"המשבר בחברת החשמל הציל את שוק ההנפקות ב-2012"

מידרוג: בנטרול הגיוסים של חברת החשמל נרשמה ירידה של 14% בהיקף ההנפקות בשנת 2012 בהשוואה לשנה הקודמת

סוכנות הדירוג מידרוג מסכמת היום (ב') את שנת הנפקות האג"ח הקונצרניות, ומציינת כי בנטרול הגיוסים של חברת החשמל נרשמה ירידה של 14% בהיקף ההנפקות בשנת 2012 בהשוואה לשנה הקודמת, בעיקר נוכח צניחה בגיוסים בענף התקשורת. עם זאת, ענף הנדל"ן קיזז זאת באופן חלקי וחזר להוביל את ההנפקות השנה.

ב-2012 כולה הסתכם היקף הנפקות האג"ח הקונצרני בכ-38 מיליארד שקל. "נתון בולט בשנה זו הינו העלייה בחלקן של חברות התשתית הממשלתיות בסך ההנפקות, לשיעור של כ-24% לעומת כ-12% בשנת 2011 וכ-2% בלבד בשנת 2010. האחראית לכך הינה חברת החשמל שגייסה השנה כ-7.9 מיליארד שקל בהשוואה לכ-4 מיליארד שקל בשנת 2011", נכתב.

בנטרול חברת החשמל, נרשמה בשנת 2012 ירידה בהיקף ההנפקות לעומת 2011, ואלו הסתכמו ב-30 מיליארד שקל. הירידה, על פי מידרוג, נבעה בעיקר מקיטון חד בהיקף ההנפקות של חברות התקשורת (כ-1.1 מיליארד שקל שגויסו השנה לעומת כ-8.5 מיליארד שקל בשנה הקודמת).

ענף נדל"ן ובינוי מיתן את הירידה בהנפקות תוך שהוא רושם גיוסים בהיקף של כ-10 מיליארד שקל לעומת כ-7.7 מיליארד שקל בשנת 2011. שלושת המנפיקים הגדולים בשנת 2012 היו חברות הנדל"ן המניב מליסרון, גזית גלוב וקבוצת נכסים ובנין, שהיוו יחד כ-40% מההנפקות בענף הנדל"ן וכרבע מסך הנפקות הקורפורייט כולו.

עוד עולה מהסקירה כי חברות ההחזקה נעדרו כמעט לחלוטין משוק ההנפקות בשנת 2012, מגמה שנמשכת משנת 2011, בעיקר בשל תשואות גבוהות וסנטימנט שלילי. כמו כן, רפורמת באזל 3 הפחיתה את גיוסי הבנקים.

יומן קורונה:
ניוזלטר יומי על כל מה שצריך לדעת
הרשמה
הרישום נכשל
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988