמיץ נקודת כניסה לפוזיציה. חלק מהסוחרים נוטים במקרה כזה לרדוף אחר המניה. מכיוון שלנקודת הכניסה חשיבות רבה בהגדרת הרווח, עדיף לוותר במקרים של החמצה ולחכות להזדמנות הבאה.

מסחר בניירות ערך כולל רגעים ארוכים של המתנה לרגע המתאים. המוח האנושי ינסה , מטבעו, להימנע מהשעמום ומההמתנה ולהניע לפעולה. על הסוחר להכיר בתופעה זו ולשלוט בה. הימנעות מפעולה היא החוכמה של הידיעה מה לא לעשות על מנת להימנע מהפסד. בשביל להרוויח, צריך לדעת לא להפסיד.

קנה במחיר גבוה, מכור במחיר גבוה יותר ( ולהפך )

מחיר המניה אינו רלבנטי לסוחר בניירות ערך ( לסוחר, לא למשקיע ). עצם העובדה שמניה נסחרה בעבר ב 70 שקל וכעת היא נסחרת ב 30 שקל אינה מעידה על כך שרכישת המניה היא האסטרטגיה המתאימה. הסוחר במניה צריך להתרכז ביחס שבין הביקוש להיצע ובמגמת המניה לטווח הקצר. ערך המניה אינו רלבנטי.

לפיכך, המחשבה על קניה במחיר נמוך ( מחיר שפל ) ומכירה במחיר גבוה ( מחיר פסגה ) היא אויב של הסוחר . גישה זו למסחר טובה אומנם לטיפוח האגו אולם היא מבוססת על הימור כנגד הקונצנזוס הכללי. בשוק שורי ( עולה ) נפתח פוזיציות רכש ובשוק דובי ( יורד ) נפתח פוזיציות מכר. למרות שקניה במחיר נמוך ומכירה במחיר גבוה נראים הגיוניים ונוחים לעיכול רוב הסוחרים מרוויחים מקניה במחיר גבוה ומכירה במחיר גבוה יותר או ממכירה במחיר נמוך וקניה במחיר נמוך יותר. כאשר פועלים כך, מפחיתים את גורם הניחוש מהמסחר. על הסוחר לתת לשוק להראות לו לאן הוא מתכוון ללכת וללכת בעקבות השוק. על הסוחר ללמוד לעשות את הדבר הלא נוח שהוא קניה בעת עוצמה ומכירה בעת חולשה.

הימנע ממיצוע כלפי מטה

מיצוע כלפי מטה הוא רכישת מניות נוספות במחיר הנמוך מרכישת המניות הראשונית או מכירה בשורט במחיר הגבוה ממחיר המכירה בשורט הראשונית. לעולם אל תמצע כלפי מטה. מיצוע כלפי מטה משמעו הוספת כסף לפוזיציה מפסידה מתוך תקווה שהיא תתחיל להרוויח. בפועל, משמעות הפעולה היא הימנעות מלהכיר בכישלון. מיצוע כלפי מטה עומד בניגוד לכל כללי המסחר שכן נרצה להגדיל פוזיציה כאשר היא נעה בכיוון שלנו ולא נגדנו. כאשר ממצעים, זורקים כסף טוב אחר כסף רע. עדיך לסחור בפוזיציות מרוויחות ולא בפוזיציות מפסידות.

סחור לפי הסתברויות, אל תהמר

ספקולציה היא מסחר על פי הסתברויות. ניכנס לפוזיציה רק כאשר ההסתברות לרווח ופוטנציאל הרווח גבוהים במידה משמעותית מההסתברות להפסד. על הסוחר להימנע מכל פעולה שהיא הימור שכן בהימורים, הסיכויים הם יותר מ 50 אחוזים לרעת הסוחר. לבית יש יתרון ( ניקח בחשבון את העמלות, בתור דוגמא, אשר מיד מפחיתות את הרווח של הסוחר ). סוחרים הנופלים למלכודת ההימורים מוצאים עצמם בתחום הנמוך ביותר של הביצועים, נגררים אחר אופנות חולפות ורעשים . סוחר מקצועי , להבדיל מהמהמר, לא מחפש ריגושים אלא מסחר על פי תוכנית מוגדרת מראש. הוא שיטתי וממושמע ולפיכך מוגן ממסחר אמוציונאלי, נחלתו של המהמר.

התמקד בטכניקה, הרווחים יגיעו מעצמם

סוחר מצליח הוא זה שמפתח שיטה לכניסה ויציאה מהפוזיציה ודבק בה. השיטה אחראית לתוצאות והרווחים יבוא מעצמם. התמקדות במטרה ולא בשיטה גורמת לסוחר לסחור על פי הציפיות במקום על פי המציאות.

הימנע מקנאת גודל הפוזיציה

סוחרים נוטים לסחור בפוזיציות גדולות מכפי שהם יכולים להרשות לעצמם מכיוון שהם נדחפים לכך על ידי האגו ועל ידי תאוות בצע. לעיתים נובע הדבר מתחושת ביטחון עצמי מופרז ולעיתים מהשוואה לסוחרים בסביבה הסוחרים בפוזיציות גדולות יותר. סוחר מקצועי ישפוט עצמו על פי היעדים והתוצאות שלו ולא על פי שום דבר אחר.