עסקאות הברטר של שידורי קשת הגיעו למיזם הביטקוין של צבי זיו וגבי רביד

בתמורה ל-5% ממניות בית ההשקעות סילבר קסטל, העומד בפני מיזוג לשלד בורסאי, צפויה קשת להעניק שירותי פרסום טלוויזיוני ודיגיטלי המוערכים בכ-10 מיליון שקל

השותפים בסילבר קסטל (מימין): אלי מיזרוח, גבי רביד וצבי זיו / צילום: כדיה לוי
השותפים בסילבר קסטל (מימין): אלי מיזרוח, גבי רביד וצבי זיו / צילום: כדיה לוי

הביטקוין מתקרב למבזקי הפרסומות של קשת 12, לאחר שחברת שידורי קשת חתמה בימים האחרונים על השקעה בבית ההשקעות סילבר קסטל, המתמחה בנכסים דיגיטליים ובמטבעות קריפטו.

מדובר ב"עסקת ברטר" נוספת מבית שידורי קשת (שכבר ביצעה מספר השקעות דומות בדרך זו) שבמסגרתה היא תעניק לסילבר קסטל שירותי פרסום טלוויזיוני ודיגיטלי באמצעי התקשורת שלה (ערוץ 12, אתר N12, מאקו ועוד) המוערכים בשווי של 10 מיליון שקל. בתמורה, יפעל סילבר קסטל להקצות לקשת 5% ממניותיו עם השלמת מיזוגו לשלד הבורסאי ICB הנסחר בבורסה בת"א.

סילבר קסטל נמצא בהליכי מיזוג לאיי.סי.בי, אך זה טרם הושלם כאמור, והעסקה עם קשת כפופה להשלמתו. במסגרת ההסכם בין סילבר קסטל לקשת החזקות, נקבע מנגנון התשלום והתמורה במניות, שיהיה תלוי בשווי החברה לאחר המיזוג.

כך, ככל ששווי החברה בתום יום המסחר הראשון לאחר השלמת המיזוג יהיה גבוה מ-220 מיליון שקל, התמורה במניות שתקבל קשת תפחת באופן ליניארי. לדוגמה, אם שווי החברה יעמוד על 440 מיליון שקל, כפול מהרף שעליו סוכם, יוקצו לקשת מניות בשווי של 11 מיליון שקל, כלומר 2.5% מהחברה. במקרה כזה תגדיל קשת את היקף הפרסום שהיא תקצה לסילבר קסטל.

במקביל, נקבע כי כל אחד מהצדדים יכול לסיים את ההסכם אם שווי החברה בתום יום המסחר הראשון יהיה נמוך מ-140 מיליון שקל.

אלי מיזרוח / צילום: אלי לוי
 אלי מיזרוח / צילום: אלי לוי


"פתיחה אופטימית לנוכח האתגר"

בית ההשקעות סילבר קסטל הוקם על ידי שלושה בכירים במשק לשעבר: צבי זיו, ששימש כמנכ"ל בנק הפועלים, גבי רביד ששימשה כמנכ"לית בית ההשקעות פסגות, ואלי מיזרוח, לשעבר מנכ"ל גולף.

בית ההשקעות עוסק באיתור הזדמנויות השקעה בעולמות הנכסים הדיגיטליים, ומציע ללקוחותיו "חשיפהנוחה, קלה ובטוחה לנכסים דיגיטליים", באמצעות קרנות גידור פעילות (עבור לקוחות מוסדיים וכשירים בלבד) המתמחות במטבעות דיגיטליים (ובעיקר ביטקוין - המטבע המוביל את התחום).

כחלק מהדיווח לבורסה לגבי עסקת המיזוג המתגבשת, פרסם בית ההשקעות את תוצאותיו הכספיות ב-2020, שבסיכומה רשם סילבר קסטל הכנסות של פחות ממיליון שקל וההפסד הגיע ל-3.7 מיליון שקל, כשיתרת ההפסדים המצטברים שלו עומדת על 6.8 מיליון שקל. 

הגירעון בהון העצמי הגיע בסוף אותה שנה ל-94 אלף שקל, ובטיוטת הדוחות נכללה הפניית תשומת לב להפסדי החברה ולתזרים המזומנים השלילי המתמשך שלה.

בבית ההשקעות הסבירו ביחס לתוצאות הלא מרשימות האלו, כי הכנסות בסך 885 אלף שקל הן נתוני פתיחה אופטימיים לנוכח האתגר שטמון בהשקעה בתחום הנכסים הדיגיטליים, שהסדרתו בישראל נמצאת בחיתוליה.

בתחילת חודש אוגוסט אישר דירקטוריון הבורסה לסילבר קסטל להנפיק אג"ח צמודות ומגובות ביטקוין שייסחרו באמצעות פלטפורמת TASE UP, באופן שיאפשר למשקיעים מוסדיים וכשירים להיכנס לתחום המטבעות הדיגיטליים ולגוון את תיק ההשקעות.

מקשת החזקות נמסר כי "שני פרמטרים מרכזיים לצורך קבלת החלטות ההשקעה שלנו הן שוק אטרקטיבי וצומח והון אנושי מובחר. אין לנו ספק בדבר העניין והאטרקטיביות של שוק המטבעות הדיגיטליים, ועוד יותר לגבי ההון האנושי של סילבר קסטל".

לנצל את החיבור למפרסמים

ההשקעה של שידורי קשת בסילבר קסטל מצטרפת להשקעות נוספות שביצעה בשנים האחרונות בחברות שבחרה להיות חלק מפוטנציאל הצמיחה שלהן. לפני מספר שנים הוחלט בקשת להקים זרוע שתנצל את החיבור שיש לה למפרסמים כדי ליצור דרכם מקורות הכנסה נוספים. מאז משקיעה קשת בכ-10 חברות בשנה בפורמט דומה לזה שבו היא משקיעה בסילבר קסטל. 

מדובר במודלים של התקשרות שבמסגרתם "משלמת" קשת בזמן מדיה בשווי מיליוני שקלים. היקף ההשקעה בכל עסקה עומד על בין 10 ל-20 מיליון שקל, על פני כ-3 -5 שנים, ובתמורה הופכת קשת לשותפה המחוברת ליעדים העסקיים של החברה, תוך שהיא לוקחת חלק בניהול ובפיתוח - כמו גם באקזיט, אם יתרחש בעתיד.

עם החברות שבהן השקיעה קשת בשנים האחרונות נמנות יקבי כרמל, אפליקציית איזי, חברת הביטוח ליברה, בית ההשקעות הלמן אלדובי, הפלטפורמה למכירת כרטיסים לאירועים איוונטר וחברת סייברוואן העוסקת בפיתוח מערכת למניעת תאונות דרכים ומתכוננת להנפקה בנאסד"ק.

צרו איתנו קשר *5988