סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
וול סטריט נועלת את יום המסחר בירידות שערים, ומשלימה כך רצף של שלושה ימים אדומים רצופים. ה-S&P 500 נחלש בכ-0.5%, הנאסד"ק איבד מערכו כ-0.6% והדאו ג'ונס ירד בכ-0.8%. המגמה השלילית הייתה רוחבית: למעט סקטור האנרגיה, שקפץ במעל 1%, על רקע העלייה במחירי הנפט, כלל הסקטורים הענפיים סיימו את היום באדום (10 מתוך 11).
שני גורמים מרכזיים היו אחראיים לסנטימנט השלילי בוול סטריט: ההסלמה בין ארה"ב ואיראן, שהביאה את מחירה של חבית נפט מסוג ברנט לרמה של מעל 100 דולר; והעלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב, שבאה בעקבות הודעת משרד האוצר האמריקאי על כך שירכוש בחזרה אג"ח בהיקף של 6 מיליארד דולר - והפעילה לחץ שלילי על שוק המניות. תשואת האג"ח לעשר שנים טיפסה בכ-4 נקודות בסיס לרמה של 4.84% - הגבוהה ביותר מאז אוקטובר 2023.
תומאס מרטין, מנהל תיקי השקעות בכיר ב-Globalt Investments, אמר ל-CNBC כי שוק המניות "החזיק מעמד" על אף מחירי הנפט ותשואות האג"ח הגבוהים, אך סייג ואמר שייתכן שזה לא ימשיך כך זמן רב. "כשמסתכלים על הסנטימנט בשוק המניות, רואים שהוא בנקודת קיצון. באותו הזמן, הסנטימנט כלפי רמות ריבית גבוהות יותר הוא גם בנקודת קיצון. שני הדברים האלה לא אמורים להיות מסוגלים לחיות יחד למשך זמן רב", אמר מרטין.
במבט על מניות אינדיבידואליות, מניית מטא זינקה בחדות, על רקע אופטימיות סביב השקת Muse, סוכן AI אישי המיועד לצרכנים, שלדברי החברה יכול לסייע להם עם משימות כמו קניות, הזמנת טיולים ומענה למיילים.
מנגד, מניית אפל סיימה את היום בטריטוריה שלילית, כשברקע כנס ההשקה השנתי שלה, במהלכו הציגה לראשונה אייפון מתקפל - ה-iPhone Duo. לפי הדיווחים בתקשורת בחו"ל, המחיר שלו יחל ב-1,999 דולר - נמוך מציפיות האנליסטים בוול סטריט. בנוסף, עליית המחיר בסדרת ה-Pro הסתכמה ב-100 דולר בלבד, לעומת 150-200 דולר שציפו בשוק. המשמעות: כרית ביטחון דקה יותר מול עלויות הזיכרון והאחסון הגבוהות, ולחץ אפשרי על שולי הרווח.
21:40
הנשיא טראמפ הצהיר הערב כי מחירי הנפט והדלק לא יירדו עד "ישר אחרי" בחירות האמצע שיתקיימו בנובמבר בארה"ב. "מיד לאחר הבחירות, מחירי הנפט הולכים ליפול מטה בחדות".
טראמפ גם ציין כי המלחמה נגד איראן תסתיים "מיד לאחר הבחירות". "הם לא יכולים להחזיק מעמד יותר זמן מזה", אמר טראמפ. "הם נואשים לנסות להשפיע על הבחירות, כך שתיכנס קבוצה נחמדה וחלשה של אנשים [לבית הנבחרים], ותעזוב אותם ותאפשר לכך שיהיה להם נשק גרעיני".
לפי שעה, המחירים מטפסים במעל 3%, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר סביב 101 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 96 דולר לחבית.
20:20
הירידות בוול סטריט נמשכות. מדד ה-S&P 500 יורד בכ-0.4%, בעוד הנאסד"ק והדאו ג'ונס נחלשים בכ-0.6% ובכ-0.5%, בהתאמה. הירידות הן רוחביות - לפי שעה, למעט סקטור האנרגיה, שמטפס בכ-0.9% לנוכח העלייה במחירי הנפט בעולם, כלל הסקטורים של ה-S&P 500 נסחרים בטריטוריה שלילית (10 מתוך 11).
המגמה השלילית מגיעה לאחר שההסלמה בין ארה"ב ואיראן הקפיצה את מחיר נפט מסוג ברנט אל מעל לרף ה-100 דולר לחבית, וכן על רקע העלייה שנרשמת היום בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב, שמפעילה לחץ שלילי על שוק המניות.
ג'ורדן ריזוטו, מנהל השקעות ראשי ב-GammaRoad Capital Partners, אמר לאתר הכלכלי מרקטוואץ' כי תשואות האג"ח הממשלתיות המטפסות והתחזקות הין היפני (אחרי ההתערבות שתואמה בין ארה"ב ויפן), עלולות יחד להוות האיום הגדול הבא לשוק המניות האמריקאי. ריזוטו הסביר כי הדאגה המרכזית היא שין חזק עלול לפרק את את ה"קארי טרייד" (Carry trade) - במסגרתו סוחרים לווים מיפן בזול ומשקיעים בנכסים עם תשואה גבוהה יותר - שעזר להרים את שוק המניות האמריקאי בשנים האחרונות.
כמו כן, הוא ציין כי יפן עלולה להיות פחות אקטיבית כרוכשת של אג"ח אמריקאיות במידה שהאג"ח המקומיות שלה יהפכו לאטרקטיביות יותר. נזכיר כי השווקים מתמחרים בוודאות כמעט מלאה העלאת ריבית של רבע אחוז בהחלטה של הבנק המרכזי ביפן בסוף השבוע הבא. "ין חזק יותר והתשואה לעשר שנים שעולה, בעינינו, אלו דברים מדאיגים למדי", אמר ריזוטו".
18:55
המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל במגמה שלילית. מדדי הנאסד"ק והדאו ג'ונס יורדים בכ-0.7%, בעוד ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-0.5%.
כאמור, תשואות האג"ח הממשליות בארה"ב מטפסות, על אף הודעת משרד האוצר האמריקאי על רכישה חוזרת של אג"ח בהיקף של 6 מיליארד דולר - שמטרתה דווקא לייצב את השוק ולהוריד את התשואות הארוכות־טווח. בוול סטריט ג'ורנל וב-CNBC מייחסים את העלייה בתשואות האג"ח לכך שחלק מהמשקיעים בוול סטריט האמינו שהיקף הרכישות של משרד האוצר יהיה אף גדול יותר מ-6 מיליארד דולר.
בשוק המניות, מטא מזנקת בשיעור חד של כ-6%, על רקע אופטימיות סביב השקת Muse, סוכן AI אישי המיועד לצרכנים, שלדברי החברה יכול לסייע להם עם משימות כמו קניות, הזמנת טיולים ומענה למיילים.
18:10
משרד האוצר האמריקאי הודיע כי ירכוש בחזרה אג"ח ארוכות־טווח בהיקף של 6 מיליארד דולר - פי שלושה מההיקף של תוכניות נורמליות לרכישה חוזרת של אג"ח - זאת, על מנת לייצב את שוק החוב האמריקאי ולהוריד את התשואות.
עם זאת, התגובה של השוק לדיווח שלילית: תשואות האג"ח הממשלתיות מטפסות לכל אורך העקום. התשואה לשנתיים עולה ב-2 נקודות בסיס לרמה של 4.41%, התשואה לעשר שנים עולה בכ-4 נקודות בסיס לרמה של 4.84% - הרמה הגבוהה ביותר מאז אוקטובר 2023 - והתשואה ל-30 שנה מטפסת ב-3 נקודות בסיס לרמה של 5.29%.
גם בשוק המניות הירידות מתחזקות. לפי שעה, ה-S&P 500 יורד בכ-0.5%, הנאסד"ק נחלש בכ-0.7% והדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.8%.
18:00
תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות לעשר שנים ולשנתיים מטפסות כעת לקראת הודעה שצפוי למסור משרד האוצר בקרוב, בה הוא צפוי לחשוף את היקף הרכישה החוזרת של האג"ח שהוא מתכנן לבצע. התשואה לעשר שנים מטפסת ב-3 נקודות בסיס ועומדת על 4.835%, בעוד התשואה לשנתיים מטפסת גם היא במעל נקודת בסיס אחת ועומדת על 4.413%.
המשקיעים נערכים גם לאירוע ההשקה השנתי של אפל שיחל בשעה 20:00 שעון ישראל, שם החברה צפויה לחשוף את המכשיר המתקפל הראשון שלה.
17:05
המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל בירידות שערים. מדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק נחלשים שניהם בכ-0.3%, בעוד הדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.7%.
16:35
וול סטריט פותחת את היום בירידות, על רקע ההסלמה במזרח התיכון והעלייה במחירי הנפט בעולם. ה-S&P 500 יורד בכ-0.3%, הנאסד"ק מאבד מערכו כ-0.4% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.6%.
מרבית הסקטורים של ה-S&P 500 נסחרים באדום בפתח יום המסחר (שמונה מתוך 11), כאשר ענף מוצרי הצריכה הבסיסיים מוביל את הירידות ונחלש בכ-1.1%. מנגד, ענף האנרגיה קופץ בכ-1.4%, בעקבות העלייה במחירי הנפט.
מחירי הנפט מטפסים כעת בכ-3%. נפט מסוג ברנט נסחר מעל לרף ה-100 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 96 דולר לחבית.
15:20
הזמנה ביטחונית משמעותית לגילת : החברה דיווחה שזכתה בחוזה בהיקף של מעל 32 מיליון דולר ממשרד המלחמה האמריקאי, במסגרתו היא תספק ב-12 החודשים הקרובים טרמילי תקשורת לווינית Multi Band. הפלטפורמות של גילת נועדו בין היתר לשינוע מהיר ולשמירה על רציפות תפקודית.
חברת הטכנולוגיה סיוה משתפת פעולה עם ענקית הטכנולוגיה הקוריאנית LG Electronics, ופתרון משולב שלהן כולל את טכנולוגיות הבייסבנד והתוכנה של סיוה, כשחברת שבבים אמריקאית גדולה כבר התקשרה איתן כלקוחה ראשונה. סיוה מספקת טכנולוגיות קישוריות אלחוטיות, חישה חכמה ו-AI למכשירי קצה.
13:20
לנוכח מחירי הנפט המטפסים והמתיחות במזרח התיכון, החוזים על וול סטריט עוברים לירידות. לפי שעה, החוזים על ה-S&P 500 יורדים בכ-0.2%, החוזים על הנאסד"ק נסוגים בכ-0.4% והחוזים על הדאו ג'ונס נחלשים בשיעור דומה.
12:25
המסחר באירופה מוסיף להתנהל במגמה שלילית. בורסת פרנקפורט יורדת בכ-0.8%, הבורסנה בלונדון נחלשת בכ-0.5% ובורסת פריז מאבדת כ-1.1%.
לפי שעה, החוזים העתידיים על וול סטריט מצביעים על כך שהמסחר ייפתח בשינויים קלים בלבד. זאת, כאשר ברקע ההסלמה בתקיפות ההדדיות בין איראן וארה"ב נמשכת ומחיר נפט מסוג ברנט טיפס מעל לרף ה-100 דולר לחבית - לראשונה מאז יולי.
במקביל, תשואת האג"ח הממשלתית האמריקאית לעשור נעה מעל רף ה-4.8%, וגם תשואת האג"ח הממשלתית לשנתיים - אשר משקפת את ציפיות הריבית בטווח הקצר יותר - מטפסת במעל נקודת בסיס אחת לרמה של 4.41%.
10:36
מחיר חבית נפט מסוג ברנט מזנק מעל ל-100 דולר - לראשונה מאז יולי. מחיר חבית נפט מסוג WTI נסחר בכ-95 דולר. זאת על רקע ההסלמה בין איראן וארה"ב.
גולדמן סאקס מזהיר כי החרפה במתקפות במפרץ הפרסי ובים האדום עלולה לדחוף את מחירי הנפט בעולם מעל 120 דולר לחבית - זינוק של כ-20% לעומת מחיר הברנט הנוכחי, שנע סביב 100 דולר לחבית. אם המצב הביטחוני ימשיך להידרדר והפגיעה בזרימת הנפט דרך האזור תחריף, מחיר של 120 דולר לברנט כבר אינו תרחיש קיצון , אלא תרחיש שגולדמן זאקס מזהיר מפניו - עם השלכות ישירות על מחירי הדלק, האינפלציה וציפיות הריבית בעולם.
10:20
המסחר מתנהל הבוקר בירידות - מדד סטוקס600 יורד ב-0.4%, הבורסות של פרנקפורט, פריז ולונדון משילות כ-0.5%.
בוול סטריט החוזים העתידיים מצביעים על פתיחה יציבה אחר הצהריים. דומה שהמשקיעים האמריקאים מוכנים להמשיך הלאה ממלחמת איראן אבל הצעדה לעבר נפט במחיר של 100 דולר לחבית הופכת את זה לקשה.
נפט מסוג ברנט, מדד הייחוס הבינלאומי לנפט, עלה כבר בכ-35% מהשפלים של הקיץ הזה. הוא מתקרב למחיר של 100 דולר, הרמה הגבוהה ביותר מאז יולי, לפני שוויתר על חלק מהרווחים.
ההשפעה הצפויה על האינפלציה שלחה גם את תשואות אגרות החוב של האוצר לדרגות גבוהות יותר, אתגר נוסף עבור מניות. התשואה על אגרות החוב של האוצר ל-10 שנים עלתה ל-4.805% אתמול, רמת הנגיעה הגבוהה ביותר שלה מאז אוקטובר 2023.
תשואות, שעולות כאשר מחירי אגרות החוב יורדים, משפיעות על עלויות הלוואה של חברות ויכולות להפוך נכסים מסוכנים יותר כמו מניות לפחות אטרקטיביים כאשר הן מוגבהות.
סקטור האנרגיה ב-S&P 500 עלה כעת ביותר מ-40% מתחילת השנה, כאשר מפיקות הנפט מרוויחות ממחירים גבוהים יותר.
07:00
השווקים בעולם שקטים יחסית הבוקר כשבאסיה מגמה מעורבת וללא שינויים גדולים בבורסות המובילות, והחוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים ביציבות.
מחיר הנפט ממשיך לעלות וכבר נושק לראשונה מאז יולי ל-100 דולר לחבית, לאחר שארה"ב תקפה מכליות איראניות סמוך לאי ח'ארג ומתקפה איראנית על אוניות של ארה"ב. ההתפתחות מגבירה את החשש משיבושים עמוקים יותר באספקת הנפט דרך מצר הורמוז. גולדמן זאקס מזהיר כי החרפה במתקפות במפרץ הפרסי ובים האדום עלולה לדחוף את מחירי הנפט בעולם מעל 120 דולר לחבית.
אסיה
בקוריאה הדרומית מדד הקוספי עולה ב-2%, בהובלת ענקיות השבבים SK Hynix וסמסונג אלקטרוניקס. העליות עוקבות את מדד השבבים של פילדלפיה (SOX) שטיפס אמש בוול סטריט ב-1.3%. מדד MSCI אסיה-פסיפיק עלה ב-0.6%, כאשר מניות הטכנולוגיה סיפקו את התרומה הגדולה ביותר לעליות. בורסת טוקיו עולה ב-0.3%, הונג קונג יציבה.
וול סטריט
כשהתשואות על האג"ח הממשלתיות בארה"ב נעות בשיאים משקיעי האג"ח ממתינים דרוכים לקראת הודעת משרד האוצר היום בנוגע להיקף תוכנית הרכישה החוזרת של האג"ח השבוע. היקף רכישות גבוה עשוי דווקא לתמוך באג"ח ולהוריד את התשואות ארוכות הטווח. עם זאת, ב־RBC מעריכים שרכישה של יותר מ־ 8 מיליארד דולר תהיה קשה לביצוע.
בינתיים, החוזים העתידיים בוול סטריט יציבים הבוקר.
אתמול וול סטריט סיכמה ערב אדום: יומיים לפני פרסום נתוני אינפלציה מרכזיים בארה"ב. מדד S&P 500 ירד ב-0.6% זה יום המסחר השני ברציפות, נאסד"ק ב-0.3% בעוד דאו ג'ונס איבד כ־1%. במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות עלו. במישור החיובי אפשר לציין את מניות השבבים שעלו ובפרט את אינטל שזינקה ב-9%.
ת"א
אתמול על רקע המהלומות בין ארה"ב לאיראן והזינוק במחירי הנפט, ננעלה הבורסה בירידות שהחריפו לקראת - מדד ת"א 35 ירד ב-0.8%, ומדד ת"א 90 ירד ב-1.4% והשלים יומיים של ירידות.
כל המדדים הענפיים ירדו ואת המגמה השלילית הובילו היום מדדי הנדל"ן השונים - מדד הבניה ומדד נדל"ן מניב ירדו בכ-1.5%. ירידות גם במדדי האנרגיה והקלינטק, שאיבדו כ-1%. גם מדדי הפיננסים, בנקים וביטוח ירדו בכ-1%.
לדואליות תהיה השפעה מעורבת על פתיחת המסחר - פאלו אלטו בפער חיובי של 2.3%, אך היא עדיין במשקל נמוך במדד ת"א 35. החברה קיבלה השבוע בשורה: ב-21 בספטמבר ייכנס לתוקף עדכון המדדים הרבעוני של S&P. השינוי המסקרן נמצא ב-S&P 100: פאלו אלטו תצטרף למדד לצד אריסטה נטוורקס, דל וסנדיסק.
טבע תעלה בכ-1% אך אלביט בפער שלילי של כ-2%, גם מניות השבבים הדואליות (טאואר, קמטק ונובה) בפערים שליליים של עד 1%.
ועוד משהו שכדאי לדעת
ב-21 בספטמבר ייכנס לתוקף עדכון המדדים הרבעוני של S&P, ובמסגרתו צפויות כמה תמורות מעניינות במדדים המובילים בוול סטריט - ובראשן הצטרפותה של פאלו אלטו הישראלית למדד S&P 100 היוקרתי.
במדד S&P 500, מדד הדגל של שוק המניות האמריקאי, יצטרפו בלום אנרג'י, אילומינה (Illumina) ואברפיור (Everpure). בלום אנרג'י, יצרנית מערכות תאי דלק, בולטת במיוחד על רקע הביקוש הגובר לחשמל מצד מרכזי הנתונים. ביולי דיווחה החברה על רווחים שהיו יותר מפי שניים מתחזיות האנליסטים והעלתה את תחזית השנה כולה - זו הפעם השנייה ברציפות.
השינוי המסקרן יותר עבור המשקיעים הישראלים נמצא ב-S&P 100: פאלו אלטו תצטרף למדד לצד אריסטה נטוורקס, דל וסנדיסק. פאלו אלטו תחליף את נייקי. והשינוי ייכנס לתוקף עם פתיחת המסחר ב-21 בספטמבר.
S&P 100 מוכר פחות מה-S&P 500, אך מדובר במדד יוקרתי במיוחד: הוא כולל 100 מהחברות הגדולות והמבוססות ביותר מתוך מדד S&P 500. ברשימה נמצאות ענקיות כמו אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, אמזון, אלפבית ומטא. לכן, כניסתה של פאלו אלטו למדד משמעותה שהיא נכנסת למועדון המצומצם של החברות הגדולות והמשמעותיות ביותר בשוק האמריקאי.
לכניסה למדד יש גם משמעות מעשית. מדדי S&P משמשים בסיס לקרנות סל, קרנות מחקות ומוצרים פיננסיים רבים, ולכן שינוי בהרכבם עשוי ליצור ביקושים מצד גופים העוקבים אחר המדד. בנוסף, עצם ההצטרפות עשויה להגדיל את החשיפה של המניה למשקיעים מוסדיים ולקהל רחב יותר.
עבור פאלו אלטו, מדובר באבן דרך משמעותית נוספת בהתבססותה כאחת מחברות הסייבר הגדולות בעולם - ובמעמדה של החברה הדואלית הישראלית כאחת החברות הבולטות בשוק המניות האמריקאי.
*** אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.
כתבות
ני"ע
