הנפקת גלילאו הושלמה אתמול ונסגרה במחיר של 17 דולר למניה. המחיר היה גבוה ביותר מ-%50 מההצעה המקורית, שנקבה בטווח מחירים של 12-10 דולר. גם כמות המניות הועלתה מ-2.75 מיליון ל-3 מיליון מניות. כתוצאה מכך הצליחה יצרנית הצ'יפים מכרמיאל לבצע גיוס הון של 51 מיליון דולר.
כמות המניות שהנפיקה גלילאו מהווה %15 מההון המונפק של החברה. המחיר שנקבע בהנפקה מעמיד את שוויה של החברה על 334 מיליון דולר (אחרי הכסף). בכך הופכת הנפקת גלילאו להנפקה הראשונה הגדולה ביותר מבין הישראליות שיצאו לוול-סטריט בשנת 97'. בעקבות ההתעניינות הרבה יש סיכוי גדול שחתמי ההנפקה, אלכס בראון, מונטגומרי ורוברטסון סטיבנס, יממשו את האופציה המוקנית להם לרכישת עוד %15 מכמות המניות בהנפקה, וישלשלו לקופת החברה כ-7.5 מיליון דולר נוספים.
בעל המניות הגדול בגלילאו, המנכ"ל, אביגדור וילנץ, מחזיק ב-6.7 מיליון מניות - חבילה ששווה כעת 113 מיליון דולר (כ-400 מיליון שקל). שווי החבילה שמחזיקה קרן הון הסיכון ניצנים מגיע ל-46 מיליון דולר. ניצנים, שבה מחזיקה קרדן השקעות כ-%25 מההון, השקיעה בעבר בגלילאו סכום של כ-3 מיליון דולר, מה שייצור לה בעתיד (כשתממש את החבילה) רווח הון משמעותי ביותר. ההצלחה בגלילאו עשויה אף להאפיל על על ההצלחה הפנומנלית שרשמה ניצנים באי.אס.סי, ולשאר קרנות הון הסיכון נותר רק לקנא וללמוד מההשקעות המוצלחות של הקרן שמוביל מתי קרפ.
גלילאו עוסקת בפיתוח רכיבי VLSI לתעשיית התקשורת והסמיקונדקטורים. החברה מעסיקה בישראל מעל 80 עובדים בכרמיאל ובאזור תל-אביב, ומרבית הייצור של הרכיבים נעשה על ידי קבלני משנה בטייוואן. החברה פיתחה שבב תקשורת חדש בשם גלנט, המותאם לטכנולוגיית ג'יגהבייט אינטרנט שנחשבת למלה האחרונה ברשתות תקשורת מקומית. המוצרים של החברה מאפשרים שיפור של המערכת מבלי להחליף את הרשת או לתכנן את כולה מחדש.
הרכיב שפיתחה גלילאו משלב מתג תקשורת על גבי שבבי סיליקון, אשר מיועד לרשתות מסוג איתרנט. הרכיב החדש מוזיל באופן משמעותי את רכיבי התקשורת - מסדרי גודל של מאות דולרים לעשרות דולרים בלבד. גלילאו היתה הראשונה שיצאה עם רכיב זה, וככל הידוע היא עדיין היחידה שמסוגלת לספק את הרכיב כיום.
ההוזלה המשמעותית הביאה לחיקה של גלילאו את כל חברות התקשורת הגדולות. עם לקוחותיה הנוכחיים נמנות החברות הגדולות בתחום המחשבים והתקשורת כמו סיסקו, ביי נטוורקס, היולט פקארד ומאדג'. -עם זאת, התחרות בתחום זה עשויה להתפתח בקרוב, מאחר שמספר חברות נוספות כבר הכריזו על מוצרים מתחרים. אחת המתחרות הפוטנציאליות הינה טקסס אינסטרומנטס, אחת החברות המובילות בשוק המוליכים-למחצה, שנהנית לאחרונה מהתאוששות בעסקיה, דבר שמוצא את ביטויו גם במחיר המניה שלה.
בנוסף לרכיב החדשני יש לגלילאו מספר פיתוחים המיועדים למערכות גרפיות ולוידיאו דיגיטלי.
את שנת 96', הראשונה בה הציגה מכירות משמעותיות, סיימה גלילאו עם הפסד של 900 אלף דולר. ההכנסות באותה שנה הסתכמו ב-6.5 מיליון דולר. ברבע הראשון של 97' כבר קפצו המכירות ל-4.4 מיליון דולר והחברה עברה לרווח של כמעט חצי מיליון דולר. במהלך השבועות האחרונים של הרוד שואו בארה"ב התברר שברבעון השני של השנה גדלו המכירות כמעט פי שניים לעומת הרבעון הראשון, ל-8 מיליון דולר, ואילו הרווח הנקי גדל ל-2 מיליון דולר.
גלילאו הינה החברה הישראלית העשירית שמשוגרת לוול-סטריט ב-97'. ההנפקות החדשות האחרות השנה עמדו על סכומים צנועים הרבה יותר ולא עלו על 25 מיליון דולר. ההנפקה המוצלחת ביותר עד עתה היתה של חברת קריסטל, שהספיקה לבצע שתי הנפקות בהיקף כולל של כ-58 מיליון דולר. האחרונה שבהן בוצעה בשבוע שעבר וכללה גם הצעת מכר של בעלי עניין בסכום של כ-17 מיליון דולר.
את הנפקת גלילאו הוביל אלכס בראון, מי שהיה החתם בהנפקתה של אורכית. אלכס בראון ידוע כחתם בעל אוריינטציה לחברות טכנולוגיה, אולם זוהי ההנפקה הישראלית השנייה בלבד בה הוא נוטל חלק. נציג אלכס בראון בישראל, זאב הולצמן מחברת גיזה, הסביר כי המדיניות של אלכס בראון היא לשמש כחתם מוביל, ולכן לא ניתן היה למצוא אותו עד היום בהנפקות של חברות אחרות כחתם משנה.
חתמי המשנה בהנפקת גלילאו הם מונטגומרי, המיוצגת בארץ על ידי ג'רוזלם גלובל, ורוברטסון סטיבנס, שעובדת בשיתוף פעולה עם חברת אוורגרין השקעות. מונטגומרי ורוברטסון כבר השקיעו בעבר בגלילאו ובכך הן מצטרפות לשורת הנהנים מההנפקה המוצלחת.
מנכ"ל החברה, אביגדור וילנץ, שימש קודם לכן כמהנדס הראשי של חברת IDC האמריקנית, העוסקת בתחום המוליכים-למחצה וממוקמת בעמק הסיליקון. גם נשיא החברה, מנואל אלבה, המחזיק בכ-%5 ממניות גלילאו, הינו יוצא IDC האמריקנית, שבה הצטלבו דרכיו עם וילנץ. «מאת עמי גינזבורג «גלילאו גייסה 51 מיליון דולר לפי שווי חברה של 334 מיליון דולר «הנפיקה %15 מהון מניותיה במחיר של 17 דולר למניה - גבוה ביותר מ-%50 מההצעה המקורית * המנכ"ל, אביגדור וילנץ, מחזיק כעת בחבילת מניות בשווי של 113 מיליון דולר * קרן הון הסיכון ניצנים מחזיקה מניות בשווי של 46 מיליון דולר
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
