וול סטריט תפתח את השבוע ברמתה הגבוהה מתחילת השנה

שוק המניות האמריקני יחל את שבוע המסחר הקרוב כשהוא נמצא ברמה הטובה ביותר שלו לשנה זו, אך האם המגמה החיובית תימשך היא שאלה שתלויה בגורמים כמו דו"חותיהן הרבעוניים של חברות ונתוני מאקרו, שיפורסמו במהלך השבוע.

נראה כי המיתון הקשה ביותר בארה"ב מזה חמישה עשורים עשוי להתמתן במהלך הרבעון השני, לאחר שחבילות התמריצים של ממשל אובמה והתחזקות הסחר כיסו על הנזקים בשוק הנדל"ן, וכן על הירידה במלאים ובהוצאות הצרכנים והעסקים. כך לפי סקר של סוכנות הידיעות "בלומברג". משרד המסחר של ארה"ב יפרסם את נתוני הצמיחה הראשוניים של ארה"ב לרבעון השני ביום ו'. נתוני מאקרו נוספים שיתפרסמו השבוע צפויים להצביע על ירידה בהזמנות של חומרי גלם ועל עלייה במכירות של בתים חדשים.

יחד עם זאת, הכלכלה האמריקנית צפויה להתרחב ברבעון הנוכחי, לראשונה מזה למעלה משנה, אם כי מצבה עדיין ייראה כמיתון, בגלל ששיעורי האבטלה ורמות החוב יישארו גבוהים מדי בכדי לתמך בהתאוששות בת קיימא.

מחר יתחילו 4 ימים של מכירות אג"ח ממשלתיות ב-115 מיליארד דולר סה"כ - ההנפקה השבועית הגבוהה ביותר מאז ומעולם. "אומנם להנפקות אין משקל רב כיוון שהן צפויות, וכמו כן, להנפקות הקודמות של הממשל היתה הצלחה גדולה כשכמות המשקיעים הן מבית והן מחוץ היו גבוהות מהצפוי. עם זאת, להערכתי, הביקושים הקיימים הם זמניים וסופם להיגמר", מציין אמיר כהנוביץ מכלל פיננסים.

בתוך כך, לראשונה מאז חודש מאי נרשמה ירידה בפוזיציות השורט על מדד ה-S&P 500, בעוד שהמשקיעים פתחו פחות פוזיציות שורט על מניות הפיננסים. הדבר מעיד על הערכת המשקיעים כי ה-S&P 500 עשוי להמשיך במסלול העליות שאפיין אותו בתקופה האחרונה. נכון ל-15 ביולי, יתרות השורט על ה-S&P 500 ירדו ל-9.98 מיליארד מניות, קיטון של 0.2% בהשוואה לשבועיים לפני כן. כך לפי נתונים שנאספו ע"י הבורסה בארה"ב וסוכנות "בלומברג". מאז אפריל, מבין 10 התעשיות במדד זה, תעשיית הפיננסים רשמה את הירידה היחידה, בשיעור של 7.1%, ל-3 מיליארד מניות. פוזיציות השורט על מניות האנרגיה עלו ב-6.6% והסתכמו ב-508.2 מיליון מניות.

ביום ו' ננעל המסחר באווירה חיובית: דאו ג'ונס עלה ב-0.26% ל-9,093.24 נק' ■ נאסד"ק ירד ב-0.39% ל-1,965.96 נק'■ S&P 500 עלה ב-0.3% ל-979.26 נק'. בסיכום שבועי, עלו המדדים ב-4%, 4.2% ו-4.1%, בהתאמה.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

■ מחר יפורסם דו"ח בדבר מכירת בתים חדשים לחודש יוני. כלכלנים צופים כי המספר יעלה ל-352 אלף יחידות, בהשוואה ל-342 אלף יחידות בחודש מאי.

■ ביום ג' יפורסם מדד בטחון הצרכנים לחודש יולי. כלכלנים צופים ירידה לרמה של 48.7 נקודות, לעומת 49.3 נקודות בחודש יוני.

■ בנוסף, יפורסם מדד S&P /קייס שילר, של מחירי הבתים ב-20 ערים בארה"ב, לחודש מאי. המחירים צפויים לצנוח ב-17.8%, בהמשך לקיטון של 18.12% באפריל.

■ ביום ד' יפורסם דו"ח בנוגע להזמנות סחורות בנות-קיימא בחודש יוני. להערכת כלכלנים, בחודש זה נרשמה ירידה של 0.5% לאחר עלייה של 1.8% בחודש מאי.

■ עוד ביום ד' - ספר הבז', הסוקר את המצב הכלכלי בארה"ב ב-12 המחוזות של הפדרל ריזרב.

■ הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות עלייה ל-585 אלף תביעות, לעומת 554 אלף בשבוע הקודם.

■ ביום ו' יפורסמו נתונים מקדימים בדבר התמ"ג ברבעון השני, כאשר אנליסטים מעריכים ש הכלכלה האמריקנית התכווצה ב-0.7%, לעומת התכווצות של 5.5% ברבעון הראשון.

■ כלכלנים צופים כי ליבת מדד ה-PCE שהוא המדד הנגזר מהפער בין ההכנסות להוצאות והינו הנתון המועדף על-ידי הפדרל ריזרב בבואו לבחון את רמות האינפלציה במשק, ואשר מנטרל את השפעות מחירי המזון והאנרגיה, תצביע על עלייה של 2.4% ברבעון השני, בהמשך לגידול של 1.6% ברבעון הראשון.

■ ביום זה יפורסם גם מדד ה-PMI של שיקגו לחודש יולי, הצפוי להראות עלייה ל-42 נקודות מרמה של 34.9 נקודות בחודש יוני.

במסחר ביום ו' בבורסת הסחורות בניו-יורק התחזקו החוזים העתידיים לעל הנפט הגולמי למסירה בחודש ספטמבר ב-1.3% - 89 סנט - ל-68.05 דולר בנעילה. הזהב השחור השלים שבוע נוסף של עליות, לאחר שטיפס ב-7.1% השבוע ל-68.05 דולר לחבית.

מניות בכותרות

קונצרן האניוול צפוי לדווח מחר, לפני הפתיחה, על ירידה של 37.5% ברווח למניה ברבעון השני ל-60 סנט. הרווח למניה של ענקית הטלקום, וריזון , ברבעון השני צפוי להתכווץ ב-6% ל-63 סנט.

ספקית הסלולר האמריקנית, ספרינט נקסטל , צפויה להציג יום ד', לפני פתיחת המסחר, מעבר להפסד למניה, של 2 סנט, ברבעון השני. הרווח למניה של תאגיד המדיה, טיים וורנר , צפוי להתכווץ בכ-49% ל-37 סנט.

מנגד, הרווח למניה של ויזה , שתדווח לאחר הנעילה על תוצאות הרבעון הפיסקלי השלישי שלה, צפוי לגדול ב-8.4% ל-64 סנט.

ענקית הנפט, אקסון מובייל , תסכם את הרבעון השני ביום ה', לפני פתיחת המסחר, כשהרווח למניה צפוי להצטמצם ב-54.6% ל-1.03 דולר. מוטורולה צפויה להודיע שעברה ברבעון השני להפסד למניה, בשיעור 4 סנט.

לעומתן, הרווח למניה של מסטרקרד ברבעון השני צפוי להתרחב ב-14.7% ל-2.42 דולר למניה. אנליסטים מעריכים כי איסטמן קודאק תדווח על התרחבות חדה, בשיעור של כ-169%, בהפסד למניה ברבעון השני, ל-35 סנט, ודאו כימיקלים צפויה לעבור ברבעון זה להפסד למניה, בשיעור 8 סנט.

לאחר המסחר, חברת דיסני תפרסם תוצאות הרבעון הפיסקלי השלישי, הצפויות להצביע על קיטון של 19.4% ברווח למניה ל-50 סנט.

גם נובל אנרג'י תדווח ביום ה' וצפויה להציג צניחה של 71.5% ברווח הרבעוני למניה ל-55 סנט.

לאחר שאקסון מובייל דיווחה יום קודם, מתחרתה, שברון , צפויה להציג ביום ו' קיטון של 67.2% בווח הרבעוני למניה לרמה של 95 סנט.

ישראליות מעבר לים

צורן תפרסם מחר את דוח"ות הרבעון השני, הצפויים להצביע על מעבר להפסד למניה, ברמה של 22 סנט. 4 אנליסטים צופים כי ההפסד למניה של רדוור ברבעון השני יצטמצם ב-84% ל-4 סנט.

ענקית הגנריקה הישראלית, טבע , תסכם ביום ג' את הרבעון האחרון, כשאנליסטים מעריכים שהרווח למניה יתרחב ב-17.6% ל-80 סנט. בכלל פיננסים מעריכים כי תוצאות הרבעון יפתיעו לטובה - ומעלים המלצה ומחיר יעד למניית החברה. בשנה האחרונה ההמלצה למניית טבע הייתה "תשואת שוק" וכעת היא עולה ל"תשואת יתר", ובמקביל, מחיר היעד עולה ב-6 דולר ל-57 דולר.

הרווח למניה של צ'ק פוינט צפוי לגדול ברבעון זה ביעור של 9% ל-46 סנט. קומפיוג'ן תדווח גם כן ביום זה, אך צפי אנליסטים לא היה זמין.

נייס צפויה להציג ביום ד' קיטון של 10.3% ברווח הרבעוני למניה ל-35 סנט, ואילו אלווריון צפויה לעבור ברבעון זה להפסד למניה, ברמה של 5 סנט.

הרווח למניה של אקוויטי וואן ברבעון השני צפוי לרדת בסנט בודד ל-31 סנט. סיוה ונס טכנולוגיות ידווחו גם כן, אך צפי אנליסטים לא היה זמין.

רדוויז'ן תדווח על תוצאות הרבעון השני ביום ה', כש-5 אנליסטים צופים שהיא תעבור לרווח למניה, של 7 סנט. מנגד, הרווח למניה של הרמוניק צפוי לצנוח ב-81.3% ל-3 סנט.

אלווריון ואודיוקודס ירכזו עניין לאחר שאריקסון רכשה את נכסי התקשורת האלחוטית של נורטל, אשר פשטה את הרגל בינואר האחרון. לנורטל היו קשרים עסקיים עם שתי החברות הישראליות, כך שהחדשות פותחות פתח של תקווה כי הן יוכלו אולי לזכות שוב בהכנסות האבודות.

[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]