EMG | לפני כולם

אמפל קרסה 92% ב-14 חודשים: "המצב גרוע"

אירית אילוז ל"גלובס" על ביטול הסכם הגז עם מצרים: "אנו מעריכים שמדובר בצעד טקטי בתגובה להליך המשפטי שהתחלנו"‏ ■ אג"ח אמפל צונחות עד 15%, המניה צוללת 16% ■ שטייניץ: "ניתן להקדים הגעת הגז מ'תמר' לסוף השנה"

יממה לאחר ההודעה הדרמטית על ביטול חוזה אספקת הגז ממצרים לישראל, אומרת סמנכ"לית הכספים של חברת אמפל ל"גלובס" כי "המצב היה גרוע מקודם והוא גרוע גם עכשיו". חברת האחזקות שבשליטת יוסי מימן מחזיקה ב-12.5% מיבואנית הגז ממצרים לישראל ופתחה לאחרונה בהליך בוררות בינלאומי. "אנו מעריכים שמדובר בצעד טקטי בתגובה להליך המשפטי שהתחלנו", הוסיפה אילוז.‏

הבוקר מתכנסים מחזיקי האג"ח של אמפל, להם חייבת החברה 870 מיליון שקל במלון סיטי בת"א. בתחילת החודש נציגות מחזיקי סדרת האג"ח הגדולה באמפל, סדרה ב', הסכימה למתווה הסדר חוב שבמסגרתו תקבל אמפל "גרייס" של שנתיים בתשלומי הקרן, ותשלומי הריבית יימשכו כסדרם. ההתחייבות למחזיקי אג"ח ב' היא 470 מיליון שקל, לסדרה א' 250 מיליון שקל ולסדרה ג' 150 מיליון שקל.‏

לפי מתווה ההסדר, יקבלו מחזיקי האג"ח תוספת ריבית וכן אופציות ל-23% ממניות החברה (שיינתנו לכל הנושים הבלתי מובטחים), וזאת כנגד דחיית תשלומי החוב בשנתיים. בעל השליטה, מימן, יתרום להסדר 6 מיליון דולר במזומן או בשווה מזומן, וכן יוותר על שכרו כחלק מהקטנה משמעותית של הוצאות הנהלה וכלליות בחברה. למחזיקי האג"ח תינתן גם הזכות לדרוש ממימן להוציא את אמפל מפרויקט אתנול בקולומביה ולהחזיר לקופתה את ההשקעה בו בסך 22.5 מיליון דולר. ‏

כנהוג בהסדרי חוב בשנים האחרונות, מחזיקי האג"ח ימנו משקיף בדירקטוריון החברה ויפקחו על הוצאותיה. החברה תתמקד בהשבחת הנכסים הקיימים וקידום הליך הבוררות הבינלאומי מול ממשלת מצרים, בעניין הנזקים שנגרמו לחברה בגין הפסקת אספקת הגז לישראל מאז פרוץ האירועים במדינה. ‏

את אמפל מייצג במגעים עו"ד אברמי וול ממשרד פישר-בכר-חן. סדרה ב' של האג"ח מיוצגת על ידי עו"ד אריה דנציגר, מורדי משיטה מכלל ביטוח, יניב צלאל ממיטב ואדוארד קלר. סדרות א' ו-ג', המיוצגות ע"י עו"ד עופר שפירא, מתנגדות לו בינתיים. ‏

לאמפל, שנקלעה למשבר תזרימי קשה, התחייבויות אג"ח בהיקף של 870 מיליון שקל בשלוש סדרות, הנסחרות בתשואת זבל של עד 600%. החברה מחזיקה ב-12.5% מיבואנית הגז המצרית ‏EMG‏ ושולטת בחברת גדות מיכליות.

מקור הצרות של אמפל היא‏EMG‏, שהקימה צינור גז מאל-עריש לאשקלון. מימן, שנמנה עם יזמי הפרויקט, מכר בשנים 2005-2007 את מניות המיזם לאמפל ולגופים מוסדיים בישראל, תמורת סך כולל של 350 מיליון דולר (כ-1.3 מיליארד שקל). הוא עצמו הרוויח יפה מאוד מהמהלך וגם על ידי משיכת משכורות שמנות מהחברה המפסידה: מימן ויד ימינו, סמנכ"ל הכספים אירית אילוז, לקחו יחד לכיסם בשנים האחרונות שכר בעלות מצטברת של 24 מיליון דולר. ‏

העסק התנהל כשורה עד פברואר אשתקד, אז החלה סדרה אינסופית של פיגועים בצינור - על רקע ההפיכה במצרים - שהשביתה את אספקת הגז עוד בטרם חילקה ‏EMG‏ דיבידנד ראשון למשקיעים. ‏

במהלך 2011 עוד ניסתה אמפל לשדר "עסקים כרגיל", אך בדצמבר פנתה החברה למחזיקי האג"ח שלה בבקשה לדחות את תשלום החובות. בסוף ינואר לא שילמה החברה את הקרן, בגובה של 130 מיליון שקל, למחזיקי אג"ח ב', אלא רק את הריבית בגובה כ-20 מיליון שקל. ‏

אמפל מבהירה שאינה מחזיקה במזומנים מספיקים לצורך תשלום חובותיה ומימון המשך פעילותה השוטפת, ובהתאם לכך צורפה הערת "עסק חי" לדוחותיה הכספיים לשנת 2011. אמפל סיימה את השנה עם הפסד של 95.3 מיליון דולר (לעומת הפסד של 44.7 מיליון דולר ב-2010). ההפסד נרשם בעיקר בשל הפחתה של כ-100 מיליון דולר בשווי מניות ‏EMG‏ שבידי החברה.‏

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988