מפגן עוצמה או מלכודת לקונים?

היעד שלנו לעלייתו של ה-S&P 500 , יעד המבוסס על יחסי פיבונאצ'י, היה 1,064. המדד הגיע אליו ביום מסחר עוצמתי במיוחד. יתרה מכך, עליית המדד ביום רביעי היא צנועה יחסית לשורה ארוכה של מניות שפשוט רצו למעלה לאחר שכבר עברו עלייה משמעותית. האם מדובר במפגן עוצמה או מלכודת לקונים?

על הגרף של ה-S&P500 אין סימנים של היסוס וחשש. הקונים דחפו את המדד כל היום למעלה, נפח המסחר היה בריא, ולכאורה אם הנאסד"ק חצה את נקודת המעבר למגמת עלייה ארוכת טווח (2,020) אז אין סיבה שה-S&P500 לא יעשה זאת. אנחנו אכן עדיין סבורים שלטווח הארוך מגמת העלייה של המניות, ובייחוד אלו שאנחנו אוספים אחרי התפנית מירידה לעלייה (AA למשל), תקפה. אבל, המצב הקיצוני של המדדים והאינדיקטורים וההתנפלות חסרת המעצורים על מניות ביום רביעי מעלים אצלנו תחושת אי נוחות לטווח הקצר.

המבחן ליום חמישי הוא מבחן תמיכה ב-1,064-1,065. מהלך מתחת לאזור הזה ילמד על סיכוי להתפתחות מגמת ירידה משמעותית. עלייה מהאזור הזה צפונה תאשר את המשך מגמת העלייה אבל עדיין צריכים לשמור על רמת זהירות גבוהה. אנחנו מעלים את פקודת ההגנה על תיק הקניון אל מתחת ל-1,064

להגדיל חשיפה לאנרגיה

בימים האחרונים ציינו בכל הזדמנו את התעוררות סקטור האנרגיה הירוקה. מניות הסקטור ממשיכות לצבור מומנטום, ויחד איתן גם מניות האנרגיה. ניתן להגדיל חשיפה למניות הסקטור בתיק. מי שאין לו העדפה למניה מסוימת, יכול לקחת את ה-XLE , שהיא ETFהנותנת חשיפה למניות האנרגיה הכלולות במדד ה-S&P500. בימים האחרונים פרצה ה-XLE את רמת ההתנגדות ונראה כי היא ערוכה לעלייה. הגנה מתחת ל-52 דולר.

גם סקטור התקשורת ממשיך להיות מעניין, בין היתר משום שמניותיו לא נמצאות במצב קיצוני מצרפי כמו מניות מרבית הסקטורים. IYZ היא ה-ETF להשקעה בסקטור. פרצה לאחרונה רמת התנגדות ונראית אפשרות סולידית לחשיפה למניות בימים אלו.

סקטורים חזקים בהשוואה ל-S&P500:

הימורים, שירותים סביבתיים, אנרגיה, ציוד לתעשיית האנרגיה, אנרגיה מן הרוח, אנרגיה סולארית, אנרגיה חלופית, אנרגיה אטומית, כריית זהב, תשתיות, בניית בתים, מים, נדל"ן, תקשורת, בנקים, בנקים מקומיים, שוק ההון, פיננסים, תעשיה, צרכנות מחזורית, קמעונאות