בנק הפועלים 
מדווח היום (ה') את תוצאותיו הכספיות לרבעון הראשון של השנה - הרבעון שלאחריו הודיע הבנק רק לפני כשבוע כי ימכור את תיק אגרות החוב מגובות המשכנתאות של בנק הפועלים בניו-יורק לקרן ההשקעות באג"ח הגדולה בעולם, פימקו, בניהולו של ביל גרוס תמורת 2.55 מיליארד דולר. המכירה חייבה את בנק הפועלים להכיר בהפסד של 3.1 מיליארד שקל, שלאחר מס שווה ל-1.96 מיליארד שקל. על כל פנים, לבנק עדיין אחזקות במכשירים מורכבים אחרים, לרבות אגרות חוב מגובות משכנתאות בלונדון ובלוקסמבורג.
הבנק הפסיד ברבעון שחלף 1.6 מיליארד שקל. לשם השוואה, ברבעון הראשון של 2007, הציג בנק הפועלים רווחים בסך 635 מיליון שקל. בפועל, ההפסד שהציג הבנק לפני מיסוי היה גבוה יותר, ועמד על 2.01 מיליארד שקל. בתוך כך דיווח בנק הפועלים על רווח מפעולות בלתי רגילות בסך 438 מיליון שקל, רובו נובע ממכירת קופת הגמל גדיש.
ההפסד הביא את הבנק לרדת מרף ה-10% בשיעור יחס הלימות ההון, שעה שהלימות ההון עמדה על 9.74% ברבעון שחלף - גבוה מ-10.26% בו עמד בסוף דצמבר. מתוכו, יחס הלימות ההון הראשוני לרכיבי סיכון, שאינו כולל את הנפקת המניות לקרן יורק בתחילת אפריל, הסתכם ב-6.88% בלבד. בנק הפועלים הציב לעצמו יעד הלימות הון של 11% בסוף 2008 ו-12% ב-2009.
בנק הפועלים מתכנן לגייס הון בסך 9.7 מיליארד שקל. בשלב ראשון, מתכנן הבנק לגייס עד 3.7 מיליארד שקל מעבר למתוכנן בשנה הקרובה, מה שצפוי להביא את פועלים לעמוד ביעד יחס הלימות ההון שקבע לעצמו, סביב 11%. בנוסף, מבקש הבנק לגייס באמצעות תשקיף מדף 5 מיליארד שקל נוספים בעתיד. את הכסף מתעתד לגייס הבנק באמצעות הנפקת שטרי התחייבות וכתבי הון נדחים. בשל הקצאת המניות לקרן יורק באפריל שהזרימה לבנק הון, כמו גם מכירת נכסי הסיכון, כאמור, הבנק צפוי, על פי ההערכות, לגייס כ-2 מיליארד שקל מתוך 3.7 מיליארד שקל השנה, שהמסגרות המשפטיות מאפשרות לו. הרחבה על גיוס ההון הצפוי בהמשך.
בין הסיבות להפסדים ניתן למנות את ההפסד בתיק ני"ע מורכבים בהיקף 3.6 מיליארד שקל, 184 מיליון שקל בגין עסקאות החלף על חוזי אשראי וירידה של 253 מיליון שקל ברווח החשבונאי ממכשירים נגזרי מדד, העומדת - בין היתר - מאחורי אזהרת הרווח של בנק דיסקונט השבוע. ההפסדים ממימוש ניירות ערך מגובי משכנתאות, ירידת ערך (קרי, הפסד זמני הנזקף לקרן הון ולא לדו"ח הרווח והפסד) בניירות ערך המגובות בנכסים אחרים והפסד על תיק נגזרות האשראי הסתכם ברבעון ב-3.76 מיליארד שקל. למעשה, ללא כל אלו, הבנק היה מסכם את הרבעון הראשון ברווח של 809 מיליון שקל - המגלם גידול בשיעור 27.4%.
כל אלו הביאו את הבנק להציג הפסד רבעוני מפעילות מימון בסך 2.01 מיליארד שקל לפני הפרשה לחובות מסופקים, בהשוואה לרווח של 1.78 מיליארד שקל ברבעון הראשון בשנה שעברה - ירידה של 3.8 מיליארד שקל. גם מקומם של העמלות לא נפקד מתוצאות הבנק, והבנק רשם ירידה של 83 מיליון שקל בהכנסות התפעוליות והאחרות ברבעון, אשר תרמו בתורן אף הן לשורה התחתונה, ונובעות מאובדן ההכנסות בדמי ניהול של קופות גמל וקרנות נאמנות שאת מכירתן השלים הבנק. במקביל, רשם הבנק גידול של 419 מיליון שקל בהוצאות התפעוליות. נזכיר, כי הבנק הקצה 300 מיליון שקל לטובת תוכנית פרישה מרצון של עובדיו.
ועם זאת, נציין כי הבנק צמצם את ההפרשה לחובות מסופקים ב-149 מיליון שקל. ההפרשה הסתכמה ב-32 מיליון שקל, ומגלמת ירידה של 82.3%. שיעור ההפרשה לחובות מסופקים עמד על 0.14% - ירידה תלולה מהנתון עליו דיווח בנק הפועלים אשתקד - 0.43%.
בנוסף, ההפרשה לטובת תשלום מיסים קטנה ב-1.44 מיליארד שקל. כן רשם הבנק גידול של 493 מיליון שקל ברווח נטו מפעולות בלתי רגילות. נזכיר גם כי בנק הפועלים רשם גידול של 56 מיליון שקל בגין הכנסתו מריבית על חובות בעייתיים שלא נרשמו בעבר ("Recovery"). פער הריבית הכולל גדל בשיעור זניח ל-1.13%.
כתוצאה מההפסד הרבעוני, עומד שיעור ההפסד להון העצמי על 29.8% בחישוב שנתי בהשוואה לתשואת רווח בשיעור 14.1% על ההון העצמי בתקופה המקבילה אשתקד, או 14.1% לכל 2007 כולה. ללא ההפסדים הנובעים ממשבר האשראי, כאמור, היה מציג הבנק תשואת רווח של 18.7%, שמהווה גידול ביחס ל-14.6% שהציג הבנק ברבעון המקביל. ועם זאת, שיעור ההפסד בניטרול פעולות חד-פעמיות נסתכם ב-36.8% בשיעור שנתי. בנק הפועלים מעריך את שיעור תשואת הרווח הנקי להון לשנת 2008 כולה בכ-7%-10%, מזה תשואה מפעילות רגילות בשיעור 2%-4%.
הפועלים סיים את הרבעון הראשון של 2008 עם תיק אשראי בהיקף 210.9 מיליארד שקל, המהווה גידול של 2.9% ביחס לסוף 2007. בתיק הפקדונות נרשם קיפאון, והוא הסתכם ב-231.5 מיליארד שקל. ההון העצמי קטן בהשוואה לרבעון הקודם ב-7.8% והסתכם ב-17.3 מיליארד שקל. הבנק נסחר לפי שווי גבוה יותר - 20.8 מיליארד שקל, המגלם מכפיל 1.2.
גיוס ההון המתוכנן של פועלים
הבנק מתכנן להרחיב את תשקיף המדף שהגיש בנוגע להנפקת סדרה י' של כתבי ההתחייבות במארס אשתקד ב-2 מיליארד שקל נוספים, ולהביא אותה לסך של 3 מיליארד שקל. בפועלים ציינו, כי הם מתכוונים לפנות לרוני חזקיהו, המפקח על הבנקים בבנק ישראל, כדי להכיר בכתבי ההתחייבויות כהון משני.
עוד מתעתד הבנק לגייס הון ראשוני מורכב באמצעות הנפקת שטרי הון נדחים מסדרה ג', הצמודה למדד המחירים לצרכן. מדובר בסכום מירבי של 800 מיליון שקל, שהבנק יגייס ממשקיעים מוסדיים, ושיהוו חלק מההון הראשוני של הבנק, על בסיס ההכרה הקיימת של הסדרה כמכשירי הון מורכבים.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
