בקבוצת הביטוח מנורה מבטחים מאמינים כי חברת המימון ERN מתקרבת להנפקה, ומעגנים בהסכם את רכישת השליטה בה. מנורה , המחזיקה כיום ב-40% מ-ERN, חתמה על עסקה עם בעל השליטה הנוכחי בחברה, רוני נתנזון (60%), במסגרתה כחלק מההנפקה היא תגדיל את החזקותיה ב-10% נוספים ותהיה בעלת השליטה בחברת המימון. ERN מתמחה בהבטחת התחייבות לפירעון צ'קים עבור בתי עסק ובמתן הלוואות צרכניות בנקודות המכירה.
מדובר בצעד דומה לזה שביצעה קבוצת הפניקס בעת הנפקת גמא אשתקד, אז הגדילה הפניקס את שיעור ההחזקה בגמא ל-60% והפכה לבעלת השליטה בה, אגב רישום רווח הון של 230 מיליון שקל. במנורה מבטחים צופים כי הנפקת ERN, לפי שווי צפוי של 700-800 מיליון שקל (לפני הכסף), תביא להצפת ערך בהשקעותיה הקיימות בחברת המימון והיא תרשום רווח הון של 200-250 מיליון שקל.
השווי בעת ההנפקה עשוי לגדול, לאחר שהשבוע הודיע בנק לאומי כי הוא משקיע 85 מיליון שקל בחברה בת של ERN, חברת האשראי הצרכני "מימון בקליק" המתמחה במתן אשראי בנקודות מכירה - BNPL. במסגרת העסקה, שאותה הוביל איל אפרת, ראש חטיבת אסטרטגיה, דיגיטל, דאטה ופרויקטים רוחביים החדשה בלאומי, ירכוש הבנק 20% ממניות החברה תמורת 65 מיליון שקל. העסקה משקפת למימון בקליק שווי (אחרי הכסף) של 325 מיליון שקל. נציין כי 20 מיליון שקל נוספים יועמדו כהלוואת בעלים ויהוו 20% מסך כל הלוואות הבעלים בחברה.
במנורה מאמינים כי ההשקעה בחברה הבת תעלה את מחירה של החברה האם, אם וכאשר זו תונפק.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
