וול-סטריט סיימה שבוע מסחר עצבני והפכפך על רקע חששות משוק האשראי שצצו ועלו במהלך השבוע ללא הרף, והביאו את הבורסות בניו-יורק לסיים את שבוע המסחר בירידות שערים ניכרות.
המסחר קיבל תפנית שלילית בשעתו האחרונה והמדדים המובילים ירדו בלמעלה מ-2% כל אחד. זאת, על רקע מסיבת עיתונאים שערך בית ההשקעות בר סטרנס, בעקבות הורדת תחזית האשראי של חברת הדירוג הבינלאומית סטנדרד אנד פור'ס (S&P) ל"שלילי".
מסיבת העיתונאים לא הצליחה להרגיע את המשקיעים ביחס להפחתת דירוג עתידית של ענק ההשקעות בעקבות קרנות הגידור הכושלות שלו שהשקיעו באג"ח מגובות משכנתאות ה-Sub-Prime.
למעשה, קרה בדיוק ההיפך, לאחר שסמנכ"ל הכספים של בר סטרנס אמר: "לא ראיתי משבר חמור כל-כך בשוק האשראי האמריקני מזה 22 שנה". הערה זו העלתה מיידית את מפלס החרדה בשוק.
חולשה נוספת בשוק האשראי הסתמנה מכיוונה של חברת ההון הפרטי KKR, אשר סינדיקט הבנקים שהיה אמור להעמיד לה הלוואת ענק בסך 2 מיליארד דולר לרכישת רשת הדראגסטורס הבריטית Boots, חזר בו, בשל היקף המינוף של החברה.
ביחס לחוב הלאומי, הרי שעם סיום המסחר ירדה התשואה על האג"ח הממשלתי של ארה"ב ל-10 שנים לשיעור שנתי של 4.7%. מדובר בירידה של כ-1.2% בתשואה באפיק הנחשב סולידי - כאשר רמת התשואה הנוכחית גבוהה רק ב-0.2% מעל ריבית הקופון בה הונפק האג"ח (4.5% לשנה).
המשקיעים, אם כן, הגיבו בירידות שערים שהלכו והתעצמו בשעה האחרונה ובמחזור ענק; 2 מיליארד מניות החליפו ידיים היום בבורסת NYSE, כאשר היחס בין מניות עולות ליורדות עמד על 1:6. בנאסד"ק המצב היה דומה, כשמחזור המסחר הסתכם ב-2.5 מיליארד מניות, ביחס של 1:5.
המגמה השלילית בוול-סטריט החלה מתחילת המסחר, לאחר פרסום נתוני מאקרו, ובראשם נתוני תעסוקה מאכזבים שפורסמו קודם לתחילת המסחר. זמן קצר לאחר המסחר, פורסם מדד מנהלי הרכש למגזר נותני השירותים, אשר הציג ירידה חדה יותר מהירידה לה ציפו האנליסטים בוול-סטריט.
בחזרה לשוק האשראי, "הסיפור הגדול הוא עדיין ה-SubPrime", אמר מנהל ההשקעות וולטר הרקר מ-Constantia Privatbank. "השוק הולך להיות מאוד עצבני ככל שיותר ויותר חדשות בנושא יצוצו על פני השטח. תנודתיות היא מילת המפתח בשבועות הקרובים".
בהקשר למשבר בשוק הנדל"ן, אשר מעיב על הבורסות לאחרונה על רקע ההתפתחויות בשוק משכנתאות ה-SubPrime שפגע גם באשראי החברות, אומר ג'ים רוג'רס, מנהל ההשקעות הנודע שחזה את בועת ההיי-טק, כי "בועת הנדל"ן בארה"ב הייתה הבועה החמורה ביותר שידענו אי פעם בנדל"ן - והיא הולכת אף להחמיר". רוג'רס סבור כי המשבר רחוק מלהסתיים, מה שישפיע לרעה על שוקי המניות. גם במודי'ס חוששים, וסבורים כי ישנו סיכוי של 20% כי המשבר בנדל"ן יגרום למיתון בכלכלת ארה"ב.
הדאו ג'ונס ירד 2.09% לרמה של 13,181.91 נקודות * ה-S&P500 איבד 2.66% לרמה של 1,433.06 נקודות * הנאסד"ק התממש ב-2.51% לרמה של 2,511.25 נקודות.
בסיכום שבועי, ירד הדאו-ג'ונס 2.2%, ומדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק איבדו מערכם 3.4%, כל אחד.
זירת המאקרו
נתוני התעסוקה שפורסמו טרם פתיחת המסחר עמדו על תוספת של 92 אלף מקומות לעומת ציפיות האנליסטים ל-135 אלף מקומות עבודה במגזר הלא-חקלאי בחודש יולי. שיעור האבטלה במשק עלה ל-4.6% לאחר ציפיות כי יוותר ברמה של 4.5%.
מדד מנהלי הרכש למגזר נותני השירותים יפורסם זמן קצר לאחר הפתיחה, והוא צפוי להצביע על ירידה לרמה של 59 נקודות ביולי לעומת 60.7 נקודות במאי.
החוזים העתידיים על הנפט הגולמי למסירה בספטמבר במסחר האלקטרוני בבורסת הסחורות בניו-יורק מצביעים על ירידה של 2.29% ל-75.1 דולר לחבית.
מניות בכותרות
חברת הדירוג הבינלאומית S&P חתכה את תחזית דירוג החוב של בר סטרנס 
ל"שלילי" בעקבות קרנות הגידור המושקעות במשכנתאות Sub-Prime, ועשויה להפחית את הדירוג מ-"A+" במהלך מחצית השנה הקרובה. במסיבת עיתונאים שקיים בנק ההשקעות מאוחר יותר, לא הצליח בר סטרנס להרגיע את המשקיעים, ואלו הצביעו ברגליים והביאו להתחזקות הירידות בוול-סטריט בשעת המסחר האחרונה.
במגזר המשכנתאות, מניית AHM (סימול: AHM) הוסיפה להיסחר על רקע קשיי הנזילות אליהם נקלעה במהלך השבוע. החברה מתכננת להפסיק היום את פעילותה ולפטר 7,000 עובדים. חברת Accredited Home Lenders (סימול: LEND) המשיכה לרכז עניין לאחר שהודיעה אתמול (ה') כי הישרדותה מוטלת בספק.
ענקית הרכב טויוטה (TM) דיווחה היום על עלייה של 32% ברווח הנקי ברבעון השני לרמה של 4.13 מיליארד דולר, לצד צמיחה של 15% בהכנסות ל-54 מיליארד דולר. טויוטה הייתה מבין המניות הבודדות שננעלה בעליות שערים.
אתר Barron's דיווח כי מנכ"ל חברת בלוקבסטר (BBI), ג'יימס קיז, רכש לאחרונה כ-680 אלף מניות החברה במחיר ממוצע של 4.42 דולר למניה - מעט מעל מחירה בשוק כיום. קיז מחזיק כעת ב-1.1% ממניות החברה.
אליאנס (AZ) הזהירה כי 1.7 מיליארד דולר מהשקעותיה מגובות במשכנתאות ה-SubPrime. ודיווחה על ירידה של 6% ברווחים, מעבר לתחזית האנליסטים. הכנסותיה של אליאנס עמדו על 2.14 מיליארד דולר נכון לרבעון השני, לעומת 2.28 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.
פרוקטר אנד גמבל דיווחה על גידול של 8% במכירות ל-19.3 מיליארד דולר ועלייה של 19% ברווח הנקי שהסתכם ב-2.27 מיליארד דולר. החברה תבצע רכישה חוזרת של מניותיה בהיקף של מיליארד דולר.
ישראליות מעבר לים
טבע נסחרה כשברקע שלל החדשות החיוביות שפקדו את החברה במהלך השבו, החל מהדוחות הרבעוניים הטובים ועד לשלל ההמלצות החיוביות שקיבלה מהאנליסטים הזרים. בנוסף, הודיעה אמש החברה על אישור FDA לשיווק תרופת ה-Protonix, אך היא לא תשווקה עד לחודש ספטמבר, עת יתנהל משפט בסוגיית הפרת הפטנט של תרופת המקור.
ביגבנד פרסמה אמש את דוחותיה הכספיים לרבעון השני ודיווחה על גידול של 43% בשורת ההכנסות לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שהסתכמו ב-54.5 מיליון דולר. החברה הציגה מעבר לרווח נקי של 1.7 מיליון דולר, או 2 סנט למניה מדוללת - לעומת הפסד של 600 אלף דולר (5 סנט למניה) אשתקד. עם זאת, האנליסטים חזו לביג בנד נטוורקס רווח של 7 סנט למניה. בנוסף, החברה הפחיתה את תחזית הרווח שלה לשנת 2007, והיא צופה כי זו תנוע בטווח של 3-8 סנט לעומת תחזית קודמת של 6-11 סנט.
ריבוע כחול הודיעה היום כי בכוונתה לרכוש 51% מחברת "עדן בריאות טבע", חברת קמעונאות ישראלית שהוקמה בשנת 2003 ומפעילה 2 סופרמרקטים. עדן, נציין, מתמחה בעיקר במוצרי מזון ובריאות. רבוע כחול תשלם תמורת הרכש החדש סכום של 22.5 מיליון השקל, ובנוסף תיטול על עצמה חוב של החברה בגובה 47 מיליון שקל.
גיוון אימג'ינג ואלווריון הוסיפו לבלוט על רקע פרסום הדוחות החיוביים מוקדם יותר השבוע, דוחות להן הגיבו המניות בעליות נאות. אלווריון, נציין, קיבלה אף שדרוג מבית ההשקעות אוסקר גרוס, שהעלה את מחיר היעד למניה ל-13 דולר מ-11 דולר.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
