וול סטריט

מיקרוסופט תשלב בינה מלאכותית במנוע החיפוש ובדפדפן שלה • יו"ר הפד ג'רום פאוול השתתף במפגש של המועדון הכלכלי של וושינגטון: הביע אופטימיות לגבי התקררות האינפלציה ולצד זאת דאגה מדוח התעסוקה החזק • נעילה מעורבת בבורסות אירופה • הריבית באוסטרליה עלתה ב-0.25% • מחירי הנפט עולים ב-4%

מניות החברות הציבוריות של קבוצת אדאני רשמו בשבוע שעבר הפסדים של יותר מ-110 מיליארד דולר בבורסה בהודו בעקבות טענות של חברת השקעות אמריקאית על מניפולציה במניות • בין החשופות להפסדים: שתיים מחברות ההשקעות הגדולות בוול סטריט שמחזיקות בנתח בחברה ציבורית של התאגיד ההודי

פתיחת שבוע אדומה בניו יורק • בבורסות אירופה נרשמו ירידות של עד 1.5%, בורסת איסטנבול ירדה ב-1.4% • דיווח: דל צפויה לפטר כ-6,650 עובדים, 5% ממצבת כוח
האדם שלה • הנפט מטפס, הביטקוין יורד ל-22.8 אלף דולר

נתמקד הפעם בניתוח מדד התעשייה האמריקאי ובגרף היומי שלו, כדי לקבל עוד זווית על שוק המניות של ארה"ב • המדד קרוב לרמת התנגדות, ולכל המשקיעים בשוק תידרש בעיקר סבלנות

שיעור האבטלה, שהיה אמור לפי התחזיות המוקדמות לעמוד על 3.6%, עומד על 3.4% - הנמוך ביותר מאז 1969 • הבורסות ביפן ובדרום קוריאה רשמו עליות, בזמן שהבורסות בסין ירדו • מניית קבוצת אדאני צללה ב-14.4% לאחר ביטול ההנפקה של "Adani Enterprises"

הדאו ג'ונס ירד קלות בניגוד למגמה בשוק האמריקאי • השקל מתחזק מול המטבעות המרכזיים • מניות הקריפטו קוינבייס וסילברגייט עלו בחדות, הביטקוין והאת'ריום מטפסים • הריבית בבריטניה ובגוש האירו עלתה, כצפוי, ב-0.5% • מטא הכריזה על רכישת מניות עצמית בהיקף עצום • אפל, אמזון ואלפאבית יפרסמו דוחות הערב

השוק אולי מצוי במגמת עלייה, אבל המגמה קצרת-הטווח מתעתעת • המשקיעים חיכו בדריכות להחלטת הריבית אמש, אבל זה ממש לא הדבר העיקרי שצריך לעניין אותם

דפוס המסחר הקיים כבר 100 שנה, שבו המניות ותשואות האג"ח בארה"ב עולות ויורדות במקביל, הופר לגמרי ב־2022 וסיבך למשקיעים את החיים • עכשיו, עם הרגיעה בחששות האינפלציה, הדפוס הישן חזר בינתיים, אבל יש יותר מדי סיבות לחשוב שזה לא יימשך זמן רב

יוני פנינג ממזרחי טפחות: "עם התמתנות האינפלציה בארה"ב, מחד, והמשך האינדיקציות ההדוקות בשוק התעסוקה, מאידך, פעולת העלאה מתונה היא הגיונית" • מודי שפריר מבנק הפועלים: "הפד ממשיך לנקוט גם נימה 'ניצית' בהתייחסו לסביבת האינפלציה" • גיא בית אור מפסגות: "המיתון בארה"ב מגיע, והוא הרבה יותר קרוב ממה שבפד מעריכים"

הפד העלה את הריבית בעוד רבע אחוז, לטווח של 4.5%-4.75% • סקר ה-ADP הצביע על תוספת של 106 אלף משרות בסקטור הפרטי בארה"ב בחודש דצמבר, נמוך מהצפי שעמד על 176 אלף • מטא תפרסם הלילה דוחות

רבות מהמניות שהימורי השורט עליהן הם הגדולים ביותר רשמו זינוקים חדים מתחילת השנה והביסו את מדד S&P 500 • מוכרי השורט, שמרוויחים מירידת מניות, כבר הפסידו בינואר 81 מיליארד דולר - לאחר רווחים של 300 מיליארד דולר ב–2022

ג'נרל מוטורס פרסמה דוחות טובים וזינקה, מקדונלד'ס וקטרפילר אכזבו • נעילה יציבה בבורסות אירופה • מחר בערב (21:00 שעון ישראל) צפוי הפדרל ריזרב להודיע על העלאת ריבית נוספת, בשיעור של 0.25% בלבד • נתון הצמיחה בגוש האירו הפתיע לטובה

מניות הטכנולוגיה, כמו גם מטבעות הקריפטו, זינקו מתחילת השנה • עם זאת, בפעם האחרונה שבה הנאסד"ק עלה כך בחודש ינואר, לפני 22 שנה, זה לא הסתיים טוב

מדד הדאו ג'ונס ירד בכ-0.8%, ה-S&P 500 רשם ירידה של כ-1.3%, והנאסד"ק נפל בסיום בכ-2% • בורסות אירופה ננעלו במגמה מעורבת • המשקיעים דרוכים לקראת החלטת הריבית בארה"ב ביום רביעי • עונת הדוחות: ענקיות הטכנולוגיה יפרסמו תוצאות השבוע

תחילת שנת המסחר 2023 נטעה אופטימיות חמימה בליבם של רבים מהמשקיעים - עם התאוששות מניות הצמיחה, שיפור מצב האג"ח וראלי בביטקוין • אבל בצד התקוות מקננים חששות שהשיפור הנוכחי בשווקים לא יימשך זמן רב - בין היתר בגלל הערכות שגויות של השווקים בנוגע למסלולי הריבית והאינפלציה ולרמות השווי של המניות

כל שלושת המדדים המובילים בשוק המניות האמריקאי לא יצאו מאזור הדשדוש, ואני ממשיך עם אותן אזהרות מפני מצג שווא של מגמת עלייה • כי אחרי עצירה ממושכת, עלולה גם להגיע צלילה