אוריגו תזרים לאורד של משפ' אדורם וקרן שמרוק 65 מ' ש'

‎‎קרן המנוף תעמיד לאורד מסגרת אשראי של 45 מיליון שקל, ובמקביל תשקיע 20 מיליון שקל נוספים תמורת כ-16.6% ממניות החברה הבת‏ ■ "מבנה החוב ישופר בצורה משמעותית"

‎‎השקעה נוספת לקרן המנוף אוריגו, והפעם מדובר בעסקת אקוויטי וחוב עם חברת הפרויקטים אורד של משפחת אדורם וקרן שמרוק. ‏אוריגו תעניק לאורד מסגרת אשראי של 45 מיליון שקל, ובמקביל תשקיע בפעילות המתח הנמוך שלה, המתבצעת באמצעות חברה בת בבעלות מלאה (אורד מערכות בקרה), סך של 20 מיליון שקל תמורת 16.6% ממניותיה.

‏העסקה משקפת לחברה הבת של אורד שווי של 100 מיליון שקל לפני הכסף, כפול כמעט משווי השוק של אורד עצמה העומד על כ-55 מיליון שקל. זאת, לאחר שמניית החברה איבדה בשנה האחרונה יותר מ-40%. השלמת העסקה כפופה להתקיימות מספר תנאים.

על פי ההסכם הנרקם, עם השלמת העסקה והעמדת מסגרת האשראי, אורד תנצל מיידית כ-30 מיליון שקל מתוכה. קרן ההלוואה תישא ריבית שנתית של 7.2%, צמודה למדד, ותיפרע בחמישה תשלומים בין השנים 2014-2018. ‏

במסגרת ההלוואה, שתשמש את אורד למחזור חובות, פירעון חובות ורכישה עצמית של אג"ח, החברה שעבדה לטובת אוריגו את כלל נכסיה בשעבוד ראשון, וכן את החזקותיה בחברה הבת אפסק. ‏

מאוריגו נמסר היום, כי "ההשקעה תוביל לשיפור מבנה החוב באורד בצורה משמעותית, ותכלול את מעורבות הקרן בניהול החברה ובתמיכה בהתפתחותה העסקית". ‏‏לאורד יש התחייבויות שוטפות של כ-208 מיליון שקל, מתוכן 34 מיליון שקל לבנקים ו-53 מיליון שקל למחזיקי האג"ח. ‏

בנוסף, יש לה התחייבויות אג"ח לא שוטפות של יותר מ-80 מיליון שקל, מרביתן להמרה, וחוב של 54 מיליון שקל לקרן פלנוס מקבוצת ויולה. ‏הונה העצמי של אורד עומד על פחות מ-42 מיליון שקל, ויש לה יתרות מזומנים ופיקדונות בסך כ-62 מיליון שקל. ‏

בסיכום 2010, למרות שהגדילה את הכנסותיה ב-18% ל-450.5 מיליון שקל, רווחיות החברה נשחקה והפסדיה קפצו ב-57% ל-25.7 מיליון שקל. ‏

‎‎אורד הלוותה לבת אפסק

‎אורד עוסקת בפרויקטים בתחום של מערכות מתח נמוך, בקרת תנועה וחשמל ובקרה באמצעות חברת הבת אפסק. ‏בפברואר האחרון הגיעה אפסק להסכם עקרונות מול מחזיקי האג"ח שלה, להם היא חייבת כ-50 מיליון שקל, על ארגון מחדש של חובות החברה. במסגרת זו העניקה לה אורד הלוואה של 9 מיליון שקל, שהגדילה את חובות אפסק כלפי חברת האם ל-20 מיליון שקל. ‏

קרן המנוף אוריגו של גבי טרבלסי, גיא ועדיה ודייב גל, מנהלת נכסים בהיקף של כ-1.3 מיליארד שקל, ועם העסקה הנוכחית סך ההשקעות שלה מגיע ל-548 מיליון שקל. ‏לאחרונה נודע כי הקרן לא תעניק הלוואה גדולה שתוכננה לערוץ 10, אם כי העמידה לערוץ הלוואת ביניים בהיקף של 30 מיליון שקל. אוריגו השקיעה בחברות הכשרת הישוב, פולאר השקעות, אינספייר, הכשרה ביטוח, אדוונטק והתכוף. ‏‎‎‏

‎‎אוריגו: "ההשקעה תוביל לשיפור מבנה החוב באורד בצורה משמעותית, ותכלול את מעורבות הקרן בניהול החברה ובתמיכה בהתפתחותה העסקית"

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988