מרקורי הציעה עצמה למכירה; ההערכות: HP עשויה לרכוש אותה לפי שווי של 3.5 מיליארד דולר

ל"גלובס" נודע כי בתקופה האחרונה - ובאופן אינטנסיבי יותר בחודש האחרון - מנהלת מרקורי מעין "מכירה פומבית" דיסקרטית במסגרתה היא קיבלה הצעות ממספר ענקיות בינלאומיות לרכישתה.

בשוק ההון מעריכים כי חברת HP האמריקאית המנוהלת על ידי מרק הרד, היא זו שנתנה את ההצעה הטובה ביותר לרכישת מרקורי לפי שווי של כ-3.5 מיליארד דולר, פרמיה של מעט יותר מ-10% על שווייה הנוכחי של החברה.

מנגנון שיפוי אטרקטיבי

מרקורי, שמנוהלת היום על ידי טוני זינגלה שנכנס במקומו של אמנון לנדן, מתמחה בתחום האופטימיזציה של טכנולוגיה לעסקים (BTO).

מחברת מרקורי נמסר כי החברה איננה מגיבה לספקולציות וכי אם יהיה משהו רשמי היא תודיע עליו.

ככל הידוע, הנושא העיקרי שהיה המכשלה העיקרית במו"מ לא היה שווייה של החברה - שכן במרקורי כבר הבינו שלא יקבלו פרמיה על מחירה הנוכחי של המניה, שזינקה בחודשים האחרונים.

במקום זאת, מדובר ביצירת מנגנון שיפוי שיהיה אטרקטיבי מספיק לרוכשים בכל הקשור לפרשת האופציות שעוד רחוקה מסיום.

על כן, תהליך מכירת החברה לוקח זמן ארוך יותר יחסית שכן יש לא מעט סיכונים לרוכש, כולל עניין של תביעות ייצוגיות או קנסות אפשריים שעשויה להטיל ה-SEC, רשות ניירות ערך, או גופים רגולטורים אחרים.

גם אם בסופו של דבר יתגלעו קשיים מהותיים בסגירת העסקה עם חברת HP, מסביר גורם בשוק ההון, גמלה בלבה של מרקורי החלטה להימכר ולא להמשיך לבדה, כך שהמכירה היא עניין של זמן.

הצעות שלא יחזרו

גורם אחר מציין, כי טרם התפוצצות הפרשה, קיבלה מרקורי הצעה לרכישתה על ידי SAP לפי מחיר של 40 דולר למניה, אך דחתה אותה. היום היו מקבלים הצעה כזו בשתי ידיים.

שמות אחרים הנמצאים בבורסת ההימורים, כמי שאף הם לקחו חלק בתהליך ה"מכירה הפומבית", הם CA, אורקל, יבמ ו-SAP.

נציין, כי ב"גלובס" נכתב בעבר כי מרקורי היא מטרה להשתלטות ענקיות מסוג החברות שהוזכרו כאן.

מאחר ומרקורי נחשבת לחברה אמריקאית, נציגי הבנקים הזרים בישראל אינם מעורבים בתהליך המכירה.

ואולם, ההערכות הן כי בית ההשקעות סיטיגרופ גלובל מרקט הוא בין המלווים את התהליך של מכירת החברה.

(ראו הרחבה בשוק ההון)