בית ההשקעות אי.בי.אי פירסם היום סקירה לגבי יכולת ההחזר של חובותיה של קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה.
בבית ההשקעות ציינו כי התזרי שצפוי להתקבל בחברה, בתוספת המזומן המצוי בידיה, אמור לשרת ללא קושי את החזר החוב של החברה לפחות עד שנת 2010.
באי.בי.אי הוסיפו כי בהנחות סבירות מתקבלת תמונה לפיה ישנו מרווח נשימה לשנים הבאות שאותו יכולה לקלקל רק סדרה של אירועים שליליים קיצוניים. גם ניתוח מצב החברות הבנות מעלה כי החברה לא תצטרך להזרים סכומים משמעותיים לחברות הבנות, זאת, בהנחה שדלק נדל"ן אכן תחולק כדיבידנד בעין.
ב-2009 צפויה קבוצת דלק להחזיר חוב בסכום של 584 מיליון שקל כשמתוכם 272 מיליון שקל ישולמו על חשבון הקרן ועוד 312 מיליון שקל ישולמו על החזר ריביות.
בבית ההשקעות ציינו כי החוב של הקבוצה עומד על כ-4.8 מיליארד שקל. החוב כולל 900 מיליון שקל שיש לחברה במזומן כש-500 מיליון שקל נמצאים בקווי אשראי. החברה מתעתדת לממש את החזקותיה בבז"ן (כ-3.5% ) ובמנורה מבטחים (2.2%).
לחברה מקורות אפשריים נוספים לגיוס מזומן וביניהם, מכירת רוד-שף שעשויה להניב לקבוצת דלק סכום של מעל ל-400 מיליון שקל, החזר הלוואה של דלק אנרגיה בסכום של 200 מיליון שקל ודיבידנדים שאמורים להכניס לחברה בין 100 ל-200 מיליון שקל.
קבוצת דלק תוכל במקרה הצורך לממש גם את החזקתה ב-16% מ- HOT שיכולה להכניס לחברה כ-260 מיליון שקל.
עוד ערוץ לגיוס מזומנים במקרה חירום יכול להיות מימוש חלקי או מלא של החזקותיה של דלק בחברות הבנות. הקבוצה מחזיקה ב-1.3 מיליארד שקל בדלק ישראל ב-800 מיליון שקל בדלק US ובמיליארד שקל בדלק רכב .
[לאתר אפיקים סולידיים]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
