דירוג A של מעלות לאג"ח בהיקף 60 מיליון שקל שמתכננת להנפיק ניו קופל

חברת הדירוג מעלות העניקה דירוג A לאג"ח, שמתכננת להנפיק חברת הליסינג, ניו קופל , בהיקף של עד 60 מיליון שקל לגופים מוסדיים.

בכוונתה של ניו קופל לגייס 50 מיליון שקל בדרך של הנפקת סדרה חדשה של אג"ח, כאשר תמורת ההנפקה מיועדת למיחזור חוב של החברה והשקעות בתחום הפעילות המסרותי של החברה (הרחבת צי הרכב).

בין השיקולים העיקריים לדירוג מציינים במעלות כי החברה השלימה תחילת יוני את רכישת המניות של חברת יוניון מוטורס ברומניה תמורת 1.2 מיליון אירו. באמצעות הרכישה מתכוונת החברה להרחיב את פעילות הליסינג המימוני במדינה ולהתחיל בפעילות של ליסינג תפעולי ברומניה.

מעלות מעריכה כי ההשקעה ברומניה לא תעלה על 10% מההון העצמי של החברה.

עוד מציינים בחברת הדירוג כי מיצובה הפיננסי של החברה טוב מהממוצע בעיקר עקב תזרים המזומנים ויחסי כיסוי החוב של החברה ולמרות המנוף הפיננסי הגבוה שלה.

כמו כן מעריכים במעלות כי הריווחיות של החברה גבוהה מעט מהממוצע, כאשר תוצאות הרבעון הראשון מצביעות על שיפור בביצועי החברה.

להערכת מעלות האיתנות הפיננסית של החברה נמוכה מעט מהממוצע בהשוואה לחברות בענפי הפעילות של החברה.