ההשקעה הסודית החדשה וזו שנעלמה: השינויים שבאפט עשה בתיק רגע לפני שהוא עוזב

וורן באפט הודיע אמנם על פרישה בסוף השנה, אך בינתיים הוא ממשיך במלוא המרץ. חברת ההשקעות בניהולו, ברקשייר האת'וויי , הודיעה אתמול לפי רויטרס, כי היא יותר מהכפילה את חלקה בקונסטליישן ברנדס , יצרנית משקאות אלכוהוליים, תוך צמצום השקעותיה בסיטיגרופ ובחברות שירותים פיננסיים נוספות.

● "כשאתה מתחיל להזדקן, זה הופך לבלתי הפיך": באפט בראיון פרישה בלעדי לוול סטריט ג'ורנל
● אחרי 60 שנה ותשואה של מיליוני אחוזים: הצלחות הענק והפספוסים של וורן באפט
● "גרג ימשיך את המסורת": המחליף של באפט נקרא לדגל

באפט, בן 94, הוא האדם החמישי בעושרו בעולם, עם הון של 157.8 מיליארד דולר, לפי מגזין פורבס. אייבל, בן 62, צפוי להתמנות למנכ"ל ברקשייר ב-1 בינואר 2026. באפט יישאר יושב ראש החברה.

ברקשייר חשפה את המהלכים בדיווח רגולטורי שפרסמה לגבי אחזקות המניות הרשומות בארה"ב נכון ל-31 במרץ. החברה ציינה כי אחזקתה בקונסטליישן עלתה לכ-12 מיליון מניות בשווי של 2.2 מיליארד דולר, לעומת 5.6 מיליון מניות בסוף השנה, מה שמעניק לחברה אחזקה של 6.6% ביצרנית מותגי הבירה קורונה ו-Modelo Especial, כמו גם יינות Meiomi, Robert Mondavi ו-Kim Crawford.

מניית קונסטליישן עלתה ב-2.7% לאחר סגירת המסחר.

לעומת זאת ברקשייר יצאה מהשקעתה בסיטיגרופ לאחר שלוש שנים ובחברת הפינטק הברזילאית Nubank . היא גם צמצמה את אחזקתה בבנק אוף אמריקה לכ-632 מיליון מניות, לעומת 1.03 מיליארד מניות ביולי האחרון, וכן הקטינה את חלקה בקפיטל וואן פייננשל , שמתכננת לרכוש בסוף השבוע את חברת כרטיסי האשראי Discover Financial Services.

הדיווח של יום חמישי מראה כי ברקשייר קיבלה אישור מהרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) לשמור בסוד על השקעה אחת או יותר. מטרת האישור היא למנוע ממשקיעים לחקות את ברקשייר ולהקפיץ את מחיר המניה לפני שברקשייר מסיימת לרכוש מניות נוספות. ברקשייר קיבלה אישור כזה בעבר לגבי השקעותיה בשברון וצ'אב, וכן לגבי השקעות קודמות באקסון מובייל, IBM ווורייזון.

רבעון עשירי של מכירות נטו

הדיווחים הרבעוניים של ברקשייר לגבי פורטפוליו המניות שלה אינם מציינים אם וורן באפט, מנהלי ההשקעות טוד קומבס וטד וושלר או המנכ"ל המיועד גרג אייבל עומדים מאחורי מכירות ורכישות מסוימות. קומבס ווושלר בדרך כלל מנהלים השקעות קטנות יותר, בעוד שבאפט האציל יותר סמכויות הקצאת הון לאייבל.

בין ינואר למרץ, ברקשייר רכשה מניות בשווי של 3.18 מיליארד דולר ומכרה מניות בשווי של 4.68 מיליארד דולר, מה שהפך את הרבעון הזה לרבעון העשירי ברציפות בו היא מוכרת יותר מניות משהיא קונה. היא סיימה את חודש מרץ עם מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של 347.7 מיליארד דולר.

החברה שמרה על אחזקתה הגדולה ביותר, 300 מיליון מניות של אפל בשווי 66.6 מיליארד דולר. היא גם הוסיפה לאחזקותיה בחמש חברות הסחר היפניות.

באסיפת בעלי המניות השנתית של ברקשייר ב-3 במאי, באפט צינן את הדאגות לגבי כמות המזומנים, ואמר כי הזדמנויות השקעה טובות אינן מופיעות בצורה מסודרת. "אנחנו מעדיפים תנאים שבהם יהיה לנו בערך 50 מיליארד דולר במזומן," אמר. "אבל זו פשוט לא הדרך שבה העסק עובד. עשינו הרבה כסף על ידי כך שלא רצינו להיות מושקעים במלואם כל הזמן."