לא רק רישום כפול: פלאזה סנטרס שוקלת לבצע הנפקה בוורשה

זה היה די צפוי: לאחר שביצעה רישום כפול של מניותיה בבורסת ורשה, שוקלת פלאזה סנטרס לנצל את המהלך ולגייס הון נוסף לקופתה, באמצעות הנפקה של מניות חדשות בבורסה הפולנית. בראיון שהעניק לעיתון הפולני Parkiet, ציין רן שטרקמן, מנכ"ל פלאזה סנטרס, כי החברה שוקלת לגייס הון בבורסת ורשה. לטענתו, ההנפקה צפויה לשפר את רמת הסחירות במניה, שנסחרת גם בבורסה הראשית של לונדון. פלאזה סנטרס היא זרוע הביצוע של אלביט הדמיה בתחום הייזום, הבנייה וההקמה של מרכזי בידור וסחר במרכז ובמזרח-אירופה. שווייה הנוכחי של החברה הוא 1.3 מיליארד דולר.

פלאזה סנטרס רשמה את מניותיה למסחר בבורסת ורשה בדיוק לפני חודש ימים, תחת הסימול PLZ PW. מנייתה החלה את דרכה בבורסה הפולנית במחיר של 10.63 זלוטי פולני, והיום מחירה הוא 11.3 זלוטי, עלייה של כמעט 6%. במהלך החודש שעבר ריכזה המניה מחזור ממוצע של 60 אלף מניות, בעוד שבמסחר בשוק ההון הבריטי היא ריכזה מחזור ממוצע של כמעט 360 אלף מניות. בבורסה הראשית של לונדון נסחרת מניית פלאזה סנטרס לפי מחיר של 206 פני, 14% מעל למחיר ההנפקה שבוצעה באוקטובר אשתקד.

בכל אופן, ההנפקה המתוכננת של החברה בבורסה הפולנית אינה צפויה לצאת לפועל בטווח הקצר, או לפחות המאוד קצר. לדברי שטרקמן, שדבריו צוטטו ב-Parkiet, ההנפקה תצא לפועל רק אם מחיר המניה בשוק ההון הבריטי ינסוק מעל ל-260 פני, דהיינו ב-26% מעל למחיר המניה הנוכחי או ב-44% מעל למחיר המניה בהנפקה הראשונה. מחיר שכזה ישקף לחברה שווי של 1.6 מיליארד דולר.

אם וכאשר פלאזה סנטרס תגייס הון בבורסה הפולנית, היא תהפוך לחברה הישראלית הרביעית במספר שבחרה בבורסה כבית למניותיה. הראשונה הייתה יזמית הנדל"ן ג'י.טי.סי (בעלת שווי נוכחי של 4.1 מיליארד דולר); השנייה הייתה מפעילת המולטיפלקסים סינמה סיטי (738 מיליון דולר) והשלישית הייתה רונסון אירופה, שהונפקה רק לפני כשבועיים. רונסון, אגב, הספיקה לאבד מערכה מאז ההנפקה כמעט 8%, ושווייה הנוכחי הוא 484 מיליון דולר.

ואם כבר הזכרנו את החברות הישראליות, הרי שמי שצפויה ללכת בדרכה של פלאזה סנטרס היא אטלס נכסים, יזמית הנדל"ן הנסחרת ב-AIM. אטלס הודיעה היום על כינוס אסיפת בעלי מניות מיוחדת, במהלכה יתבקשו בעלי המניות לאשר רישום כפול של מניות החברה בבורסה הפולנית. לדברי אטלס, הרישום הכפול לא יתבצע במקביל להנפקה של מניות חדשות וגיוס הון לחברה, אך מהלך שכזה עלול לקרות בעתיד הנראה לעין. לפי הודעת החברה, הרישום הכפול יתבצע בסמוך ליומה האחרון של השנה.

אטלס נכסים, שנסחרת לפי שווי של 281 מיליון דולר, מציינת בהודעה כי 64% מנכסיה ממוקמים בפולין, כולל מלון הילטון ורשה שנפתח לקהל הרחב לפני כחצי שנה. אסיפת בעלי המניות של החברה תתקיים ב-13 בדצמבר.