בצ'ק פוינט אולי לא יודו בכך, אבל אני משוכנע שהם נושמים היום לרווחה

סדרת המוצרים המעולים שהשיקה צ'ק פוינט בחודשים האחרונים, ובהם, לראשונה, מערכות מבוססות חומרה - הכניסו בוודאי ללחץ את המתחרה העקשנית שלה, נטסקרין (NSCN). בנוסף לכך, הרכישה המוצלחת והמתוזמנת היטב (ערב התקפת הווירוסים האחרונה) של זון-לאב; וההסכמים שבדרך עם נטוורק אסושייט (NET) ודל (DELL) - כל אלה שכנעו, כנראה, את מייסד נטסקרין ומנכ"לה הכריזמטי רוברט טומס להציב את נטסקרין למכירה - "on the block", כפי שקוראים לזה בוול סטריט - דהיינו: מכירה לכל המרבה המחיר.

ג'וניפר (JNPR), שרוכשת את נטסקרין במחיר גבוה מאוד של 4 מיליארד דולר, שמה לה למטרה כבר מזמן להתחרות בכל דרך אפשרית בסיסקו (CSCO). לשם כך היא חיפשה חברות שישלימו לה את הטכנולוגיות הבסיסיות הנחוצות להשלמת מערכות הנתבים המהירים שהיא מוכרת.

תחום האבטחה הפך כבר מזמן, אבל בעיקר לאחרונה, לצורך מספר אחד ונטסקרין, שמתחרה גם בסיסקו, מתאימה מאוד לג'וניפר, מאחר שהיא מוכרת מערכות מבוססות חומרה עצמאיות שלא קשורות עם חברות אחרות, בניגוד לצ'ק פוינט, שקשורה בהסכם עם נוקיה (NOK).

עכשיו, לאחר המיזוג עם ג'וניפר, יפנה טומס את כל האנרגיות שלו לעבר המתחרה הראשית החדשה-ישנה שלו, סיסקו, ופחות לכיוון של צ'ק פוינט. בצ'ק פוינט לא יודו בכך, אבל אני משוכנע שהם נושמים לרווחה היום. טומס ידע להציק להם בהכנסת מה שנקרא "קטנות", כמו ההכרזה המפורסמת שלו שהוא זכה בלקוח יוקרתי בישראל על חשבון צ'ק פוינט. הוא התכוון אז לחברת התעופה אל-על, שבסך הכל קנתה מערכת אחת לבדיקת ביצועים מול ביצועי צ'ק פוינט, אבל לא החליפה את צ'ק פוינט בנטסקרין כפי שטומס ניסה לרמוז.

עם הסתלקותה של נטסקרין כחברה עצמאית, החיים יהיו הרבה יותר קלים לצ'ק פוינט גם משום שהיא תוכל ביתר שאת לטעון את מה שאמרה במשך השנים, עד לבואה של נטסקרין, שהיא בעלת פתרונות האבטחה העצמאית היחידה עם המוצרים הכי טובים בתחום, בלי קשר לנתבים או המתגים או כל ציוד תקשורת אחר.

מפת הדרכים של צ'ק פוינט, כפי שהותוותה על-ידי גיל שוויד ביום חמישי האחרון, גם מסבירה שהיא הולכת להיות one stop shop לכל צרכי האבטחה - ההיקפית, הפנימית ועל הווב - כשהיא מציעה פתרונות שלה, או בשיתוף פעולה עם חברות אחרות.

המחיר שבה נטסקרין נרכשת, 4 מיליארד דולר במניות ג'וניפר, יציב רצפת מחיר חדשה למחיר מניית צ'ק פוינט, גם אחרי הריצה האחרונה. נטסקרין אמורה הייתה למכור השנה ב- 375 מיליון דולר, לעומת מעל 500 מליון דולר מכירות צפויות לצ'ק פוינט, אבל את ההבדל הגדול בשווי עושה רמת הרווחיות של שתי החברות. נטסקרין אמורה הייתה להרוויח 60 סנט למנייה השנה מול לפחות 1 דולר לצ'ק פוינט כך ששווייה של צ'ק פוינט אמור להיות לפחות 20% יותר גבוה ממחיר המכירה של נטסקרין, מבלי לקחת מרכיבים אחרים נוספים בחשבון, כמו למשל הובלה טכנולוגית ומוניטין.

הרכישה של נטסקרין "מדליקה" היום בוול סטריט עוד כמה חברות קטנות, שכנראה ידברו עליהם בימים הקרובים כמועמדות למכירה. רדוור (RDWR) היא אחת מהן, משום שאם ג'וניפר מחפשת טכנולוגיות משלימות להתחרות בסיסקו, היא בוודאי תרצה גם לרכוש חברה בתחום של ניהול עומסים - ורדוור היא הטובה ביותר בתחום זה. גם שמה של סוניקוול (SNWL) עולה לאוויר, משום היותה ספקית של פתרונות אבטחה מבוססי חומרה לשוק העסקים הקטנים, שיכולה פוטנציאלית להירכש, למשל, על ידי סיסקו להשלמת קווי מוצרי האבטחה מול התחרות של ג'וניפר וצ'ק פוינט.

ראו גם: ג'וניפר רוכשת את נטסקרין ב-4 מיליארד דולר במניות