נעילה מעורבת באירופה; מחירי הנפט ממשיכים לטפס

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

18:50

בורסות אירופה סיימו את יום המסחר במגמה מעורבת, כאשר מדד הבנצ'מרק הכלל-אירופי Stoxx 600 ננעל בסמוך לקו האפס. מדד הקאק בפריז הוביל את המגמה החיובית ביבשת עם עלייה של 0.3%. מנגד, מדד הפוטסי הבריטי ירד ב-0.1% ומדד הדאקס הגרמני השיל 0.3%.

במקביל, שוק האנרגיה רושם עליות כאשר מחירי הנפט ממשיכים לטפס. נפט גולמי מסוג WTI נסחר ברמה של 92.95 דולר לחבית המבטאת עלייה של 1.61%, ונפט מסוג ברנט טיפס לרמה של 97.64 דולר לחבית עם עלייה של 1.41%.

בגזרת המטבעות הדיגיטליים, הביטקוין רושם ירידה של 1.24% ונסחר ברמה של 78,830.77 דולר.

18:30

המסחר בבורסות אירופה התנהל היום במגמה מעורבת: מדד הקאק הצרפתי עלה ב-0.3% ומדד סטוקס 600 הכלל-אירופי רשם עלייה מזערית ונסחר סביב רמות הבסיס. מנגד, מדד הפוטסי הבריטי נחלש ב-0.1%, ומדד הדאקס הגרמני הוביל את הירידות ביבשת עם ירידה של 0.3%.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט ממשיכים לטפס בחדות על רקע חששות גיאופוליטיים: נפט מסוג WTI מתחזק ב-1.89% למחיר של 93.21 דולר לחבית, ונפט מסוג ברנט עולה ב-1.76% לרמה של 97.97 דולר לחבית. לעומת זאת, שוק הזהב רושם מגמה שלילית ומחירו נחלש ב-0.47% לרמה של 4,455.40 דולר לאונקיה.

במקביל, שוק המתכות רושם סערה כאשר הנחושת זינקה לשיא כל הזמנים בבורסת המתכות של לונדון, לאחר שחוזים עתידיים לשלושה חודשים עלו ב-0.8% ונסחרים ברמה של 14,533 דולר לטון. הזינוק מונע מציפייה לכך שהנשיא דונלד טראמפ ירחיב את המכסים על יבוא מתכת מעובדת לארה"ב, לצד פערים ממושכים בין היצע וביקוש הנובעים מקשיי כרייה אל מול צמיחת הביקושים ממרכזי נתונים ותשתיות אנרגיה מתחדשת.

15:56

חברת יגואר לנד רובר (JLR) הבריטית מסרה היום על קיצוץ של 4,000 משרות, כ-10% מכוח האדם הגלובלי שלה. יצרנית מכוניות היוקרה מגיבה לתחרות העזה מצד מתחרות סיניות זולות יותר, למתקפת סייבר ולמכסים של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ.

החברה, הנמצאת בבעלות יצרנית הרכב ההודית טאטא מוטורס (Tata Motors), מסרה כי היא מכוונת לחיסכון של כ-1.7 מיליארד פאונד (2.3 מיליארד דולר) במהלך השנתיים הקרובות, לצד הורדת נקודת האיזון (Break-even) ל-300,000 כלי רכב.

מניות טאטא מוטורס נסחרו לאחרונה בירידה של 1.44%. המניה, הנסחרת במומבאי, עלתה ביוותר מ-10% מתחילת השנה.

15:20

המדדים באירופה נסחרים במגמה מעורבת בעוד המדדים באסיה-פסיפיק רשמו עליות שערים נרחבות. תשומת הלב של המשקיעים מתמקדת בהתפתחויות האחרונות במלחמה בין ארה"ב לאיראן.

מדד ה-Stoxx 600, המהווה את הבנצ'מרק המרכזי באירופה, נסחר בירידה קטנה, כאשר מדד ה-DAX הגרמני הוביל את הירידות עם צניחה של 0.4%. מדד ה-FTSE 100 הבריטי נסחר בעלייה קלה של 0.2% ומחק את הפסדי הבוקר, בעוד מדד ה-CAC 40 הצרפתי נסחר מעט מעל האפס.

נפט מסוג ברנט, עולה ב-1.34% למחיר של 97.6 דולר לחבית, בעוד החוזים העתידיים על הנפט האמריקאי (WTI) הוסיפו 1% ונסחרו ברמה של 92.30 דולר. כשהוא מכה על התקוות ההולכות ונעלמות להסכם עם איראן, שר האנרגיה האמריקאי, כריס רייט, אמר ביום ראשון כי הסכם הגרעין עם איראן עשוי שלא לקרות בזמן הקרוב.

14:00

המסחר באירופה מתנהל בשעה זו במגמה מעורבת. בורסת פרנקפורט יורדת בכ-0.3%, הבורסה בלונדון מתקדמת בכ-0.2% ובורסת פריז נסחרת ביציבות.

בשוק הסחורות, החוזים העתידיים על הזהב נחלשים כעת בקרוב ל-1% ומחירו עומד על סביב 4,440 דולר לאונקיה. בשבועיים האחרונים, הזהב נחלש בכ-4.5%, על רקע העלייה בציפיות להעלאת ריבית בארה"ב. כנכס שאינו נושא ריבית, הזהב הופך לפחות אטרקטיבי בסביבה של ריביות גבוהות יותר.

11:50

המסחר באירופה מוסיף להתנהל בירידות שערים. מדד הדאקס יורד כעת בכ-0.3%, הפוטסי נחלש בכ-0.2% והקאק נסחר ביציבות.

בגזרת המט"ח, הין היפני ממשיך במומנטום שלו משבוע שעבר מול הדולר, ומתחזק מולו במעל 1%, כך ששערו הרציף נע סביב 154 ין יפני לדולר - מעל לרמה אליו הגיעה לאחר ההתערבות המתואמת של וושינגטון וטוקיו בשער המטבע.

נזכיר כי הין היפני התחזק בשבוע החולף מול הדולר בכ-2.4%, כאשר המשקיעים החלו לתמחר העלאת ריבית ביפן בהחלטה שתתקיים ביום שישי הבא. מודי שפריר, אסטרטג השווקים הראשי של בנק הפועלים, ציין בסקירתו השבועית כי בשווקים מתמחרים העלאת ריבית של רבע אחוז בהסתברות של קרוב ל-100%, והעלאה מצטברת של 92 נקודות בסיס עד חודש יולי לרמת ריבית של כ-1.9% (הריבית עומדת כיום על 1%).

לריבית ביפן ולחוזקו של מטבע הין ישנן השפעות משמעותיות על השווקים בכלל, גם מכיוון שהיא נדבך מרכזי במסחר הקארי טרייד (Carry Trade) - במסגרתו לווים מיפן בזול ומשקיעים בנכסים עם תשואה גבוהה יותר. כמחזיקת האג"ח האמריקאיות הזרה הגדולה ביותר, יש לה גם השפעה פוטנציאלית על תשואות האג"ח הממשלתיות, כאשר ישנן חששות בשווקים שהיא תיאלץ בשלב מסוים למכור את האג"ח שברשותה כדי לתמוך בין.

10:20

בורסות אירופה פותחות את יום המסחר בירידות שערים קלות. הבורסות בפרנקפורט ובלונדון נחלשות בכ-0.2%, בעוד הבורסה בפריז נסחרת מעט מתחת לרמת הבסיס.

במקביל, מחירי הנפט ממשיכים לטפס, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר סביב 97 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 92 דולר לחבית.

7:00

שבוע המסחר החדש נפתח כאשר ההסלמה בעימות בין ארה"ב ואיראן נמצאת במוקד תשומת הלב, ורגיעה לא נראית באופק.

אמש (א'), שר האנרגיה האמריקאי כריס רייט אמר בראיון לרשת ABC כי ייתכן שארה"ב לא תגיע כלל לעסקה שתמנע ממנה להשיג נשק גרעיני, ותישען על אמצעים צבאיים כדי להשיג את מטרתה. "ייתכן שלא יהיה הסכם גרעין", אמר רייט. "יכול להיות שפשוט נשמיד את היכולות שלהם".

אסיה

בורסות אסיה נסחרות הבוקר במגמה מעורבת. הניקיי מטפס בכ-1.6% והקוספי הדרום־קוריאני קופץ במעל 3%, בעוד הבורסות בהונג קונג ובשנגחאי נחלשות בכ-1% ובכ-0.2%, בהתאמה.

המגמה החיובית בבורסה הדרום־קוריאנית נתמכות על־ידי עליות בקרב ענקיות השבבים SK Hynix וסמסונג, שמטפסות במעל 6% ו-4%, בהתאמה.

וול סטריט

בוול סטריט לא יתקיים היום מסחר, בשל ציון יום הפועלים, כך שבניו יורק יתקיים שבוע מסחר מקוצר שיחל מחר (ג').

הבורסה בניו יורק סיכמה את השבוע החולף בשינויים קלים בלבד. ה-S&P 500 טיפס בכ-0.1%, הנאסד"ק עלה בכ-0.4% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.3%.

אחד הגורמים המשמעותיים שהשפיעו על הסנטימנט בניו יורק בשבוע החולף הוא התמורות בציפיות השוק להעלאת ריבית בהחלטה הקרובה של הפדרל ריזרב ב-16 בספטמבר. בעוד שהתבטאות של מושל הפד כריסטופר וולר בעד הותרת הריבית על כנה הקפיצה את המדדים ביום חמישי האחרון, למחרת הם נסוגו לנוכח דוח התעסוקה החזק שיצא לחודש אוגוסט, שהגדיל את הסיכוי שמתמחרים השווקים להעלאת ריבית לאזור ה-60% (ראו הרחבה מטה).

דוח התעסוקה האמריקאי לחודש אוגוסט תפס את השווקים בהפתעה, עם תוספת של 162 אלף משרות - בערך פי שלושה לעומת קונצנזוס הכלכלנים, שעמד על 53 אלף משרות. בנוסף, נתוני החודשיים הקודמים תוקנו כלפי מעלה ב-55 אלף משרות. שיעור האבטלה נותר על 4.1%, כצפוי. האיתנות שמציג שוק העבודה מעודדת את הפד להניח את כל כובד משקלו על מיתון האינפלציה, שנמצאת מעל ליעד יציבות המחירים של הפד (2%) כבר מעל חמש שנים.

אחרי דוח התעסוקה החזק, כל העיניים יהיו נשואות למדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט, שיפורסם ביום שישי. קונצנזוס הכלכלנים מצביע על עלייה של 0.4%, שתותיר את האינפלציה על קצב שנתי של 3.4%, כאשר הפתעה כלפי מעלה או מטה ככל הנראה תכריע את הכיוון של הפד בהחלטת הריבית ביום רביעי הבא (16 בספטמבר).

שוקי הסחורות והמטבעות

בהמשך לתקיפה האמריקאית של מכליות הנפט האיראניות בסוף השבוע, מחירי הנפט מטפסים הבוקר בשיעור של עד 1%. נפט מסוג ברנט נסחר מעט מתחת לרף ה-97 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 92 דולר לחבית. נזכיר כי בשבוע החולף מחירי הנפט טיפסו במעל 7%, לנוכח ההסלמה בעימות בין ארה"ב ואיראן.

תל אביב

המניות הדואליות צפויות לחזור מוול סטריט עם פער ארביטראז' חיובי כולל של כ-0.4%. עליות בולטות צפויות במניות השבבים הדואליות: טאואר צפויה לטפס בכ-6%, בעוד נובה וקמטק יטפסו בשיעור של 2%-3%. מנגד, נייס צפויה להיחלש בכ-2%.

הבורסה המקומית חוזרת משבוע שנחתם בעליות שערים נאות, הרבה בזכות הורדת הריבית של בנק ישראל שסיפקה לה רוח גבית. מדד ת"א 35 התחזק בכ-2.2%, מדד ת"א 90 קפץ בכ-5.5% ומדד ת"א 125 התקדם בכ-2.9%.

כלל המדדים הענפיים סיימו את השבוע בירוק, אך את העליות הובילו מדדי הבנייה והנדל"ן הרגישים לעלויות מימון, שזינקו במעל 8% ו-7%, בהתאמה. מדד הביטוח המשיך גם הוא במומנטום החיובי שלו וטיפס בכ-4.7%; כך, הוא חתם שלושה שבועות ירוקים רצופים בהם רשם עלייה מצטברת של מעל 17%. מנגד, מדד הטכנולוגיה היה בין בעלי הביצועים החלשים יותר עם עלייה של כ-0.7% בלבד.

עוד משהו שכדאי לדעת

ביום חמישי הקרוב תפרסם ענקית הטכנולוגיה האחרונה את תוצאותיה הכספיות בעונה הנוכחית - חברת הענן אורקל .

אורקל הפכה בשנה האחרונה לחברה שמגלמת בתוכה רבים מן החששות המרחפים בשווקים בהקשר לבינה מלאכותית, בגלל הוצאות ההון העצומות שלה לטובת התרחבות בתחום, ובפרט בשל חובות עתק שנטלה על עצמה כדי לממן אותה. על רקע אותם חששות, מנייתה ראתה תנודתיות לאחרונה בעקבות פרסומי דוחות כספיים, כאשר בשבוע האחרון של חודש יוני השלימה את הירידה השבועית החדה ביותר שלה מאז 2001, עם צניחה של מעל 19%.

לפי פרסום באתר Gurufocus, גם כעת תיתכן טלטלה בעקבות הדוחות הכספיים, שכן שוק האופציות מתמחר תנודה של כ-11% כלפי מעלה או מטה בהמשך לדיווח - תנועה גדולה, בהתחשב בכך שמדובר בחברה ששווי השוק שלה עומד על כ-457 מיליארד דולר. האנליסטים צופים הכנסות בגובה 19.13 מיליארד דולר (צמיחה של 28% לעומת הרבעון המקביל), ורווח למניה שיעמוד על 1.74 דולר.

מתחילת השנה, המניה ירדה בכ-18.5%, ומאז השיא האחרון שרשמה בספטמבר בשנה שעברה, היא ירדה בסך הכל בקרוב ל-50%.

*** אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.