שותפות עם האחים חג'ג' הקפיצה את מניית רני צים

רני צים ממשיך לפעול במרץ כדי לצמצם את חובותיו האישיים, כמו גם אלה של חברת מרכזי הקניות הנושאת את שמו. כשבועיים לאחר ביטול עסקת שותפות שחתם עם חברת הדיור המוגן בית הזהב, סיכם צים על הכנסת שותף אחר לחברת רני צים מרכזי קניות  - קבוצת הנדל"ן היזמית חג'ג' , שבשליטת האחים עידו וצחי חג'ג'. בעסקה הנוכחית צפויה קבוצת חג'ג' לרכוש נתח של 25% ממניות רני צים מרכזי קניות (בדומה לנתח שאמורה הייתה להחזיק בית הזהב בעסקה שבוטלה).

לפי תנאי העסקה, תקצה רני צים מרכזי קניות 16.7% ממניותיה לקבוצת חג'ג', ובנוסף תמכור להם עוד 1% ממניותיה, תמורת כ-116 מיליון שקל בסה"כ (כ-104 מיליון שקל מהסכום יזרמו לקופת רני צים מרכזי קניות). העסקה נוקבת בשווי של 520 מיליון שקל לרני צים מרכזי קניות - פרמיה של כ-6% על מחיר המנייה טרם פתיחת המסחר ביום א'. בתגובה לדיווח אודות העסקה זינקה מניית רני צים בכ-14% והשלימה זינוק של 54% בשנה האחרונה.

בין הצדדים סוכם, כי במידה והאסיפה הכללית של רני צים מרכזי קניות לא תאשר את העיסקה, אז תתבצע עיסקה חלופית, בה תרכוש קבוצת חג'ג' כ-16% מהמניות מידי רני צים עצמו, תמורת סכום של כ-91 מיליון שקל.

במקביל, ללא קשר להסכמים האמורים, צפויה קבוצת חג'ג' לרכוש מידי חברת בית הזהב כ-9% ממניות צים מרכזי קניות, אותן רכשה בית הזהב מידי רני צים תמורת כ-39 מיליון שקל לפני כחודשיים, כך שתחזיק בסה"כ 25% מהמניות. לאחר העסקה עם בית הזהב מחזיק כעת רני צים ב-45.3% ממניות החברה שבשליטתו .

העיסקה כפופה למספר תנאים מתלים, כאשר המועד האחרון להשלמתה נקבע לסוף חודש פברואר 2025. בין הצדדים סוכמו כ תנאים ביחס לשליטה המשותפת בחברה, לרבות הסכם תיחום פעילות בין שתי החברות, וכן סוכם כי רני צים ימשיך לכהן כיו"ר הדירקטוריון החברה ב-5 השנים הבאות לאחר חתימת ההסכם.

צמצום המינוף הפיננסי והחובות האישיים

רני צים מרכזי קניות פועלת בתחום ההקמה והניהול של מרכזים מסחריים, בערי הפריפריה ובערי החברה הערבית. החברה, המפעילה כיום 12 מרכזים מסחריים, נמצאת בעיצומו של תהליך למיקוד עסקיה ולצמצום המינוף הפיננסי. במסגרת זו מכרה החברה השנה את החזקותיה בחברת הייזום ל מגידו וכן 50% מהזכויות במרכז הקניות שלה במעלות. בד בבד גם בעל השליטה, רני צים, פועל לצמצם את החובות האישיים שלו שמוערכים בהיקף של כ-200 מיליון שקל - ולכן הכנסת השותף בחברה שבשליטתו.

בקבוצת חג'ג' מזהים בעסקה הנוכחית מחיר אטרקטיבי, שכן השווי לפיו היא מתבצעת נמוך משמעותית מההון העצמי של רני צים מרכזי קניות שעמד על כ-800 מיליון שקל בסוף הרבעון השלישי. האחים חג'ג' מעריכים כי מדובר בהזדמנות מבחינתם, שכן רני צים מרכזי קניות עתידה להמשיך ולהתרחב ולפתוח מרכזי קניות חדשים בשנתיים הקרובות. כמו כן, יש לה חוות שרתים בכפר סבא, שכבר נמצאת בשלבי הקמה ואינה מתומחרת על ידי השוק להערכתם.

רני צים מרכזי קניות פירסמה בשבוע שעבר את תוצאותיה הכספיות, מהן עלה כי כי הכנסותיה בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו ב-147.7 מיליון שקל, עליה חדה של 68% הנזקפת בעיקר ל"מכירת יחידות לוגיסטיקה". ההכנסות מהמרכזים המסחריים הסתכמו ב-103.8 מיליון שקל, עלייה של 18% שיוחסה בין היתר למרכז מסחר חדש שנפתח בטייבה ברבעון האחרון אשתקד. בשורה התחתונה, רשמה החברה, שנהנתה משיערוך חיובי משמעותי בנכסיה, רווח נקי של 53.2 מיליון שקל בתשעה חודשים, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.