דוח אמון
2019
הנקראות ביותר

טדי שגיא רוכש את Plus500 ב-460 מיליון ליש"ט

העסקה תתבצע ע"י פלייטק שבשליטת שגיא ■ בעלי המניות ב-Plus500 יקבלו 400 פני תמורת כל מניה במזומן; המניה ננעלה ביום ו' האחרון ב-369.9 פני ■ Plus500 קרסה על רקע הקפאת חשבונות בשל חשש להלבנת הון

פלייטק של טדי שגיא מבצעת עוד רכישה, והפעם החברה הנרכשת היא ישראלית: Plus500 , בעסקה של כ-460 מיליון פאונד (כ-701 מיליון דולר), המהווה פרמיה של 8.1% על פני השווי הנוכחי של Plus500 בלונדון.

מדובר על שווי גבוה ביותר מפי 2 לעומת השווי של Plus500 בהנפקה בקיץ 2013, אך מנגד, על כחצי משווי השיא אליו הגיעה החברה רק לפני מספר שבועות, לפני הקריסה האחרונה במנייתה.

פלייטק, ספקית פלטפורמות מבוססות תוכנה לאתרי הימורים מקוונים, נסחרת בלונדון לפי שווי של 2.4 מיליארד פאונד. Plus500 מתמחה ב-CFD - מסחר מקוון בחוזי הפרשים על ניירות ערך שונים וסחורות, כשעל ההפרש בין מחיר הקנייה למחיר המכירה גובה החברה עמלה.

הרכישה צפויה להיסגר עד סוף ספטמבר, בכפוף לקבלת אישור רגולטורי, ובין הנהנים מהמכירה יהיו מייסדי Plus500, שמחזיקים במניות החברה: אלון גונן מחזיק ב-16.7% מהון המניות של Plus500, ששוויין במכירה עומד על כ-117 מיליון דולר. המנכ"ל, גל הבר, מחזיק ב-5.9% בשווי של כ-41.3 מיליון דולר והחזקה זהה נמצאת בידי אלעד בן יצחק. עוד שניים מהמייסדים, עומר אלעזרי ושלומי ויצמן, מחזיקים כל אחד ב-3.6% מ-Plus500, ובעסקת הרכישה שווי החזקותיהם עומד על 25.1 מיליון דולר לכל אחד.

מבחינת המייסדים, מדובר על אקזיט מכובד, שמצטרף למימושים קודמים שביצעו במניה ולדיבידנד שמשכו בתקופה שבה המניה נסחרת בלונדון. חמשת המייסדים, שמחזיקים במצטבר כ-35.6% ממניות Plus500, התחייבו לתמוך בהצבעת בעלי המניות שתתכנס בעד רכישת החברה על ידי פלייטק. במקביל וכצפוי, Brickington שאמצעותה שולט שגיא בפלייטק (33.6%), התחייבה להצביע באסיפת פלייטק בעד העסקה.

בנוסף למייסדים, גופים מוסדיים שמחזיקים במניית Plus500 הם חברת ההשקעות הבריטית Odey Asset Management, שלאחרונה הגדילה את החזקתה ב-Plus500 והגיעה להחזקה של כ-20%, וכן JP מורגן שהחזקתו ירדה באחרונה לכ-4.6%.

"לאחר שהשלמנו לאחרונה את רכישת TradeFX, ההזדמנות לרכוש את Plus500 תרחיב את ההיצע הנרחב של פלייטק", אמר מור וייזר, מנכ"ל פלייטק. הוא הוסיף שמדובר ברכישה שתתרום מיידית לרווחי פלייטק, ושהשילוב בין החברות יאפשר לחברה לספק את מוצריה ושירותיה ללקוחות רבים יותר בתחום הפיננסי. "אנו ממשיכים ביישום אסטרטגיית הצמיחה שלנו", הוסיף וייזר. מנכ"ל Plus500, גל הבר, ציין כי "אנחנו גאים בכך שהפכנו את Plus500 בזמן קצר לשחקן משמעותי בשוק ה-CFD". הוא הזכיר שהחברה הונפקה בבורסת AIM במחיר של 115 פני ביולי 2013, וחילקה מאז דיבידנדים, ולדבריו "אנחנו מאמינים שעכשיו זה זמן נכון לשלב את העסק עם פלייטק, שיכולה להוסיף את התשתית והמומחיות שלה".

Plus500 נקלעה לסחרור

מניית Plus500 נקלעה לסחרור בשבועיים האחרונים ואיבדה עשרות אחוזים מערכה, אם כי בימים האחרונים המניה התאוששה חלקית. היום, בתגובה לדיווח על המכירה, מנייתה עלתה בשעות הבוקר בלונדון בכ-5% והתקרבה למחיר המוצע ברכישה, כשמנגד, מניית פלייטק ירדה ב-2.5%.

הרקע לירידות החדות במניה היה דיווח של Plus500 על בדיקה מחודשת של חלק ממסמכי אימות וזיהוי הלקוחות שלה בבריטניה (במסגרת החברה הבת Plus500UK), בשל חשש לעבירות של הלבנת הון. כתוצאה מכך, חלק מהחשבונות הוקפאו. בהודעתה הראשונה, החברה ציינה שהבחינה המחודשת נערכת "בשבועות האחרונים", וכי חלק מהלקוחות "חווים עיכובים בקבלת האישור הנדרש לפתוח חשבונות חדשים". כ-50% מהכנסות Plus500 מגיעות מהחברה הבת בבריטניה, ולפי אותו דיווח, 45% מלקוחות החברה הבת עברו את האימות הנדרש.

אך הסיפור לא הסתיים בכך, וארבעה ימים לאחר הדיווח הראשון, פרסמה החברה דיווח נוסף, שהוגדר כ"תגובה על הספקולציות הנוגעות לסטטוס הנוכחי של Plus500UK עם ה-FCA" (הרגולטור הבריטי). מהדיווח השני הובן שתיקון המצב ייקח זמן וכי הרגולטור הבריטי הוא זה שפנה אל החברה. Plus500 ציינה שב-9 בינואר השנה דרש הרגולטור מ-Plus500UK למנות אדם שתפקידו יהיה לבחון את ההתנהלות בנוגע לחוקי הלבנת ההון. מאז ועד היום, Plus500UK הפסיקה לצרף לקוחות חדשים.

Plus500 סיכמה את שנת 2014 עם הכנסות של כ-229 מיליון דולר, כמעט פי 2 ביחס לשנת 2013. ברבעון הראשון של 2015 ההכנסות הסתכמו ב-82.1 מיליון דולר, עלייה של 35% מהרבעון המקביל. להודעה של היום צורפה מעין אזהרת רווח - Plus500 ציינה שהכנסותיה ב-2015 יהיו נמוכות מאלו של 2014, וכי שולי הרווח צפויים להיות נמוכים באופן משמעותי, בשל הוצאות שיווק. הנהלת Plus500 תישאר חלק מהחברה למשך שנה ממועד השלמת הרכישה על-ידי פלייטק.

פלייטק: בליץ רכישות

בסוף שנת 2014 היו בקופתה של פלייטק כ-717 מיליון פאונד, ומתחילת 2015 היא כבר הספיקה לדווח על שתי רכישות - Yoyo Games הסקוטית נרכשה תמורת עד 21.7 מיליון דולר במזומן, ו-TradeFX, שגם היא הייתה בשליטת טדי שגיא, נרכשה תמורת סכום שינוע בין 228-502 מיליון דולר, בכפוף לעמידה ביעדים. הרכישה עליה דווח היום, של Plus500, היא בסדר גודל משמעותי יותר. Plus500 מתאימה לאסטרטגיית הצמיחה של פלייטק, שכוללת רכישת עסקים רווחיים, מפוקחים רגולטורית ומייצרים מזומנים, שיש להם מעמד מוביל בשוק בהם הם פועלים.

בהודעת החברות על העסקה, פורט הרציונל האסטרטגי והפיננסי לרכישה, ובין היתר נכתב כי "הרכישה מהווה הזדמנות ייחודית בשל פריסת השוק, הטכנולוגיה המתקדמת, היצע המוצרים וקשרי הלקוחות של Plus500". עוד צוין שהשילוב בין Plus500 ל-TradeFX שנרכשה לאחרונה, תאפשר למקסם את ההזדמנויות בשוק.

טדי שגיא עשה את עיקר הונו בתעשיית ההימורים המקוונים (מלבד פלייטק, הוא הנפיק בלונדון גם את החברות Safe Charge וקרוסריידר), והוא משקיע בנוסף גם בנדל"ן. ב-2014 הוא ביצע עסקת-ענק כשרכש את קמדן מרקט - אחד מאתרי התיירות המובילים בלונדון - תמורת 2.6 מיליארד שקל. כעבור מספר חודשים רכש שגיא מתחם נוסף בסמוך, קמדן לוק, תמורת חצי מיליארד שקל. פעילות הקמדן מרקט הוכנסה לתוך חברה חדשה, Market Tech, שהונפקה בלונדון בסוף 2014 בשווי 750 מיליון פאונד, וכיום שוויה 998 מיליארד פאונד.

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא גלובלי ושוקי עולם?
נושאים נוספים בהם תוכל/י להתעדכן
הסיפורים הגדולים של היום
נדל"ן
גלובס טק
נתוני מסחר
שוק ההון
נתח שוק
דין וחשבון
הסיפורים הגדולים של השבוע
מטבעות דיגיטליים
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
עקבו אחרינו ברשתות