אג"ח קונצרניות

יזמית הבנייה למגורים חנן מור, שרכשה מגרש באזור שדה דב בצפון ת"א ב-1.5 מיליארד שקל, מציינת כי תתחיל לשווק אותו ברבעון הנוכחי לנוכח התקדמות משמעותית מול העירייה • מימוש הנכסים שהיא מבצעת מסייע להרגעת מחירי האג"ח שלה

עליית הריבית החזירה את מסלולי האג"ח בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות למרכז • גיא מני, מיטב: "התיקון כלפי מעלה בשוק המניות מייצר תשואה של 5% לשנה, שזו תשואה שאפשר כיום להשיג באג"ח בדירוג גבוה, כך שעל פניו עדיף להיות במסלול האג"ח שהוא בסיכון נמוך" • מעריך: "בעוד חצי שנה־שנה, כשהשוק יצפה את ירידת הריבית, יתחילו להירשם רווחי הון באג"ח"

ירידה חדה נרשמה בהיקפי הנפקות האג"ח הקונצרניות באפריל, זה חודש שני ברציפות, והן הסתכמו בכ־1.4 מיליארד שקל בלבד • עוד נרשמה ירידה במספר המנפיקים הלא מדורגים ובשיעורם מסך ההנפקות, זאת להערכת כלכלני מידרוג בשל "הרעה בתנאי השוק וסביבת ריבית גבוהה, שמגבילה את נגישותם לשוק ההון"

לאחר שביטלה אשתקד הנפקת מניות מתוכננת, תנסה חברת הנדל"ן מ.ו. השקעות של נילי ומשה וינברג לגייס חוב כנגד שיעבוד נכסיה • רוב כספי הגיוס מיועדים לפירעון הלוואות, חלקן מבעלי השליטה, לצד פיתוח עסקיה ופינוי דיירים מוגנים בנכסיה • את הפצת הנפקת האג"ח לגופים המוסדיים מקדמת חברת החיתום אקסטרה מייל של מוטי בן משה

בכוחותיו האחרונים הצליח המגזר העסקי לעצור את החקיקה • במבט לעתיד, יש הזדמנויות השקעה

טמיר שפירא מאילים: "ההתאוששות בשווקים תגיע קודם כל דרך רכיב האג"ח, שם נפתחו הזדמנויות השקעה נהדרות בשל ירידת המחירים ועליית התשואות" • נוסף על רכיב גבוה של חוב ממשלתי וקונצרני, ממליץ להחזיק 10% מהתיק במניות בת"א ו-15% במניות בחו"ל

דרישה חריגה של גופים מוסדיים לחברת הבנייה למגורים הובילה אותה לחתוך בשליש את תשלום הדיבידנד השנתי - מ־30 מיליון ל־20 מיליון שקל

שווי החזקותיה של דיסקונט השקעות צנח ביותר ממיליארד שקל וצמצם משמעותית את שוויה הנכסי הנקי • התוצאה: אג"ח בתשואה של 14% ומניה שנפלה לשפל המשקף הפסד של יותר מ־50% לקבוצת המשקיעים המחזיקים בה, בראשות צחי נחמיאס, האחים זלקינד ורמי לוי

מניית חברת האנרגיה המתחדשת של ירון קיקוז קרסה ב־85% בשנה האחרונה • האג"ח שלה נסחרות בתשואת זבל דו ספרתית

התשואות על אג"ח קונצרניות בדירוג גבוה בארה"ב טיפסו, אך לרבים המרווח מאיגרות החוב הממשלתיות אינו מצדיק את הבחירה בהן, והם מעדיפים להשקיע באג"ח האוצר • אחרים מזהים הזדמנות דווקא באג"ח בדירוגים נמוכים שמוצעות בדיסקאונט מפתה

רק לפני שנה היוו הקרנות הכספיות רכיב זניח מתעשיית הקרנות הישראלית, אך עליית הריבית והתנודתיות בשווקים הגדילו את חלקן ליותר מ-16% • המפסידות הגדולות - קרנות נאמנות המשקיעות בשוק המניות המקומי, שאיבדו כ-13 מיליארד שקל בשנה

עליית הריבית הובילה לכך שרק 5% מגיוסי האג"ח הקונצרניות מתחילת השנה נעשו ע"י חברות ללא דירוג • זאת לעומת כרבע מגיוסי החוב בתקופה המקבילה

ביצועי הבורסה מתחילת השנה – הגרועים מבין בורסות המערב עם תשואה שלילית של כ-5% בחודשיים • מיטב: "הסיבה העיקרית לחולשה – חוסר הוודאות שנוצרה בגלל הרפורמה המשפטית" • הציבור הזרים 1.5 מיליארד שקל לקרנות הנאמנות המשקיעות במניות ובאג"ח בחו"ל, כמעט פי חמישה מהסכום שהזרים אליהן בחודש הקודם

עליית הריבית שצפויה להקשות על מחזור החוב של עשרות חברות הנסחרות בת"א נותנת את אותותיה: כל סדרת אג"ח עשירית נסחרת בתשואה של מעל 10%, המשקפת את הסיכון להחזר החוב • עו"ד גיא גיסין: "כולם מסתכלים על חברות הנדל"ן כי הן ממונפות, אבל הן לא היחידות שנפגעות"

החברה הודיעה היום על כוונתה להנפיק איגרות חוב הצמודות ליעדי קיימות בסך 2.06 מיליארד דולר • במקביל הגישה הצעת רכש לאיגרות חוב שלה בסכום שיגיע עד 2.25 מיליארד דולר

הנפילות בשוק האג"ח, שהואצו בהשפעת נתוני המאקרו ועליית הריבית בארה"ב ובישראל, הזניקו את התשואה שיספק תיק המורכב מאג"ח ממשלתיות וקונצרניות לעומת השנה שעברה • אי.בי.אי: "המשקיע מקבל כיום פיצוי טוב יותר על הסיכון בטווחים קצרים"