פרמירה על סף רכישת 55% מנטפים לפי 840 מיליון דולר

התמורה למוכרים - הקיבוצים מגל ויפתח וקרנות ההשקעה מרקסטון וטנא - תכלול תשלום במזומן ותשלומים נוספים בהתאם לעמידה של חברת מוצרי ההשקייה הקיבוצית באבני דרך

תשעה חודשים לאחר שהעמידה על המדף את החזקותיה בנטפים, עומדת קרן מרקסטון, ואיתה בעלי מניות נוספים, למכור את מניות השליטה (55%) ביצרנית מוצרי ההשקיה הקיבוצית לקרן פרמירה. מחיר העסקה, שצפויה להיחתם ב-24 השעות הקרובות, משקף שווי חברה של כ-840 מיליון דולר לנטפים, והוא עשוי לגדול, כך שישקף לחברה שווי של 890 מיליון דולר, בהתאם לעמידת נטפים באבני דרך בעתיד. טקס החתימה הרשמי נקבע להערב.

תמורת העסקה כוללת תשלום מזומן, תשלום עתידי מובטח ומנגנוני אפסייד, שייגזרו מביצועים תפעוליים של נטפים בעתיד ומשווי החברה אם תונפק.

קבוצת בעלי המניות המוכרים בעסקה כוללת את קיבוץ מגל (המוכר 17% מתוך 23% המניות שבידיו), קרן מרקסטון (20%), קיבוץ יפתח (8%) וקרן טנא להשקעות בתעשייה הקיבוצית (10%).

לבעל המניות הגדול בנטפים, קיבוץ חצרים, המחזיק ב-39% מהמניות, הייתה נתונה זכות סירוב ראשונה, ולבסוף החליט הקיבוץ לא לרכוש את המניות. בעלי המניות אחרי השלמת העסקה יהיו קרן פרמירה 55%, קיבוץ חצרים 39% וקיבוץ מגל 6%.

חברת נטפים פועלת בתחום ההשקיה בטפטוף, ומעסיקה מעל 2,000 עובדים. בבעלותה 13 מפעלי ייצור ב-11 מדינות (ארבעה מהם בישראל - בקיבוצים חצרים, מגל ויפתח). לחברה מעל 30 חברות בנות, ונציגויות ביותר מ-110 מדינות ברחבי העולם. כמנכ"ל החברה משמש יגאל אייזנברג, והיו"ר הוא ישראל מקוב, לשעבר מנכ"ל טבע. על פי הערכות, מקוב צפוי לקבל עם השלמת העסקה בונוס שמן, בגובה מיליוני דולרים.

נטפים עברה משבר קשה בשנים 2007-2008, אך הצליחה להתאושש מאז - מכירותיה הסתכמו אשתקד ביותר מחצי מיליארד דולר והתחזית לסיכום 2011 צופה הכנסות של 770 מיליון דולר ו-EBITDA (רווח תזרימי תפעולי) של 115 מיליון דולר.

מכירת מניות נטפים, אם תצא לפועל, תהיה הצלחה גדולה עבור קרן הפרייבט אקוויטי מרקסטון, בניהולם של רון לובש ואמיר קס. בשנת 2006 השקיעה הקרן 55 מיליון דולר במניות נטפים (מהם כ-10 מיליון דולר בהלוואה בנקאית) ובמכירה הנוכחית תקבל הקרן 180 מיליון דולר - תשואה של כ-250%. קרן טנא צפויה לרשום תשואה דומה.

פועלת ב-26 מדינות

הרוכשת הצפוייה, קרן פרמירה, היא קרן פרייבט אקוויטי, הפועלת ביותר מ-26 מדינות. מאז הקמתה ביצעה הקרן למעלה מ-190 השקעות, והיא מנהלת כ-20 מיליארד אירו בתחומים שונים. בעבר השקיעה בחברה הישראלית NDS , והיום התפוצצה עסקה אחרת שתכננה - רכישת השליטה בכלל ביטוח (ראו ידיעה נפרדת).

את שלב החתימה הוביל מהצד של פרמירה עו"ד דוני טולידאנו ממשרד צלרמאיר-פילוסוף. המוכרים מיוצגים על-ידי עוה"ד גיורא ארדינסט, רועי קנר וויוה גייר ממשרד ארדינסט-בן-נתן, יחד עם עו"ד אילן זוהר ועו"ד אסף הראל ממשרד מיתר-ליקוורניק-גבע, ועו"ד רמי חביב.

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988