קרן פימי, בעלת השליטה בחברת עמל ומעבר, מתכננת להנפיק אותה בבורסה לפי שווי של 2.5 מיליארד שקל לפני הכסף. ההנפקה מתוכננת לחודש אוקטובר הקרוב והיא תבוצע בעיקר במסגרת הצעת מכר של הבעלים, ובהובלת דיסקונט חיתום. עמל ומעבר, בניהולה של המנכ"לית דליה קורקין, רושמת לפי הערכות מכירות של מעל 2 מיליארד שקל בשנה והיא רווחית, ומתאימה להיות חברה ציבורית.
● הרפורמה שהקפיצה את מחזורי המסחר במדד המניות השני בגודלו בבורסת ת"א
● מנהלי ההשקעות בהלם: "לא מבינים את העליות היום בבורסה"
אם אכן המהלך יושלם בשווי המבוקש, מדובר על הצפת ערך משמעותית בחברה: תוך עשור שוויה זינק יותר מפי עשר. עמל ומעבר מספקת שירותי סיעוד, שיקום וטיפול עבור הגיל השלישי, בריאות הנפש, טיפול ביתי ועוד. חברה אחרת מהתחום שכבר נסחרת בבורסה היא דנאל , ששווי השוק שלה הוא 2.55 מיליארד שקל, אך אין בין שתי החברות חפיפה מלאה בשווקים אליהם הן פונות.
עמל ומעבר הוקמה באמצע שנות השמונים ומנוהלת על ידי קורקין מאז שנת 1998, כששמה של החברה נקרא אז "עמל סיעודית". לפי אתר האינטרנט של החברה, קורקין "אמונה על מעל ל-22 אלף מטופלים ומספר דומה של עובדים: אחיות, מטפלים ועוד". קורקין הייתה מנכ"לית שכירה כשהחברה הוחזקה משנת 2000 בידי התשלובת הקיבוצית גרנות. ב-2015, גרנות החליטה למכור את החברה לאיש העסקים היהודי-אמריקאי הארי גרוס, ואליו הצטרפה קורקין. העסקה בוצעה לפי שווי של 240 מיליון שקל לעמל ומעבר, כשחלקה של קורקין היה 30% מהמניות (ולפי הערכות היא קיבלה מימון מגרוס, איל מלונאות ונדל"ן מניו יורק).
ב-2021 גרוס העמיד את מניותיו למכירה, והרוכשת הייתה קרן פימי, בעסקה שבה גם קורקין מכרה חלק מהמניות שהיו בידיה ב-100 מיליון שקל. שווי החברה בעסקה זו היה מיליארד שקל. כעבור כשנתיים, בוצעה עוד עסקה, הפעם לפי שווי של 1.5 מיליארד שקל לעמל ומעבר, ובמסגרתה קרן פימי (ולצידה גם קורקין) מכרה חלק מההחזקה בחברה לידי פועלים אקוויטי. בסמוך לעסקה זו הוכנסה גם מגדל להשקעה בחברה, כך שכיום לפי ההערכות קרן פימי מחזיקה בכ-50% ממניות החברה, פועלים אקוויטי כ-20%, קורקין 15% והיתרה בידי מגדל.
יו"ר החברה היא לילך אשר טופילסקי מקרן פימי. מאז כניסת פימי להשקעה בחברה, עמל ומעבר ביצעה כמה רכישות שהרחיבו את תחומי הפעילות השונים שלה - סיעוד, בתי אבות ובריאות הנפש. כך למשל לפני כשנה פורסם שהחברה משלמת כ-50 מיליון שקל עבור חברה בשם א.ד.נ.מ. מתחום הטיפול באוכלוסיות עם צרכים מיוחדים. יחד עם פימי זוהו כמנועי צמיחה שני תחומים שהורחבו משמעותית: טיפול בילדים ונוער על הספקטרום, בו יש לעמל ומעבר כבר 100 גנים ובתי ספר, וכן טיפול בתשושי נפש כולל שילובם בקהילה ובעבודה.
נכון להיום, לפי אתר האינטרנט של עמל ומעבר, יש לה 14 בתי אבות בפריסה ארצית מקיבוץ דפנה בצפון ועד קיבוץ ברור חיל בדרום. רובם ממוקמים בקיבוצים אך יש לה גם בתי אבות בערים כמו ירושלים, רעננה וטבריה. נוסף על כך היא מציעה טיפולים סיעודיים בכל רחבי הארץ, וכן אבחונים וטיפולים פסיכולוגיים בשיתוף עם קופות החולים.
אחרי האקזיט החלקי של פימי וקורקין מסוף 2023-תחילת 2024 עם הפועלים ומגדל, צפוי בקרוב עוד אקזיט, במסגרת הצעת המכר בהנפקה. עבור פימי, הבורסה המקומית הפכה לאמצעי יעיל לאקזיטים, ולאחרונה למשל הקרן מימשה מניות בחברות הציבוריות תאת טכנולוגיות, עשות אשקלון, פי.סי.בי, אורביט ויוניטרוניקס. בתאת ויוניטרוניקס מדובר על מימושים מלאים ובאחרות על מימושים חלקיים, ובסה"כ מדובר על רווח של כ-800 מיליון שקל ורווח מגולם (כולל ההחזקות הקיימות) של מעל 2 מיליארד שקל.
נזכיר שבבורסה עצמה, במחצית הראשונה של השנה בוצעו תשע הנפקות ראשוניות, בין היתר של החברות אר פי אופטיקל, אלעד תוכנה ובלדי.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
