מוטי זיסר מתכנן לגייס 50-70 מיליון דולר לעסקי הביומד שלו

היום פרסמה אלביט מדיקל תשקיף ממנו עולה כי ההחזקה המרכזית של המנפיקה, אינסייטק, רשמה אשתקד הכנסות של מעל 15 מיליון דולר והפסידה כ-21 מיליון דולר ■ לזיסר הוענקו אופציות למניות אינסייטק בהטבה של 634 אלף דולר ■ שכרו של המנכ"ל קובי וורטמן אשתקד היה 1.6 מיליון שקל

הנפקת הביומד הגדולה של השנה מתקרבת: אלביט מדיקל פרסמה היום טיוטת תשקיף לקראת הנפקה בבורסה של ת"א. אלביט מדיקל היא חברת החזקות שהוקמה על בסיס פעילות הביומד של קבוצת אלביט הדמיה, שבשליטת מוטי זיסר, והיא כוללת החזקות באינסייטק (71.3%) ובגמידה סל (31.6%).

אינסייטק הייתה מיועדת להנפקה בנאסד"ק ב-2005 לפי שווי של 500 מיליון דולר, אך בסופו של דבר ההנפקה לא יצאה לפועל. בכל הקשור לגמידה סל, סבב הגיוס האחרון שלה בוצע לפי שווי של כ-80 מיליון דולר. טיוטת התשקיף לא מפרטת מהו השווי אליו שואפת אלביט מדיקל, אולם לפי הערכות מתכננת החברה לגייס 50-70 מיליון דולר לפי שווי של 250-350 מיליון דולר.

21.4 מיליון דולר היה ההפסד שרשמה אינסייטק ב-2009, צמצום של 6.7% ביחס להפסד ב-2008. הכנסות החברה צמחו בשנה זו ב-47%, והסתכמו ב-15.6 מיליון דולר. אינסייטק פיתחה שיטה לטיפול בגידולים סרטניים באמצעות אולטרסאונד מונחה MRI, ומועסקים בה 161 עובדים (ב-2009 צומצם מספר העובדים ב-6%). החברה פונה לשוק שהיקפו מוערך בעשרות מיליארדי דולרים. ב-2009 רוב מכירותיה היו לאירופה, ושתי חברות היוו מעל 20% מההכנסות שלה - רוסלין מדיקל ו-GE. האחרונה היא גם בעלת מניות באינסייטק, עם 16.9%. צבר ההזמנות של החברה נכון לסוף מארס עומד על 12.7 מיליון דולר.

14.2 מיליון דולר היא עלות ההשקעה של אלביט מדיקל בגמידה נכון לסוף 2009, לעומת 89.3 מיליון דולר באינסייטק. בין בעלי המניות בגמידה סל יש עוד שתי חברות בורסאיות: טבע שמחזיקה ב-7.5%, וכלל תעשיות ביוטכנולוגיה, שמחזיקה ב-16.8% בעקבות רכישת ביומדיקל. בנוסף, מחזיקה Israel Healthcare Ventures ב-16.3% ממניות החברה.

גמידה סל פיתחה שיטה להרבות תאי גזע ממקור טבורי, כדי שניתן יהיה להשתמש בהם גם במבוגרים חולי סרטן הדם. החברה בניהולה של ד"ר יעל מרגולין עדיין לא רושמת הכנסות, ובשנת 2009 היא הוציאה 6.7 מיליון דולר על מו"פ והפסידה 4.7 מיליון דולר.

634 אלף דולר - זהו היקף ההטבה באופציות של אינסייטק שהוענקו למוטי זיסר, כפי שנמדדה ביום ההענקה. לזיסר, שמכהן כיו"ר אינסייטק, יש אופציות ל-250 אלף מניות רגילות של החברה, והן משקפות החזקה של 0.83% מהון המניות של אינסייטק בדילול מלא.

בנוסף, לשמעון יצחקי, יו"ר אלביט הדמיה ודירקטור באינסייטק, יש 100 אלף אופציות (0.33% מההון), ולדויד מחלוף, מנכ"ל משותף באלביט הדמיה, יש אופציות ל-15 אלף מניות (0.05%).

15.8 מיליון דולר, היה תזרים המזומנים השלילי מפעילות שוטפת שרשמה אלביט מדיקל בשנת 2009. מדובר על שיפור ביחס לשנה קודמת, אז שרפה הפעילות של אלביט מדיקל 21.9 מיליון דולר. יתרות המזומנים של החברה בסוף השנה הגיעו ל-7.6 מיליון דולר. ההון העצמי ב-2009 הסתכם ב-7.8 מיליון דולר, לעומת גירעון של 7.4 מיליון דולר בהון העצמי ב-2008. בתשקיף מוסבר הגידול בהון בעסקה עם בעל שליטה בסך 17 מיליון דולר, ופירעון אג"ח של המיעוט בדרך של הנפקת מניות, בקיזוז ההפסד השנתי.

1.6 מיליון שקל - זהו סך התגמולים שקיבל קובי וורטמן, נשיא ומנכ"ל אינסייטק, בשנת 2009. מדובר בירידה של 9.5% ביחס לתגמולים שקיבל בשנת 2008. שכרו השנתי הסתכם בכ-1.3 מיליון שקל, ושאר התגמול היה מבוסס מניות. מתחילת 2010 ועד סוף מארס הסתכמו התגמולים ששולמו לוורטמן ב-333 אלף שקל, כאשר ארבעה סמנכ"לים בחברה קיבלו יחדיו כ-1 מיליון שקל.

2 זהו מספר ההליכים המשפטיים בהם מעורבת אינסייטק, ושניהם קשורים לתביעות חדשות נגד החברה. בהליך הראשון תובע עובד לשעבר בארה"ב 5 מיליון דולר, כשלטענתו אינסייטק חייבת לו תשלומים שונים של שכר ועמלות בגין מכירות עתידיות. התביעה הוגשה לפני כחודש, ואינסייטק אינה יודעת להעריך את סיכויי התביעה.

יומן קורונה:
ניוזלטר יומי על כל מה שצריך לדעת
הרשמה
הרישום נכשל
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988