לקראת השבוע בוול סטריט: עונת הדו"חות תכתיב את הטון

השבוע תתמקד וול סטריט בדו"חות - הן של שמות גדולים בהיי-טק, והן של חברות ממגזר הפיננסים. המשקיעים ינסו לאתר רמזים לגבי הצפוי לכלכלה הגדולה בעולם ברבעון השלישי, ויבדקו עד כמה נפגעה הפעילות העסקית במהלך הרבעון השני."אם החברות לא יפזרו פירורים של תקווה, המניות עלולות להמשיך לרדת", אמרה ג'ניפר אליסון, אנליסטית בבינגהם, אוסבורן וסקרבורו. "הפתעות לרעה עשויות להוציא את האוויר מהבלון".

בדו"חות אשר יפורסמו במהלך ארבעת השבועות הקרובים יחפשו המשקיעים בראש ובראשונה סימנים להתאוששות בשורת ההכנסות; בוול סטריט רוצים לראות שהחברות מוכרות יותר סחורות ושירותים - סימן לאיתנותן של החברות הספציפיות, כמו גם של הכלכלה כולה. "למרות שעל-פי רוב, התוצאות של הרבעונים העוקבים אינן חשובות כל-כך בשל גורמים עוניים שונים, הפעם הם עשויים להוות איתותים טובים יותר על מצבם של הכלכלה ושל השווקים", הוסיף בינקי צ'דהא מדויטשה בנק.

אוברול ברגולציה

ובוושינגטון - רשות ני"ע האמריקנית, ה-SEC, תקבל סמכויות נוספות תחת הצעתו של הממשל; משרד האוצר האמריקני שלח בסוף השבוע הצעת חוק לקונגרס, שתאפשר ל-SEC למנוע ניגודי עניינים בקרב בתי השקעות - בין אם מדובר בניגודי עניינים, נהלי תגמול, מכירת ני"ע (שמוחזקים על-ידי בית ההשקעות ללקוחותיו), וכספים מנוהלים - להבדיל מחוק למגזר ספציפי. החוק יאפשר לרשות להעביר מתפקידם אנשים המפרים את החוקים מכל היבטיה של התעשייה.

הצעת זו היא חלק מהתוכנית של ממשל אובמה לשינויים מקיפים ברגולציה הפיננסית. המחוקקים השמיצו את בתי ההשקעות בשל מכירת מוצרים לא מתאימים והתבססות על תמריצים לפי מספר עסקאות בלי לקחת בחשבון את הרווחיות של אותן עסקאות בטווח הארוך.

ביום ו' ננעל המסחר במגמה מעורבת: הדאו ג'ונס ירד ב-0.45% ל-8,114.78 נק' ■ נאסד"ק עלה ב-0.2% ל-1,756.03 נק' ■ S&P 500 ירד ב-0.4% ל-879.13 נק'. בסיכום שבועי, ירד הדאו ג'ונס ב-2%, ה-S&P 500 ב-2.2% והנאסד"ק ב-2.5%.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

■ מחר יפורסם התקציב הממשלתי החודשי ליוני. הצפי הוא לגרעון של 77.5 מיליארד דולר, לעומת עודף תקציבי של 33.5 מיליארד דולר בחודש מאי.

■ מדד המחירים ליצרן לחודש יוני יפורסם ביום ג', כאשר הצפי הוא לעלייה של 0.8%, בהמשך לגידול של 0.2% בחודש מאי. מדד הליבה צפוי לעלות ב-0.1%, לעומת קיטון של 0.1% בחודש הקודם.

■ בנוסף, יפורסמו המכירות הקמעונאיות לחודש יוני, כשהן צפויות לעלות ב-0.5%, בדומה לחודש מאי. להוציא מכוניות, המכירות הקמעונאיות צפויות לעלות גם כן ב-0.5%, בדומה למאי.

■ עוד ביום ג' - המלאים העסקיים לחודש מאי, הצפויים לרדת ב-1%, בהמשך לירידה של 1.1% בחודש אפריל.

■ ביום ד' יפורסם מדד המחירים לצרכן לחודש יוני, והוא צפוי להצביע על עלייה של 0.6%, בהמשך לגידול של 0.1% בחודש מאי. מדד הליבה, שאינו כולל מחירי מזון ואנרגיה, צפוי לעלות ב-0.1%, בדומה למאי.

■ במקביל, יפורסם מדד הניו-יורק אמפייר סטייט לחודש יולי, הצפוי לרדת ל-(5-) נקודות, מרמה של (9.4-) נקודות בחודש יוני. כמו כן התפוקה התעשייתית לחודש יוני צפויה לרדת ב-0.6%, בהמשך לירידה של 1.1% בחודש מאי. מדד ניצולת הייצור צפוי לרדת מ-68.3% ל-67.9%.

■ ביום ה', כבכל שבוע, יפורסם הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה.

■ בנוסף, יפורסם מדד הפילדלפיה פד לחודש יולי, הצפוי לרדת ל-(5-) נקודות, מרמה של (2.2-) נקודות בחודש יוני.

■ ביום ו' יפורסמו התחלות ורשיונות בנייה לחודש יוני. התחלות בנייה צפויות לרדת מעט ל-530 אלף יחידות בקצב שנתי, לעומת 532 אלף במאי. רשיונות בנייה צפויים לעלות ל-523 אלף, לעומת 518 אלף במאי.

בשבוע שחלף צנח מחירו של הנפט ב-10.3% אל מתחת ל-60 דולר, הירידה החדה ביותר שלו מזה חצי שנה. בסיום השבוע, ננעל המסחר בחוזים עתידיים על 59.89 דולר לחבית.

מניות בכותרות

גולדמן זאקס צפוי לדווח ביום ג' על קיטון של 24% ברווחי הרעון השני ל-3.48 דור למניה. ג'ונסון אנד ג'ונסון צפויה להציג קיטון של 6% ברווחי הרבעון השני ל-1.11 דולר למניה.

לאחר הסגירה, אינטל תפרסם את דו"חות הרבעון השני, כשהיא צפויה להציג קיטון של 75% ברווחי ל-7 סנט למניה.

ביום ה', JP מורגן צפוי להציג צניחה של כ-92% ברווחיו ברבעון השני ל-4 סנט למניה. חברת התרופות ביוג'ן תדווח גם כן על תוצאות הרבעון השני, כשאנליסטים צופים גידול של 6.6% ברווחי ל-97 סנט למניה.

רווחיה של גוגל לרבעון השני צפויים לגדול ב-9% ל-5.05 דולר למניה. גם IBM תדווח, כשרווחיה צפויים לגדול בשיעור של 2% ל-2.02 דולר למניה.

בנק אוף אמריקה יציג את רווחי הרבעון השני ביום ו', כשאלו צפויים ליפול ב-66.7% ל-24 סנט למניה. סיטיגרופ צפוי ע"י אנליסטים לצמצם את הפסדי הרבעון השני ב-52% ל-26 סנט למניה.

את השבוע הקרוב בדו"חות יסכם תאגיד ג'נרל אלקטריק , כאשר רווחיו ברבעון האחרון צפויים לרשום קיטון של 57.4% ל-23 סנט למניה.

רופרט מרדוק, יו"ר ומנכ"ל תאגיד התקשורת ניוז קורפ , אמר שלא יגיש הצעה לרכישת שירות המיקרו-בלוגיניג טוויטר. לעומתם, מנכ"ל גוגל , אריק שמידט, אמר כי גוגל דווקא ניהלה שיחות ארוכות עם טוויטר. "אנחנו כן מחפשים רכישות, גם בזמנים כאלה". אמר.

ישראליות מעבר לים

מגל תפרסם מחר דו"חות שנתיים מבוקרים לכל 2008, כולל דו"חות רבעון רביעי. החברה לא עשתה כן עד כה.

ההצעות שהוגשו לחברת האצ'יסון במסגרת הליך מכירת חברת פרטנר , היו נמוכות ממה שציפתה, אך בהאצ'יסון מעריכים כי מדובר בתחילתו של מו"מ, וכי ההצעות ישתפרו בהמשך.

חברת הדירוג העולמית S&P אשררה דירוג "-BBB" לאג"ח של אקוויטי 1 , החברה הבת של גזית גלוב , תוך מתן תחזית דירוג יציבה.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]