חגיגת נדל"ן

2007 היתה שנה מצוינת למערכי הנדל"ן בבנקים. אמנם הסטטיסטיקה הכתה שוב, כך שגם ב-2007 התמוטטה חברת נדל"ן ישראלית גדולה, אבל בכל הפרמטרים של הפעילות הבנקאית חל שיפור: עליה בהכנסות, ירידה בהיקף החובות הבעייתיים ובהפרשה לחובות מסופקים ועליה משמעותית ברווח. חמשה מספרים עיקריים הנוגעים לענף הנדל"ן בבנקים עולים מהדו"חות הכספיים השנתיים של הבנקים.

104 מיליארד שקל

זהו היקף היתרה הממוצעת של נכסי סיכון בענף הנדל"ן - עלייה של 8.3% בהשוואה לשנה קודמת. נכסי הסיכון מורכבים מנכסים מאזניים וחוץ מאזניים, המשוקללים לפי רמת סיכון הנעה בין 0% ועד ל-100%. היכולת של הבנק למנף את עצמו, דהיינו לגייס יותר פיקדונות ומהם לתת אשראי או לרכוש נכסים, מותנית בעמידה ביחס הלימות הון - הון הבנק כנגד נכסי הסיכון.

הפועלים עלה למקום הראשון, עם 29.7 מיליארד שקל, בעיקר לאחר סיווג מחדש של תיק האשראי שהקפיץ את היקף האשראי במיליארדי שקלים. לאומי במקום השני עם 28.3 מיליארד שקל, ירידה בהשוואה ל-30.3 מיליארד שקל אשתקד.

שני בנקים הגדילו משמעותית את התיק: מזרחי טפחות שעלה ב-17% והוא גם המממן העיקרי של קבוצת בוימלגרין ובנק אגוד שעלה ב-31%. בבנק אגוד מדובר במספרים קטנים יחסית, היקף של 5.5 מיליארד שקל, אבל המנכ"ל חיים פרייליכמן רואה בנדל"ן מנוע צמיחה. "כמדיניות הגדלנו בתקופה האחרונה את הנתח שלנו בנדל"ן בעיקר במגורים באזורי ביקוש. אני לא חושש מהאטה, שאמנם תפגע בכל הענפים אבל אנחנו מפוזרים היטב ועברתי תקופות יותר קשות. המרווח והביטחונות טובים ואני לא מודאג", הוא אומר לנו.

1.03 מיליארד שקל

רווחי הבנקים במגזר הבנייה והנדל"ן הסתכמו כאמור בשנה החולפת ביותר ממיליארד שקל והנדל"ן תפס מחדש בשנת 2007 את מקומו כתורם מרכזי לרווחי הבנקים. הרווחים מנדל"ן קפצו בשנת 2007 ב-78.5%, לאחר עליה של 55% בשנת 2006.

הבנק הרווחי מכולם הוא לאומי, עם 375 מיליון שקל, עליה של 73% בהשוואה לשנת 2006. מינץ, עד לאחרונה ראש אגף מוצרי אשראי בחטיבה העסקית בלאומי, החליף אשתקד את ראש מערך הנדל"ן, עוזי לוי, שסיים את תפקידו בספטמבר לאחר ארבע שנים ומונה למנכ"ל קבוצת אלעד קנדה של יצחק תשובה.

במקום השני ברווחיות נמצא הפועלים, עם רווח של 326 מיליון שקל מנדל"ן, תחת אחריותה של קלרה צברגל. רווחי דיסקונט עלו אשתקד ב-12% והגיעו ל-227 מיליון שקל. רווחי אגוד עמדו על 30 מיליון שקל, בהשוואה ל-22 מיליון שקל שנה קודם.

5.3 מיליארד שקל

זוהי היתרה הממוצעת של נכסי סיכון של קבוצת דיסקונט בפעילותה בחו"ל בשנת 2007, עליה של 34% בהשוואה לשנה קודמת.

בשאר הבנקים היקף נכסי הסיכון נמוך בהרבה. בבנק הפועלים 1.9 מיליארד שקל, ירידה של 28% ובלאומי 847 מיליון שקל, ירידה של 14%. כפועל יוצא, התרומה לרווחיות הסקטור של פעילות חו"ל משמעותית רק בדיסקונט (18% מהרווח בנדל"ן) ואילו בבנק הפועלים היא עמדה על 4.6% ובבנק לאומי על 3.7%.

2.6 מיליארד שקל

מדובר בסיכום הכנסות הבנקים מסקטור הנדל"ן, עליה של 10.1% בהשוואה לאשתקד. הפועלים ראשון, עם הכנסות בסך 832 מיליון שקל, אחריו לאומי (685 מיליון שקל) ודיסקונט (631 מיליון שקל), עם עליה של כ-9%.

הכנסות מזרחי טפחות עמדו על 186 מיליון שקל, ירידה של 26% אך בבנק מדגישים כי "התוצאות לשנת 2007 אינן בנות השוואה לתוצאות של 2006, עקב שינויים במבנה הארגוני והפעלת שיטת מדידה חדשה". במילים אחרות, אין דרך לדעת האם הירידה בהכנסות של מזרחי טפחות נובעת משיטת מדידה חדשה או משינוי בהיקפי הפעילות.

60%

זהו שיעור הירידה בהפרשות לחובות מסופקים, נתון המעיד על השנה המצוינת שהסתיימה.

ההפרשות לחובות מסופקים עמדו בשנת 2007 על 329 מיליון שקל בהשוואה ל-831 מיליון שקל בשנת 2006. זאת, לאחר הפרשה מצרפית של כמאה מיליון שקל לקריסת חפציבה. חלק ניכר מהירידה נבע מהקטנת הפרשות שבוצעו בעבר (רקוברי), כתוצאה משיפור במצב הביטחונות ובמצב הלווים וממימוש נכסים שנתפסו בעבר בידי הבנקים.

בנק לאומי לא הפריש נטו השנה כלל ואף החזיר 33 מיליון שקל, בעיקר עקב ירידת משקל הנדל"ן בתיק האשראי, ששחררה חלק מהקנס על חריגה ממגבלות אשראי לענף בודד (הפרשה שאינה ספציפית אלא בגין סיכונים שאינם מזוהים בתיק). יתרת האשראי הבעייתי בתחום ירדה ב-30% והגיעה ל-4.4 מיליארד שקל. ההפרשות בבנק הפועלים ירדו ב-59% והגיעו ל-166 מיליון שקל כאשר האשראי הבעייתי ירד ב-12% והגיע ל-4.7 מיליארד שקל.

ההפרשות בבנק דיסקונט ירדו ב-28% והסתכמו ב-74 מיליון שקל כאשר יתרת האשראי הבעייתי ירדה ב-15% והסתכמה ב-2.6 מיליארד שקל.