סולבר תגייס היום כ-112 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של מניותיה לציבור

חברת סולבר תקיים היום (ג') את המכרז המוסדי לקראת ההנפקה הראשונה של מניותיה לציבור. היקף הגיוס המיידי בהנפקה יסתכם בכ-112 מיליון שקל, מהם כ-56 מיליון שקל במניות וכ-56 מיליון שקל באג"ח להמרה. מימוש עתידי של אופציות שיוצעו בהנפקה, יכניס לקופת החברה כ-29 מיליון שקל נוספים. את ההנפקה מובילה פועלים אי.בי.אי.

הנפקת סולבר תכלול 1,600,000 מניות, במחיר של 35 שקל למניה, 800,000 כתבי אופציה, ללא תמורה, ניתנים למימוש במשך 3.5 שנים במחיר צמוד של 36 שקל למניה ו-60,000,000 אג"ח להמרה, צמודות מדד, נושאות ריבית שנתית בשיעור של 6.5%, עומדות לפרעון ב-5 תשלומים שנתיים שווים בין השנים 2007-2011 וניתנות להמרה ביחס של 36 שקל אג"ח עד 2007, ולאחר מכן ביחס של 40 שקל אג"ח למניה. במקור, יחס ההמרה של אגרות החוב עמד על 44 שקל.

ניירות הערך של החברה יוצעו במכרז במחיר קבוע על מחיר היחידה. בסה"כ יוצעו 50,000 יחידות במחיר של 2,248 שקל, שיכללו 32 מניות במחיר של 35 שקל, 16 כתבי אופציה ללא תמורה ו-1,200 שקל ע.נ אג"ח להמרה ב-94% מערכן ב-1,128 שקל. בעלי השליטה בחברה, אגודת חברי קיבוץ חצור, התחייבו לרכוש את האופציות ביום המסחר הראשון, במחיר של 10 שקל לכתב אופציה (בדומה למחיר ה-S&B) ובמחיר של 12.5 שקל סמוך לסוף שנת 2004.

המבנה הסופי של הנפקת סולבר כולל שינוי לעומת המבנה המקורי, שנבע מהגדלת הפחת של החברה, לאחר שהרשות לניירות ערך לא הכירה בשינוי מדיניות הפחת של החברה לגבי ההשקעות הישנות אלא רק לגבי ההשקעות החדשות. השינוי הקטין את הרווח הנקי של החברה בכ-2 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2003 לסך של כ-19.4 מיליון שקל. כתוצאה מכך וכהבעת אמון בחברה, מאחר וההפחתה לא שינתה את תזרים המזומנים של החברה, החליטו בעלי סולבר להוסיף את התחייבות הרכישה של האופציות ולהתאים את יחס ההמרה של איגרות החוב.

חברת סולבר עוסקת בייצור, שיווק ופיתוח מוצרי חלבון סויה, איזופלבונים ומוצרים נוספים מפולי סויה, המיועדים בעיקר לתעשיית המזון ומוצרי הבריאות. סולבר נחשבת לאחת משלוש החברות המובילות בעולם בייצור מוצרי חלבוני סויה מיוחדים ואיזופלבונים. בעשור האחרון רשמה החברה קצב גידול מהיר של כ-30% בהיקף פעילותה ובשנת 2003 מסתכם קצב המכירות של החברה בכ-100 מיליון דולר.