תעודות סל

במקום צעדים מיותרים אפשר פשוט קרן פנסיה וגמל להציע השקעות פאסיביות

אם יוצעו מסלולים מסוג זה, עם דמי ניהול של כ-0.1% בשנה, אדם יוכל לבחור במסגרת הקופה שלו, בלי לעבור לקופה אחרת, ולהשקיע במסלול מדדי עם עמלות נמוכות ■ למדריך תעודות סל

בחודש שחלף גייס השוק כ-730 מיליון שקל ■ ועדיין, מתחילת 2016 נפדו מעל ל-15 מיליארד שקל ■ המגייסים הגדולים ביולי: אילים, מור, אנליסט, מיטב דש, אלומות וסיגמא

בעולם שבו קיימות עשרות חלופות השקעה לאותו מדד, חשוב להכיר את מאפייני המוצרים השונים - אשר משפיעים על העלות הסופית שנשלם בתמורה לעקיבה אחרי מדד בחו"ל ■ מדריך תעודות סל

מתחילת השנה נפדו יותר מ-20 מיליון שקל, מתוכם כ-3.5 מיליארד שקל בחודש יוני ■ בצמרת הפודים בחודש האחרון: אקסלנס, פסגות, הראל פיא ואלטשולר שחם ■ מדריך תעודות סל

הפדיונות המצרפיים בחודש שעבר עלו - אך הם עדיין נמוכים יחסית לרמת הפדיונות ברבעון הראשון ■ בין הגופים המגייסים בלטו לחיוב אילים ומור הקטנים, ומיטב דש שמותיר מאחור את יתר הגדולים ■  החיסרון הגדול של תעודות הסל

מוקדם מדי לומר אם פידליטי תשנה את עולם תעודות הסל, אבל מעצמת תוכניות הפנסיה הזו מותחת את שריריה - ומגזר תעודות הסל צפוי להשתנות שוב ■ קרנות סמארט-בטא – האם זה גימיק?

בקרנות הנאמנות ובניהול תיקים נרשם מעבר לרווחיות, ובתחום הגמל וההשתלמות חלה ירידה ברווח ■ כלל ההכנסות של בית ההשקעות הצטמקו ברבעון בכ-11% לסך של כ-126 מיליון שקל

הריכוזיות החריגה של תעודות הסל מאפשרת שולי רווח תפעולי חריגים. בקרוב לא עוד ■ מדריך תעודות סל

איגוד תעודות הסל ואיגוד מנהלי קרנות הנאמנות טוענים כי המהלך שהובילה רשות ני"ע מעניק דווקא לקרנות הזרות - גופי ענק המנהלים עשרות מיליארדי דולרים - מרחב פעולה מוגן מתחרות

זאת לעומת פידיונות של מעל מיליארד שקל בחודשים קודמים ■ עיקר הפדיונות - מהקרנות הכספיות ■ בתעודות הסל נפדו מתחילת השנה כ-2.55 מיליארד שקל, ובאפריל לבדו כ-270 מיליון שקל; הענף מנהל כיום כ-99 מיליארד שקל

סה"כ נפדו ברבעון הראשון כ-12 מיליארד שקל ■ אילים ומור בולטים בצמרת המגייסים, בעוד שהראל, אלטשולר שחם וילין לפידות בין הבולטים בפודים ■ 2.4 מיליארד ש' נפדו במארס משוק תעודות הסל

חברות הקרנות מציעות תעודות סל יותר ויותר "נושאיות", שעוקבות אחר תחומים צרים יותר ויותר, עד שלפעמים נדמה שבקרוב תושק תעודה על מניה בודדת ■ נוסף על כך מתעקשות הקרנות למחזר רעיונות שכבר הוכיחו את עצמם בעבר ככישלון ■ תעודות סל – יתרונות וחסרונות