אין ספק שהשנה החולפת הייתה גרועה למדי עבור המשקיעים, אולם לא כל האפיקים ירדו. האג"ח הממשלתיות הפגינו השנה חסינות. למרות התנודתיות שאפיינה את האפיק וכללה גם ימים של ירידות חדות, הרי שבסיכום שנתי הניב אפיק זה תשואה חיובית. האפיק הצמוד הניב תשואה של עד 10% בגלילים הארוכים.
האפיק השקלי הניב במקרים רבים תשואות גבוהות אף יותר, כאשר השחר הארוך מסוג 2683 סיים את השנה עם תשואה מרשימה של כ-15.5%. נציין כי חלק מרכזי בעליות באפיק זה נרשם בעיקר בחודש האחרון, בו עלה לדוגמה שחר 2683 בקרוב ל-6%.
מנגד, בשוק האג"ח הקונצרניות התמונה הרבה פחות ורודה. שוק זה סבל ממשבר עמוק בשנה החולפת. משקיעים שחשבו כי מדובר בהשקעה סולידית, ראו כיצד השקעותיהם מאבדות עשרות אחוזים, לעיתים אף יותר מהמפולת בשוק המניות.
מבין האג"ח של החברות הגדולות נציין את האג"ח מסדרה 13 של אפריקה ישראל, שאיבדה יותר מ-80% מערכה במהלך שנת 2008, והיא נסחרת כיום בתשואה של כ-49%. עוד בלטו בירידות האג"ח מסדרה 4 של טאואר שאיבדה 78% לרמת תשואה של 92.2%, והאג"ח מסדרה 5 של דלק נדל"ן שנפלה ב-74% לתשואה של כ-42%.
אולם לא הכול שלילי בשוק האג"ח הקונצרניות, וישנן לא מעט אג"ח שאף הצליחו לסיים את השנה בתשואה חיובית. מבין החברות הגדולות נציין את האג"ח מסדרה 2 של שופרסל שעלתה במהלך שנת 2008 בכ-11% ונסחרת כיום בתשואה של 4.5% בלבד. גם האג"ח של בנק הפועלים עלו בכ-10%, והאג"ח של בזק הניבה למשקיעים בה תשואה של קרוב ל-10%.
עוד נציין כי למרות הסנטימנט כנגד חברות האחזקה הממונפות, הרי שהתשואה של אג"ח מסדרה 7 של דסק"ש עלתה במהלך שנת 2008 בכ-10%.
[לאתר אפיקים סולידיים]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
